முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரும்பாலும் முதலீடுகளிலிருந்து வழக்கமான வருமானம் தேவைப்படுகிறது. பத்திரங்களுடன், அத்தகைய வருமானம் முன் வரையறுக்கப்பட்ட கட்டண அதிர்வெண்ணில் கிடைக்கும் கூப்பன் கொடுப்பனவுகளின் வடிவத்தில் வருகிறது. பங்குகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள் விஷயத்தில், வருமானம் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளிலிருந்து வருகிறது.
பத்திர வழங்குநர்கள் பத்திர கூப்பன் கொடுப்பனவுகளைச் செய்ய வேண்டியிருக்கும் போது, வணிக முன்னேற்றங்கள் மற்றும் சூழ்நிலைகளைப் பொறுத்து நிறுவன நிர்வாகத்தால் ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படலாம் அல்லது செலுத்தப்படக்கூடாது. நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகை செலுத்த வேண்டிய கட்டாயம் இல்லை என்றாலும், பலர் பல்வேறு காரணங்களுக்காக செய்கிறார்கள்: முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கையைத் தக்கவைத்துக்கொள்வது, உபரி வருமானத்தை பங்குதாரர்களுடன் பகிர்ந்து கொள்வது, அந்த நேரத்தில் அந்த உபரி பணத்தை முதலீடு செய்ய பொருத்தமான திட்டங்கள் இல்லை. (மேலும், டிவிடெண்டுகள் பங்கு விலைகளை எவ்வாறு பாதிக்கின்றன என்பதைப் பார்க்கவும் . )
ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் அடிப்படையில் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டு மூலதனத்திலிருந்து பணத்தை எடுக்கின்றன. ஒரு நிறுவனம் அந்த பணத்தை வணிகத் திட்டங்களில் வைத்து மறு முதலீடு செய்தால், அது அதிக வருமானத்தை ஈட்டக்கூடும். எனவே, ஈவுத்தொகை செலுத்தப்படும்போது, பங்கு தள்ளுபடி விலையில் வர்த்தகம் செய்யத் தொடங்குகிறது.
இருப்பினும், வழக்கமான ஈவுத்தொகையை செலுத்துவது மட்டுமல்லாமல், வழக்கமான ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களைக் கொண்டிருந்தாலும் அதிக மதிப்பீடு மற்றும் வளர்ச்சித் திறனைப் பராமரிக்கும் ஒரு சில பங்குகள் உள்ளன.
உயர் ஈவுத்தொகை மற்றும் உயர் மதிப்பு பங்குகளுக்கான அளவுகோல்கள்
ஈவுத்தொகை மகசூல் என்பது தற்போதைய பங்கு விலையின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படும் ஈவுத்தொகை தொகையின் விகிதமாகும். ஈவுத்தொகையின் அதிக அதிர்வெண்ணுடன் (அதாவது, காலாண்டு கொடுப்பனவுகள்), 2.5% க்கு மேல் ஈவுத்தொகை மகசூல் விரும்பத்தக்கது மற்றும் அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளை குறிக்கிறது.
விலை மதிப்பீடு வருவாய் விகிதம் (பி / இ விகிதம்), ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) மற்றும் விலை-க்கு-புத்தக விகிதம் (பி / பி விகிதம்) போன்ற பல காரணிகளால் பங்கு மதிப்பீடு பாதிக்கப்படலாம். பரவலாகப் பின்பற்றப்படும் PE விகிதத்தின் மாற்றியமைக்கப்பட்ட பதிப்பு, வளர்ச்சி விகிதத்திற்கான விலை / வருவாய் (அல்லது PEG விகிதம்) ஆகும், இது P / E விகிதமாகும், இது முன்னறிவிக்கப்பட்ட வளர்ச்சி விகிதத்தால் வகுக்கப்படுகிறது.
ஒரு முதலீட்டாளராக, நீங்கள் பங்கு விலை குறைவாக உள்ள மற்றும் அதிக வருவாய் மற்றும் அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட வணிகங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்கள். குறைந்த PEG மதிப்பு குறைந்த மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனத்தைக் குறிக்கிறது, இது குறைந்த பங்கு விலைக்கு கிடைக்கிறது மற்றும் வளர்ச்சிக்கு அதிக ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளது. மேலும், மூன்றுக்கும் குறைவான PEG விகிதத்தைக் கொண்ட வணிகங்களைத் தேடுங்கள்.
பென்னி பங்குகள் மற்றும் பிற சீரற்ற வழக்குகளை விலக்க, பங்கு விலைகள் பத்து டாலருக்கும் அதிகமானவை மற்றும் ஒரு பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சந்தை தொப்பி உள்ளவர்கள் போன்ற பிற அளவுகோல்களுடன் பங்குகள் எடுக்கப்படுகின்றன.
அதிக ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் சிறந்த மதிப்பு பங்குகள்
இந்த பட்டியல் உள்ளடக்கியது அல்ல, ஆனால் தொழில்துறை துறைகளின் வரிசையில் இருந்து சீரற்ற வரிசையில் வழங்கப்படுகிறது.
