மாற்றத்தின் விலை விகிதம் (ROC) காட்டி என்ன
மாற்றத்தின் விலை விகிதம் (ஆர்ஓசி) என்பது ஒரு வேகத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட தொழில்நுட்பக் குறிகாட்டியாகும், இது தற்போதைய விலைக்கும் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான காலங்களுக்கு முந்தைய விலையுக்கும் இடையிலான விலையில் சதவீத மாற்றத்தை அளவிடும். ROC காட்டி பூஜ்ஜியத்திற்கு எதிராக திட்டமிடப்பட்டுள்ளது, விலை மாற்றங்கள் தலைகீழாக இருந்தால் காட்டி நேர்மறையான பகுதிக்கு மேல்நோக்கி நகரும், மற்றும் விலை மாற்றங்கள் எதிர்மறையாக இருந்தால் எதிர்மறை பகுதிக்கு நகரும்.
வேறுபாடுகள், அதிகப்படியான வாங்குதல் மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைமைகள் மற்றும் சென்டர்லைன் குறுக்குவழிகளைக் கண்டறிய காட்டி பயன்படுத்தப்படலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மாற்றத்தின் விலை வீதம் (ஆர்ஓசி) ஆஸிலேட்டர் பூஜ்ஜியத்திற்கு மேல் வரம்பற்றது. ஏனென்றால், அதன் மதிப்பு விலை மாற்றங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது, இது காலப்போக்கில் காலவரையின்றி விரிவடையும். உயரும் ROC பொதுவாக ஒரு மேம்பாட்டை உறுதிப்படுத்துகிறது. ஆனால் இது தவறாக வழிநடத்தும், ஏனெனில் காட்டி தற்போதைய விலையை N நாட்களுக்கு முன்பு விலையுடன் ஒப்பிடுகிறது. வீழ்ச்சியடைந்த ROC தற்போதைய விலை N நாட்களுக்கு முன்பு இருந்த விலையை விட குறைவாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. இது வழக்கமாக ஒரு சரிவை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது, ஆனால் எப்போதும் துல்லியமாக இருக்காது. பூஜ்ஜியத்திற்கு மேலே உள்ள ROC வாசிப்பு பொதுவாக ஒரு நேர்மறையான சார்புடன் தொடர்புடையது. பூஜ்ஜியத்திற்குக் கீழே உள்ள ROC வாசிப்பு பொதுவாக ஒரு கரடுமுரடான சார்புடன் தொடர்புடையது. விலை ஒருங்கிணைக்கப்படும்போது, ROC வட்டமிடும் பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில். இந்த விஷயத்தில், ஒருங்கிணைப்பு உறுதிப்படுத்தப்படுவதைத் தவிர்த்து, ஆர்.ஓ.சி சிறிய நுண்ணறிவை வழங்கும் என்பதால், ஒட்டுமொத்த வர்த்தகப் போக்கை முக்கிய வர்த்தகர்கள் கவனிக்க வேண்டும். ஆர்.ஓ.சியில் ஓவர்பாட் மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைகள் நிர்ணயிக்கப்படவில்லை, மாறாக ஒவ்வொரு சொத்தும் அதன் சொந்த தீவிர நிலைகளை உருவாக்கும். கடந்த கால வாசிப்புகளைப் பார்ப்பதன் மூலமும், ஆர்.ஓ.சி.யின் தீவிர நிலைகளைக் குறிப்பிடுவதன் மூலமும், விலை தலைகீழாக மாறுவதற்கு முன்பும் இந்த நிலைகள் என்ன என்பதை வர்த்தகர்கள் பார்க்கலாம்.
மாற்றக் காட்டி (ROC) விலை விகிதத்திற்கான சூத்திரம்:
ROC = (விலையை மூடுவது - n விலையை மூடுவது Price விலையை மூடுவது - n) × 100 எங்கே: நிறைவு விலை = மிக சமீபத்திய காலகட்டத்தின் நிறைவு விலை மூடல் விலை p n = சமீபத்திய காலத்திற்கு முன்பே விலை n காலங்களை மூடுவது
மாற்றத்தின் விலை வீதத்தை (ROC) காட்டி எவ்வாறு கணக்கிடுவது
ROC ஐக் கணக்கிடுவதற்கான முக்கிய படி, "n" மதிப்பைத் தேர்ந்தெடுப்பதாகும். குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் ஒன்பது போன்ற சிறிய n மதிப்பை தேர்வு செய்யலாம். நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் 200 போன்ற மதிப்பைத் தேர்வு செய்யலாம். தற்போதைய மதிப்பு எத்தனை காலங்களுக்கு முன்பு ஒப்பிடப்படுகிறது என்பது n மதிப்பு. சிறிய மதிப்புகள் ROC விலை மாற்றங்களுக்கு விரைவாக செயல்படுவதைக் காணும், ஆனால் இது மேலும் தவறான சமிக்ஞைகளையும் குறிக்கும். ஒரு பெரிய மதிப்பு என்றால் ROC மெதுவாக செயல்படும், ஆனால் சமிக்ஞைகள் அவை நிகழும்போது மிகவும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.
