மாறுபாட்டின் குணகம் (சி.வி) என்றால் என்ன?
மாறுபாட்டின் குணகம் (சி.வி) என்பது சராசரியைச் சுற்றியுள்ள தரவுத் தொடரில் தரவு புள்ளிகளின் சிதறலின் புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். மாறுபாட்டின் குணகம் சராசரிக்கான நிலையான விலகலின் விகிதத்தைக் குறிக்கிறது, மேலும் இது ஒரு தரவுத் தொடரிலிருந்து மற்றொன்றுக்கு மாறுபடும் அளவை ஒப்பிடுவதற்கான ஒரு பயனுள்ள புள்ளிவிவரமாகும்.
மாறுபாட்டின் குணகம் புரிந்துகொள்ளுதல்
மாறுபாட்டின் குணகம் மக்கள்தொகையின் சராசரி தொடர்பாக ஒரு மாதிரியில் தரவின் மாறுபாட்டின் அளவைக் காட்டுகிறது. நிதியத்தில், மாறுபாடுகளின் குணகம் முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தின் அளவோடு ஒப்பிடுகையில் எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கம் அல்லது ஆபத்து என்பதை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது. வெறுமனே, மாறுபாடு சூத்திரத்தின் குணகம் வருவாயைக் குறிக்க நிலையான விலகலின் குறைந்த விகிதத்தில் இருக்க வேண்டும், அதாவது சிறந்த ஆபத்து-வருவாய் வர்த்தகம்-ஆஃப். வகுக்கலில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் எதிர்மறையாகவோ அல்லது பூஜ்ஜியமாகவோ இருந்தால், மாறுபாட்டின் குணகம் தவறாக வழிநடத்தும்.
முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுக்க ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தும் போது மாறுபாட்டின் குணகம் உதவியாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஆபத்து இல்லாத ஒரு முதலீட்டாளர், ஒட்டுமொத்த சந்தை அல்லது அதன் தொழில் தொடர்பாக, வரலாற்று ரீதியாக குறைந்த அளவு ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் அதிக வருமானம் கொண்ட சொத்துக்களைக் கருத்தில் கொள்ள விரும்பலாம். மாறாக, இடர் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் வரலாற்று ரீதியாக அதிக அளவு ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யக்கூடும்.
சராசரி, குவார்டைல், குவிண்டில், அல்லது டெசில் சி.வி.க்களைச் சுற்றியுள்ள சிதறல்களைப் பகுப்பாய்வு செய்ய பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்பட்டாலும், எடுத்துக்காட்டாக, சராசரி அல்லது 10 வது சதவிகிதத்தைச் சுற்றியுள்ள மாறுபாட்டைப் புரிந்துகொள்ள பயன்படுத்தலாம்.
வரலாற்று சராசரி விலை மற்றும் ஒரு பங்கு, பொருட்கள் அல்லது பத்திரத்தின் தற்போதைய விலை செயல்திறன் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான மாறுபாட்டை தீர்மானிக்க மாறுபாடு சூத்திரம் அல்லது கணக்கீட்டின் குணகம் பயன்படுத்தப்படலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- மாறுபாட்டின் குணகம் (சி.வி) என்பது சராசரியைச் சுற்றியுள்ள ஒரு தரவுத் தொடரில் தரவு புள்ளிகளின் சிதறலின் புள்ளிவிவர அளவீடு ஆகும். நிதியத்தில், மாறுபாட்டின் குணகம் முதலீட்டாளர்களை எவ்வளவு ஏற்ற இறக்கம் அல்லது ஆபத்து என்பதை தீர்மானிக்க அனுமதிக்கிறது முதலீடுகளிலிருந்து எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய். வருமானத்தை குறிக்கும் நிலையான விலகலின் விகிதத்தை குறைத்தல், சிறந்த ஆபத்து-வருவாய் வர்த்தகம்.
மாறுபாடு சூத்திரத்தின் குணகம்
மாறுபாட்டின் குணகத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதற்கான சூத்திரம் கீழே:
சி.வி = μσ எங்கே: standard = நிலையான விலகல்μ = சராசரி
மாறுபாடு சூத்திரத்தின் குணகத்தின் வகுப்பில் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் எதிர்மறை அல்லது பூஜ்ஜியமாக இருந்தால், இதன் விளைவாக தவறாக வழிநடத்தும்.
எக்செல் இல் மாறுபாட்டின் குணகம்
தரவுத் தொகுப்பிற்கான நிலையான விலகல் செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் எக்செல் இல் மாறுபாடு சூத்திரத்தின் குணகம் செய்யப்படலாம். அடுத்து, வழங்கப்பட்ட எக்செல் செயல்பாட்டைப் பயன்படுத்தி சராசரியைக் கணக்கிடுங்கள். மாறுபாட்டின் குணகம் சராசரியால் வகுக்கப்பட்ட நிலையான விலகலாக இருப்பதால், நிலையான விலகலைக் கொண்ட கலத்தை சராசரியைக் கொண்ட கலத்தால் பிரிக்கவும்.
மாறுபாட்டின் குணகம் (சி.வி)
முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான மாறுபாட்டின் குணகத்தின் எடுத்துக்காட்டு
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதியில் (ப.ப.வ.நிதி) முதலீடு செய்ய விரும்பும் ஆபத்து-எதிர்மறையான முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள், இது ஒரு பரந்த சந்தைக் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் பத்திரங்களின் கூடை. முதலீட்டாளர் SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF மற்றும் iShares Russell 2000 ETF ஐத் தேர்ந்தெடுக்கிறார். பின்னர், அவர் கடந்த 15 ஆண்டுகளில் ப.ப.வ.நிதிகளின் வருவாய் மற்றும் நிலையற்ற தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்கிறார் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் அவற்றின் நீண்ட கால சராசரிக்கு ஒத்த வருவாயைக் கொண்டிருக்கக்கூடும் என்று கருதுகிறார்.
விளக்க நோக்கங்களுக்காக, முதலீட்டாளரின் முடிவுக்கு பின்வரும் 15 ஆண்டு வரலாற்று தகவல்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:
- எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 5.47% மற்றும் நிலையான விலகல் 14.68%. SPDR S&P 500 ப.ப.வ.நிதியின் மாறுபாட்டின் குணகம் 2.68 ஆகும். இன்வெஸ்கோ கியூக்யூ ப.ப.வ.நிதி சராசரியாக ஆண்டு வருமானம் 6.88% மற்றும் நிலையான விலகல் 21.31% ஆகும். QQQ இன் மாறுபாட்டின் குணகம் 3.09.i ஷேர்ஸ் ரஸ்ஸல் 2000 ப.ப.வ.நிதியின் சராசரி ஆண்டு வருவாய் 7.16% மற்றும் நிலையான விலகல் 19.46% ஆகும். IWM இன் மாறுபாட்டின் குணகம் 2.72 ஆகும்.
தோராயமான புள்ளிவிவரங்களின் அடிப்படையில், முதலீட்டாளர் எஸ்பிடிஆர் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி அல்லது ஐஷேர்ஸ் ரஸ்ஸல் 2000 ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யலாம், ஏனெனில் ஆபத்து / வெகுமதி விகிதங்கள் ஒப்பீட்டளவில் ஒரே மாதிரியானவை மற்றும் இன்வெஸ்கோ கியூக்யூ ப.ப.வ.நிதியை விட சிறந்த ஆபத்து-வருவாய் வர்த்தகத்தை குறிக்கிறது.
