முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலை அடைவதற்கான வழிகள்

பல்வகைப்படுத்தல் என்பது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு நன்கு தெரிந்த ஒரு சொல். மிகவும் பொதுவான அர்த்தத்தில், இந்த சொற்றொடருடன் சுருக்கமாகக் கூறலாம்: "உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம்." அந்த உணர்வு நிச்சயமாக சிக்கலின் சாரத்தை ஈர்க்கும் அதே வேளையில், முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் பல்வகைப்படுத்தல் வகிக்கும் பங்கின் நடைமுறை தாக்கங்கள் குறித்த சிறிய வழிகாட்டுதலை இது வழங்குகிறது, மேலும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ உண்மையில் எவ்வாறு உருவாக்கப்படுகிறது என்பது பற்றிய எந்த நுண்ணறிவையும் அளிக்காது., பல்வகைப்படுத்தல் குறித்த ஒரு கண்ணோட்டத்தை நாங்கள் வழங்குவோம், மேலும் அதை உங்கள் நன்மைக்காக எவ்வாறு செயல்படுத்துவது என்பது குறித்த சில நுண்ணறிவை உங்களுக்கு வழங்குவோம்.

பல்வகைப்படுத்தல் என்றால் என்ன?

பல்வகைப்படுத்தல் என்ற கருத்தை உற்று நோக்கினால், அபாயத்தைக் குறைப்பதற்காக பல முதலீடுகளை உள்ளடக்கிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவது யோசனை. உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனத்தால் வழங்கப்பட்ட பங்குகளை மட்டுமே கொண்ட ஒரு முதலீட்டைக் கவனியுங்கள். அந்த நிறுவனத்தின் பங்கு கடுமையான சரிவை சந்தித்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ சரிவின் முழுத் தாக்கத்தையும் தக்க வைத்துக் கொள்ளும். இரண்டு வெவ்வேறு நிறுவனங்களின் பங்குகளுக்கு இடையில் உங்கள் முதலீட்டைப் பிரிப்பதன் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு ஏற்படக்கூடிய அபாயத்தை நீங்கள் குறைக்கலாம்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஆபத்தை குறைக்க மற்றொரு வழி பத்திரங்கள் மற்றும் பணத்தை உள்ளடக்குவது. பணம் பொதுவாக ஒரு குறுகிய கால இருப்புக்காகப் பயன்படுத்தப்படுவதால், பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுக்கான சொத்து ஒதுக்கீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்குகிறார்கள், அவை முக்கியமாக பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் பயன்பாட்டின் அடிப்படையில். நீங்கள் முதலீடு செய்த சொத்துக்களில் ஒரு பகுதியை ரொக்கமாகவோ அல்லது குறுகிய கால பணச் சந்தை பத்திரங்களில் வைத்திருப்பது ஒருபோதும் மோசமான யோசனையல்ல. ஒரு அவசரகாலத்தில் பணத்தைப் பயன்படுத்தலாம், மற்றும் ஒரு முதலீட்டு வாய்ப்பு ஏற்பட்டால் குறுகிய கால பணச் சந்தை பத்திரங்கள் உடனடியாக கலைக்கப்படலாம், அல்லது உங்கள் வழக்கமான பணத் தேவைகள் அதிகரித்தால், நீங்கள் பணம் செலுத்த முதலீடுகளை விற்க வேண்டும். மேலும், சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் ஆகியவை நெருக்கமாக இணைக்கப்பட்ட கருத்துக்கள் என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்; சொத்து ஒதுக்கீட்டின் மூலம் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்படுகிறது. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது, ​​ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்கள் 80 சதவிகித பங்குகள் மற்றும் 20 சதவிகித பத்திரங்களின் கலவையை நோக்கி சாய்ந்திருக்கலாம், அதே நேரத்தில் பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் 20 சதவிகித பங்குகளை 80 சதவிகித பத்திரங்கள் கலவையாக விரும்புகிறார்கள்.

நீங்கள் ஆக்கிரமிப்பு அல்லது பழமைவாதமாக இருந்தாலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கான பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் சமநிலையைத் தேர்ந்தெடுப்பதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்க சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பயன்படுத்துவது பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான நம்பகமான வழியாகும். சில பரஸ்பர நிதிகள் ஆயத்த "சீரான" இலாகாக்களை உருவாக்க பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் உள்ளடக்கிய பத்திரங்களின் கலவையை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளன. கொடுக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களின் குறிப்பிட்ட இருப்பு ஒரு குறிப்பிட்ட இடர்-வெகுமதி விகிதத்தை உருவாக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு அபாயத்தை ஏற்றுக்கொள்வதற்கான உங்கள் விருப்பத்திற்கு ஈடாக உங்கள் முதலீட்டில் ஒரு குறிப்பிட்ட வீத வருவாயை அடைவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. பொதுவாக, நீங்கள் அதிக ஆபத்தை எடுக்கத் தயாராக இருப்பதால், உங்கள் முதலீட்டில் அதிக வருமானம் கிடைக்கும்.

எனது விருப்பங்கள் என்ன?

