அவர்களின் பெரிய சகாக்களுடன், பிராந்திய வங்கி பங்குகள் இந்த ஆண்டு இதுவரை இரண்டு சதவீத புள்ளிகளால் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ பின்தொடர்கின்றன. பெடரல் ரிசர்வ் வெட்டுக்கள் தொடர்ந்து ஓரங்களை கசக்கி வருவதால், நீடித்த அமெரிக்க-சீனா வர்த்தக யுத்தத்தால் வீழ்ச்சியடைந்த வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் 2020 மந்தநிலை குறித்த அச்சங்கள் சிறிய வங்கிகளுக்கு ஒரு நிலையான தலைகீழாக இருந்து வருகின்றன.
பொதுவாக, வங்கிகள் குறுகிய காலத்திற்கு கடன் வாங்கி நீண்ட காலத்திற்கு கடன் வழங்குகின்றன. ஆகையால், மகசூல் வளைவு தலைகீழாக மாறும்போது, அதன் பல பிரிவுகளைப் போல இந்த ஆண்டு, நிகர வட்டி வரம்புகள் அமுக்கப்படுகின்றன. மேலும், பெரிய நிதி நிறுவனங்களைப் போலல்லாமல், பிராந்திய வங்கிகள் பொதுவாக வருமானத்தை பன்முகப்படுத்த மூலதன சந்தை வணிகங்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை.
"குறைந்த விகிதங்களிலிருந்து வரும் மேக்ரோ தலைவலிகள் பிராந்திய வங்கிகளுக்கு ஒரு பெரிய சவாலாக இருக்கின்றன" என்று ஆய்வாளர் கீத் ஹொரோவிட்ஸ் வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பில் எழுதினார்.
சுருங்கிவரும் ஓரங்களிலிருந்து சவால்கள் இருந்தபோதிலும், வர்த்தகர்கள் கீழே விவாதிக்கப்பட்ட மூன்று பிராந்திய வங்கி பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) கண்காணிக்க வேண்டும். தொழில்நுட்ப நிலைப்பாட்டில் இருந்து, ஒவ்வொரு நிதியும் தெளிவான வரம்பிற்குட்பட்ட வடிவத்தில் வர்த்தகம் செய்கின்றன மற்றும் விலைகள் முக்கியமான ஆதரவு நிலைகளுக்கு தொடர்ந்து வீழ்ச்சியடைந்தால் உயர் நிகழ்தகவு அமைப்பை வழங்குகிறது.
SPDR S&P பிராந்திய வங்கி ப.ப.வ.நிதி (KRE)
ஏறக்குறைய 2 பில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துக்கள் மற்றும் 0.35% நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிப்பதன் மூலம், எஸ்.பி.டி.ஆர் எஸ் அண்ட் பி பிராந்திய வங்கி ப.ப.வ.நிதி (கே.ஆர்.இ) எஸ் & பி பிராந்திய வங்கிகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் தொழில் குறியீட்டுக்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது - இது அமெரிக்க பிராந்திய வங்கி பங்குகளை உள்ளடக்கிய சமமான எடையுள்ள அளவுகோலாகும். 13 வயதான நிதியத்தின் பிராந்திய கவனம் நடுத்தர மற்றும் சிறிய தொப்பி பெயர்களை நோக்கி ஒரு சாய்வை உருவாக்குகிறது. ப.ப.வ.நிதியின் 123 பங்குகளை வைத்திருக்கும் வங்கிகளில் பி.என்.சி நிதி சேவைகள் குழு, இன்க். (பி.என்.சி), முதல் குடியரசு வங்கி (எஃப்.ஆர்.சி) மற்றும் கொமெரிக்கா இன்கார்பரேட்டட் (சி.எம்.ஏ) ஆகியவை அடங்கும். 7 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளின் தினசரி வர்த்தக அளவு, சராசரி பைசா பரவலுடன் இணைந்து இன்ட்ராடே மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங் உத்திகள் இரண்டிற்கும் பொருந்துகிறது. அக்டோபர் 9, 2019 நிலவரப்படி, KRE 2.34% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகிறது மற்றும் இந்த ஆண்டு இதுவரை 12% க்கும் மேலாக அதிகரித்துள்ளது.