- ஒரு n மதிப்பைத் தேர்ந்தெடுக்கவும். இது 12, 25, அல்லது 200 போன்ற எதையும் கொண்டிருக்கலாம். குறுகிய கால வர்த்தக வர்த்தகர்கள் பொதுவாக ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், அதே நேரத்தில் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் ஒரு பெரிய எண்ணைப் பயன்படுத்துகிறார்கள். மிக சமீபத்திய காலத்தின் இறுதி விலையைக் கண்டறியவும். காலத்தின் நெருங்கிய விலையை n காலங்களுக்கு முன்பு கண்டுபிடிக்கவும் இரண்டு மற்றும் மூன்று படிகளிலிருந்து விலைகளை ROC சூத்திரத்தில் செருகவும். ஒவ்வொரு காலகட்டமும் முடிவடையும் போது, புதிய ROC மதிப்பைக் கணக்கிடுங்கள்.
மாற்றத்தின் விலை விகிதம் (ஆர்ஓசி) காட்டி உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
மாற்றத்தின் விலை வீதம் (ஆர்ஓசி) ஒரு வேகத்தை அல்லது திசைவேக குறிகாட்டியாக வகைப்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் இது விலை வேகத்தின் வலிமையை மாற்ற விகிதத்தால் அளவிடுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, இன்று வர்த்தகத்தின் முடிவில் ஒரு பங்கின் விலை $ 10 ஆகவும், ஐந்து வர்த்தக நாட்களுக்கு முந்தைய இறுதி விலை $ 7 ஆகவும் இருந்தால், ஐந்து நாள் ROC 42.85 ஆக கணக்கிடப்படுகிறது
((10-7) ÷ 7) × 100 = 42.85
பெரும்பாலான வேக ஊசலாட்டிகளைப் போலவே, ROC ஒரு விளக்கப்படத்தில் விலை விளக்கப்படத்திற்கு கீழே ஒரு தனி சாளரத்தில் தோன்றும். நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை மதிப்புகளை வேறுபடுத்தும் பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்கு எதிராக ROC திட்டமிடப்பட்டுள்ளது. நேர்மறை மதிப்புகள் மேல்நோக்கி வாங்கும் அழுத்தம் அல்லது வேகத்தைக் குறிக்கின்றன, பூஜ்ஜியத்திற்குக் கீழே உள்ள எதிர்மறை மதிப்புகள் விற்பனை அழுத்தம் அல்லது கீழ்நோக்கிய வேகத்தைக் குறிக்கின்றன. நேர்மறை அல்லது எதிர்மறையான திசையில் அதிகரிக்கும் மதிப்புகள், அதிகரிக்கும் வேகத்தைக் குறிக்கின்றன, மேலும் பூஜ்ஜியத்தை நோக்கி நகர்வது வேகத்தைக் குறைக்கிறது.
போக்கு மாற்றங்களைக் குறிக்க ஜீரோ-லைன் குறுக்குவழிகள் பயன்படுத்தப்படலாம். பயன்படுத்தப்படும் n மதிப்பைப் பொறுத்து இந்த சமிக்ஞை ஒரு போக்கு மாற்றத்தில் (சிறிய n மதிப்பு) ஆரம்பத்தில் வரலாம் அல்லது போக்கு மாற்றத்தில் மிகவும் தாமதமாக (பெரிய n மதிப்பு) வரக்கூடும். ஆர்.ஓ.சி விப்ஸாக்களுக்கு ஆளாகிறது, குறிப்பாக பூஜ்ஜிய கோட்டைச் சுற்றி. எனவே, இந்த சமிக்ஞை பொதுவாக வர்த்தக நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுவதில்லை, மாறாக ஒரு போக்கு மாற்றம் நடைபெறக்கூடும் என்று வர்த்தகர்களை எச்சரிக்க வேண்டும்.
அதிகப்படியான வாங்குதல் மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைகளும் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. இந்த நிலைகள் சரி செய்யப்படவில்லை, ஆனால் வர்த்தகம் செய்யப்படுவதால் அவை மாறுபடும். கடந்த காலங்களில் ROC மதிப்புகள் விலை மாற்றங்களை விளைவித்தன என்பதை வர்த்தகர்கள் பார்க்கிறார்கள். பெரும்பாலும் வர்த்தகர்கள் நேர்மறை மற்றும் எதிர்மறை மதிப்புகளைக் கண்டுபிடிப்பார்கள், அங்கு விலை சில ஒழுங்குமுறைகளுடன் தலைகீழாக மாறும். ROC இந்த தீவிர வாசிப்புகளை மீண்டும் அடையும் போது, வர்த்தகர்கள் அதிக எச்சரிக்கையுடன் இருப்பார்கள் மற்றும் ROC சமிக்ஞையை உறுதிப்படுத்த விலை தலைகீழாகத் தொடங்குவதைக் கவனிப்பார்கள். ROC சமிக்ஞை இடத்தில் இருப்பதால், மற்றும் ROC சமிக்ஞையை உறுதிப்படுத்த விலை தலைகீழாக இருப்பதால், ஒரு வர்த்தகம் கருதப்படலாம்.