அதேபோல், பெரிய தொகை கொண்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரும்பாலும் மூலதன ஆதாய வரிகளை குறைத்தல் அல்லது நம்பகமான வருமான ஓட்டங்களை உருவாக்குதல் போன்ற மிகவும் சிக்கலான தேவைகளை நிவர்த்தி செய்ய வடிவமைக்கப்பட்ட உத்திகள் தேவைப்படுகின்றன. மேலும், ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்கத்தின் அடிப்படை சொத்து வகுப்புகளிடையே பல்வகைப்படுத்தலை வழங்குகிறது (நிதிகள் பெரும்பாலும் ஒரு சிறிய அளவு பணத்தை வைத்திருக்கின்றன), பல்வகைப்படுத்தலுக்கான வாய்ப்புகள் இந்த அடிப்படை வகைகளுக்கு அப்பாற்பட்டவை.

பங்குகள் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் பெரிய, நடுத்தர அல்லது சிறிய தொப்பிகளில் கவனம் செலுத்துவது போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட பாணியைத் தேர்வு செய்யலாம். இந்த ஒவ்வொரு பகுதியிலும், பங்குகள் கூடுதலாக வளர்ச்சி அல்லது மதிப்பு என வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு பங்குகளுக்கு இடையில் தேர்ந்தெடுப்பது கூடுதல் தேர்வு அளவுகோல்களில் அடங்கும். வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளை உள்ளடக்கிய துணை வகைப்பாடுகளையும் வெளிநாட்டு பங்குகள் வழங்குகின்றன. வெளிநாட்டு மற்றும் உள்நாட்டு பங்குகள் பயோடெக்னாலஜி மற்றும் ஹெல்த்கேர் போன்ற குறிப்பிட்ட துறைகளிலும் கிடைக்கின்றன.

பல்வேறு வகையான முதலீட்டு தேர்வுகளுக்கு கூடுதலாக, பத்திரங்கள் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான வாய்ப்புகளையும் வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட கால அல்லது குறுகிய கால சிக்கல்களை தேர்வு செய்யலாம். அவர்கள் அதிக மகசூல் அல்லது நகராட்சி பத்திரங்களையும் தேர்ந்தெடுக்கலாம். மீண்டும், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் தனிப்பட்ட முதலீட்டு தேவைகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டு தேர்வை ஆணையிடும்.

பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்திற்கான பாரம்பரிய கருவிகளைக் குறிக்கும் அதே வேளையில், மாற்று முதலீடுகளின் ஹோஸ்ட் மேலும் பல்வகைப்படுத்தலுக்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது. ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள், ஹெட்ஜ் நிதிகள், கலை, விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் மற்றும் பிற முதலீடுகள் பாரம்பரிய நிதிச் சந்தைகளுடன் இணைந்து செல்ல வேண்டிய அவசியமில்லாத வாகனங்களில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன. ஆயினும்கூட, இந்த முதலீடுகள் போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தலின் மற்றொரு முறையை வழங்குகின்றன.

கவலைகள்

தேர்வு செய்ய பல முதலீடுகளுடன், பல்வகைப்படுத்தல் எளிதானது என்று தோன்றலாம், ஆனால் அது ஓரளவு மட்டுமே உண்மை. முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் புத்திசாலித்தனமான தேர்வுகளை எடுக்க வேண்டும். மேலும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை அதிகமாகப் பன்முகப்படுத்த முடியும், இது உங்கள் வருமானத்தை எதிர்மறையாக பாதிக்கும். பல நிதி வல்லுநர்கள் 20 பங்குகள் ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோவின் உகந்த எண் என்பதை ஒப்புக்கொள்கிறார்கள். இதைக் கருத்தில் கொண்டு, 50 தனிப்பட்ட பங்குகள் அல்லது நான்கு பெரிய தொப்பி பரஸ்பர நிதிகளை வாங்குவது நல்லதை விட அதிக தீங்கு விளைவிக்கும்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிக முதலீடுகள் இருப்பதால் எந்தவொரு முதலீடும் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்த அனுமதிக்காது, மேலும் அதிகப்படியான பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ (சில நேரங்களில் "டைவர்சிஃபிகேஷன்" என்று அழைக்கப்படுகிறது) பெரும்பாலும் ஒரு குறியீட்டு நிதியைப் போல செயல்படத் தொடங்குகிறது. சில பெரிய தொப்பி பரஸ்பர நிதிகளை வைத்திருக்கும் விஷயத்தில், பல நிதிகள் ஒன்றுடன் ஒன்று வைத்திருப்பதன் கூடுதல் அபாயங்களையும், குறைந்த இருப்பு கட்டணம் மற்றும் மாறுபட்ட செலவு விகிதங்கள் போன்ற பலவிதமான செலவுகளையும் கொண்டுவருகின்றன, அவை மிகவும் கவனமாக நிதியின் மூலம் தவிர்க்கப்படலாம் தேர்வு.

அடிக்கோடு

உங்கள் வழிமுறைகள் அல்லது முறையைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரின் தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்யும் ஒற்றை பல்வகைப்படுத்தல் மாதிரி எதுவும் இல்லை என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். உங்கள் தனிப்பட்ட நேர எல்லை, இடர் சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு இலக்குகள், நிதி வழிமுறைகள் மற்றும் முதலீட்டு அனுபவத்தின் நிலை ஆகியவை உங்கள் முதலீட்டு கலவையை ஆணையிடுவதில் பெரும் பங்கு வகிக்கின்றன. நீங்கள் தேர்வுகளால் அதிகமாக இருந்தால் அல்லது பிரதிநிதித்துவப்படுத்த விரும்பினால், உங்களுக்கு உதவ ஏராளமான நிதி சேவை வல்லுநர்கள் உள்ளனர். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவம்" ஐப் பார்க்கவும்)