ப.ப.வ.நிதியின் பங்கு விலை மார்ச் தொடக்கத்தில் இருந்து நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட இறங்கு சேனலுக்குள் ஊசலாடுகிறது, இது சந்தையின் இருபுறமும் பல உயர் நிகழ்தகவு வர்த்தக வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. தற்போதைய நிலைகளிலிருந்து விலை தொடர்ந்து நகர்ந்தால், வர்த்தகர்கள் சேனல் வடிவத்தின் குறைந்த போக்குக்கு $ 47 க்கு ஒரு நுழைவு புள்ளியைத் தேட வேண்டும் மற்றும் குறுகிய கால அதிக விற்பனையான நிலைமைகளை உறுதிப்படுத்த 30 க்கு கீழே உள்ள ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீட்டை (RSI) பார்க்க வேண்டும். நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை ஆதரவுக்கு கீழே எங்காவது $ 47 க்கு வைப்பதையும், சேனலின் மேல் போக்குக்கு அருகில் இலாபங்களை முன்பதிவு செய்வதையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
iShares அமெரிக்க பிராந்திய வங்கிகள் ப.ப.வ.நிதி (IAT)
ஐஷேர்ஸ் யு.எஸ் பிராந்திய வங்கிகள் ப.ப.வ.நிதி (ஐ.ஏ.டி) டவ் ஜோன்ஸ் யு.எஸ் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பிராந்திய வங்கிகளின் குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்கும் நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. அதன் முதலீட்டு ஆணையை அடைய, 1 391.01 மில்லியன் நிதி அதன் சொத்துகளில் குறைந்தபட்சம் 90% பங்குகளை அடிப்படைக் குறியீட்டை உருவாக்கும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது. ப.ப.வ.நிதியின் முதல் மூன்று பங்கு ஒதுக்கீடுகள் - யு.எஸ். பேன்கார்ப் (யூ.எஸ்.பி), பி.என்.சி பைனான்சியல் மற்றும் பிபி அண்ட் டி கார்ப்பரேஷன் (பிபிடி) ஆகியவை கிட்டத்தட்ட 35% எடையுள்ள ஒட்டுமொத்த எடையைக் கொண்டுள்ளன, இதனால் இந்த நிதி ஓரளவுக்கு அதிகமானது. சராசரியாக 0.04% பரவல் மற்றும் டாலர் தொகுதி பணப்புழக்கம் சுமார் million 7 மில்லியன்கள் வர்த்தக செலவுகளை கட்டுக்குள் வைத்திருக்கின்றன, அதே நேரத்தில் 0.42% நிர்வாக கட்டணம் அதிக நீட்டிக்கப்பட்ட காலங்களை வைத்திருக்க வைக்கிறது. அக்டோபர் 9, 2019 நிலவரப்படி, ஐஏடி 2.63% மகசூல் அளிக்கிறது மற்றும் இன்றுவரை 16.40% வரை வர்த்தகம் செய்கிறது (YTD). கடந்த ஒரு மாதத்தில், ப.ப.வ.நிதி கிட்டத்தட்ட 6% திரும்பியுள்ளது.