ROC பொதுவாக ஒரு மாறுபட்ட குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது வரவிருக்கும் போக்கு மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. ஒரு பங்கு அல்லது மற்றொரு சொத்தின் விலை ஒரு திசையில் நகரும்போது, அதன் ROC எதிர் திசையில் நகரும்போது வேறுபாடு ஏற்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஆர்.ஓ.சி படிப்படியாக கீழ்நோக்கி நகரும் போது ஒரு பங்கின் விலை குறிப்பிட்ட காலத்திற்குள் உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், ஆர்.ஓ.சி விலையிலிருந்து விலகியிருப்பதைக் குறிக்கிறது, இது எதிர்மறையான போக்கு மாற்றத்தைக் குறிக்கிறது. விலை கீழே நகர்ந்து ROC அதிகமாக நகர்கிறது என்றால் அதே கருத்து பொருந்தும். இது தலைகீழாக விலை நகர்வைக் குறிக்கும். திசைதிருப்பல் என்பது மோசமான மோசமான நேர சமிக்ஞையாகும், ஏனெனில் ஒரு வேறுபாடு நீண்ட நேரம் நீடிக்கும் மற்றும் எப்போதும் விலை மாற்றத்தை ஏற்படுத்தாது.
மாற்றத்தின் விலை விகிதம் (ஆர்ஓசி) மற்றும் உந்தக் காட்டி ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடு
இரண்டு குறிகாட்டிகளும் மிகவும் ஒத்தவை மற்றும் ஒவ்வொரு குறிகாட்டியிலும் ஒரே n மதிப்பைப் பயன்படுத்தினால் ஒத்த முடிவுகளைத் தரும். முதன்மை வேறுபாடு என்னவென்றால், ROC தற்போதைய விலைக்கும் விலை n காலங்களுக்கும் இடையிலான வித்தியாசத்தை n காலங்களுக்கு முந்தைய விலையால் வகுக்கிறது. இது ஒரு சதவீதமாகிறது. வேகக் காட்டிக்கான பெரும்பாலான கணக்கீடுகள் இதைச் செய்யாது. அதற்கு பதிலாக, விலையில் உள்ள வேறுபாடு வெறுமனே 100 ஆல் பெருக்கப்படுகிறது, அல்லது தற்போதைய விலை n காலங்களுக்கு முன்பு விலையால் வகுக்கப்பட்டு பின்னர் 100 ஆல் பெருக்கப்படுகிறது. இந்த இரண்டு குறிகாட்டிகளும் ஒத்த கதைகளைச் சொல்ல முடிகிறது, இருப்பினும் சில வர்த்தகர்கள் ஒருவரையொருவர் விரும்புவதை விட ஓரளவு விரும்புகிறார்கள் அவை சற்று மாறுபட்ட வாசிப்புகளை வழங்க முடியும்.
மாற்றத்தின் விலை வீதத்தை (ROC) காட்டி பயன்படுத்துவதற்கான வரம்பு
ROC குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துவதில் ஒரு சாத்தியமான சிக்கல் என்னவென்றால், அதன் கணக்கீடு மிக சமீபத்திய விலையையும் n காலங்களுக்கு முந்தைய விலையையும் சமமாகக் கொடுக்கிறது, சில தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் எதிர்கால விலையை நிர்ணயிப்பதில் அதிக முக்கியத்துவம் வாய்ந்ததாக சில தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் கருதுகின்றனர். இயக்கம்.
காட்டி விப்ஸாக்களுக்கும் வாய்ப்புள்ளது, குறிப்பாக பூஜ்ஜிய கோட்டைச் சுற்றி. ஏனென்றால், விலை ஒருங்கிணைக்கும்போது விலை மாற்றங்கள் சுருங்கி, காட்டி பூஜ்ஜியத்தை நோக்கி நகரும். இத்தகைய நேரங்கள் போக்கு வர்த்தகங்களுக்கு பல தவறான சமிக்ஞைகளை ஏற்படுத்தக்கூடும், ஆனால் விலை ஒருங்கிணைப்பை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது.
காட்டி வேறுபட்ட சமிக்ஞைகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படலாம், சமிக்ஞைகள் பெரும்பாலும் மிக விரைவாக நிகழ்கின்றன. ஆர்.ஓ.சி வேறுபடத் தொடங்கும் போது, விலை இன்னும் சில நேரம் பிரபலமான திசையில் இயங்கக்கூடும். ஆகையால், வேறுபாடு ஒரு வர்த்தக சமிக்ஞையாக செயல்படக்கூடாது, ஆனால் பிற தலைகீழ் சமிக்ஞைகள் பிற குறிகாட்டிகள் மற்றும் பகுப்பாய்வு முறைகளிலிருந்து இருந்தால் வர்த்தகத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும்.