ஜனவரி மற்றும் பிப்ரவரி மாதங்களில் ஐஏடி பங்குகள் கடுமையாக உயர்ந்தன, ஆனால் பின்னர் பக்கவாட்டாக நகர்ந்துள்ளன. ஏப்ரல் முதல், நிதியின் அளவு படிப்படியாகக் குறைந்து வருகிறது, காளைகளோ கரடிகளோ விலை நடவடிக்கையை கட்டுப்படுத்த முன்வரவில்லை. ப.ப.வ.நிதி கடந்த மாத ஸ்விங் உயர்விலிருந்து கிட்டத்தட்ட 7% குறைந்துள்ளது, இது வரம்பின் குறைந்த போக்கு $ 41.60 இல் ஆதரவை சோதிக்க விதிக்கப்பட்டுள்ளது. அந்த மட்டத்தில் நீண்ட நிலைப்பாட்டை எடுப்பவர்கள் வர்த்தக வரம்பின் மேல் எதிர்ப்பின் அருகே take 47.50 க்கு ஒரு டேக் லாப ஆர்டரை அமைப்பது பற்றி சிந்திக்க வேண்டும். ஆகஸ்ட் ஸ்விங் குறைந்த $ 41.60 க்கு கீழே வைக்கப்பட்டுள்ள நிறுத்த வரிசையுடன் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்கவும்.
டைரெக்சன் தினசரி பிராந்திய வங்கிகள் புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (டி.பி.எஸ்.டி)
2015 ஆம் ஆண்டில் தொடங்கப்பட்ட டைரெக்ஸியன் டெய்லி பிராந்திய வங்கிகள் புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் (டிபிஎஸ்டி) ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி பிராந்திய வங்கிகளின் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்துறை குறியீட்டின் தினசரி மூன்று மடங்கு வருமானத்தை வழங்க முயற்சிக்கிறது - இது திறம்பட கே.ஆர்.இ. தினசரி மறு சமநிலையால் ஏற்படும் கலவையின் விளைவு காரணமாக ப.ப.வ.நிதியின் நீண்ட கால வருவாய் விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட அந்நியச் செலாவணியிலிருந்து விலகக்கூடும் என்பதை வர்த்தகர்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும். ஆயினும்கூட, முன்னணி அமெரிக்க பிராந்திய வங்கி பங்குகளில் ஆக்கிரோஷமான நேர்மறையான பந்தயம் வைக்க விரும்புவோருக்கு இந்த நிதி ஒரு குறுகிய கால தந்திரோபாய தயாரிப்பை வழங்குகிறது. சற்றே அதிக செலவுகளை ஈடுசெய்ய இலாபங்களை இயக்க அனுமதிக்கும் உத்திகள் சராசரியாக 0.28% பரவுகிறது. ப.ப.வ.நிதியின் செலவு விகிதம் 1% அதிகமாகத் தோன்றினாலும், இது அந்நிய வெளிப்பாடுகளை வழங்கும் பிற நிதிகளுடன் பொருந்துகிறது. டிபிஎஸ்டி management 20 மில்லியனின் நிர்வாகத்தின் (ஏயூஎம்) கீழ் உள்ள சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்துகிறது, 1.77% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது, மேலும் இது அக்டோபர் 9, 2019 நிலவரப்படி 20% YTD ஐ விட சற்று உயர்ந்துள்ளது.
KP இன் அதே குறியீட்டை டிபிஎஸ்டி கண்காணிப்பதால், அவற்றின் இரண்டு விளக்கப்படங்களும் ஒருவருக்கொருவர் பிரதிபலிப்பதில் ஆச்சரியமில்லை. கடந்த ஏழு மாதங்களில் உருவாகியுள்ள 15-புள்ளி இறங்கு சேனல், மாதிரியின் ஆதரவு போக்குக்கு அருகில் $ 28 க்கு வாங்கும் மற்றும் சேனலின் எதிர்ப்பு போக்குக்கு அருகில் $ 43 க்கு வெளியேறும் வரம்பிற்குட்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு மிகவும் பலனளிக்கும் வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இருப்பினும், மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன், தற்போதைய விற்பனையானது முடிந்துவிட்டது என்பதை உறுதிப்படுத்த, சுத்தியல் மெழுகுவர்த்தி அல்லது நேர்மறை மூழ்கும் முறை போன்ற ஆதரவில் விலை மாற்றத்தின் அறிகுறிகளுக்காகக் காத்திருங்கள்.
StockCharts.com