1. அபெர்கிராம்பி & ஃபிட்ச் கோ. (ANF). ANF என்பது உலகளாவிய ஆடை சில்லறை விற்பனையாளராகும், இது பல துணை நிறுவனங்கள் மூலம் செயல்படுகிறது. இது அமெரிக்க மற்றும் சர்வதேச கடைகள், அத்துடன் நேரடியாக நுகர்வோர் என மூன்று பிரிவுகளின் மூலம் தனது வணிகத்தை நடத்துகிறது. இது அமெரிக்காவில் 780 க்கும் மேற்பட்ட சில்லறை இடங்களையும், கனடா, ஐரோப்பா, ஆசியா மற்றும் மத்திய கிழக்கில் 170 க்கும் மேற்பட்ட சில்லறை இடங்களையும் இயக்குகிறது. 3.98% அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் காலாண்டு ஈவுத்தொகை செலுத்தும் வழக்கமான வரலாற்றை ANF கொண்டுள்ளது. அதன் குறைந்த PEG விகிதம் அதன் தற்போதைய மதிப்பீட்டோடு ஒப்பிடும்போது ஒரு வலுவான வளர்ச்சித் திறனைக் குறிக்கிறது, அதன் தற்போதைய பங்கு விலை (சுமார் 20.4 டாலர் வரை) மற்றும் சந்தை தொப்பி 41 1.41 பில்லியன்.
2. ஆற்றல் பரிமாற்ற ஈக்விட்டி (ETE). ETE NYSE இல் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது மற்றும் ஆற்றல் தொடர்பான மற்றும் போக்குவரத்து துறைகளில் செயல்படுகிறது. இது அமெரிக்காவில் 12, 800 மைல்களுக்கு மேற்பட்ட மாநிலங்களுக்கு இடையேயான இயற்கை எரிவாயு குழாய் இணைப்புகள், டெக்சாஸில் மூன்று இயற்கை எரிவாயு சேமிப்பு வசதிகள் மற்றும் சுருக்க, குளிரூட்டல், நீரிழப்பு மற்றும் வெப்ப அலகு மேலாண்மை போன்ற பிற சிகிச்சை சேவைகளை சொந்தமாகக் கொண்டு இயங்குகிறது. இது 2.87% அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் வழக்கமான காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்தியுள்ளது. கூடுதலாக, கடந்த 20 மாதங்களில், இது இரண்டு பங்கு பிளவுகளுக்கு சென்றுள்ளது. இது PEG விகிதத்தை 1.5 கொண்டுள்ளது, இது அதிக வளர்ச்சி திறனைக் குறிக்கிறது.
3. மெய்டன் ஹோல்டிங்ஸ் லிமிடெட் (எம்.எச்.எல்.டி). நாஸ்டாக்-பட்டியலிடப்பட்ட எம்.எச்.எல்.டி மறுகாப்பீட்டு தீர்வுகளில் உள்ளது மற்றும் அமெரிக்கா மற்றும் ஐரோப்பாவில் செயல்படுகிறது; இது மற்ற உலகளாவிய இடங்களில் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட இருப்பைக் கொண்டுள்ளது. MHLD இரண்டு பிரிவுகளின் மூலம் செயல்படுகிறது: பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட மறுகாப்பீடு (DR) மற்றும் AmTrust மறுகாப்பீடு (AR). டி.ஆர் சொத்து மற்றும் விபத்து மறுகாப்பீட்டை உள்ளடக்கியது, அதே நேரத்தில் ஏ.ஆர் சிறிய வணிக மறுகாப்பீடு, சிறப்பு ஆபத்து, தொகுக்கப்பட்ட தயாரிப்புகள் மற்றும் வாகன மற்றும் கடன் ஆயுள் காப்பீடு ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. 2008 முதல் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் எம்.எச்.எல்.டி ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது. சுமார் 22 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியுடன், இது குறைந்த PEG விகிதத்தை 0.82 மட்டுமே கொண்டுள்ளது, இது எதிர்காலத்திற்கான உயர் வளர்ச்சி திறனைக் குறிக்கிறது.
டிவிடெண்ட் பங்குகளை வாங்க 3 காரணங்கள்
4. ஈடன் வான்ஸ் கார்ப் (ஈ.வி). ஈட்டன் வான்ஸ் NYSE இல் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளது மற்றும் அமெரிக்காவில் முதலீட்டு நிதியை நிர்வகிக்கிறது, சந்தைப்படுத்துகிறது மற்றும் உருவாக்குகிறது. இது தனிநபர்களுக்கும் நிறுவனங்களுக்கும் முதலீட்டு மேலாண்மை தீர்வுகள் மற்றும் ஆலோசனை சேவைகளை வழங்குகிறது. ஏறக்குறைய 4 பில்லியன் டாலர் சந்தை தொப்பியுடன், ஈ.வி 2.87% ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் காலாண்டு ஈவுத்தொகையை செலுத்தி வருகிறது. இது PEG விகிதத்தை 1.5 ஆகக் கொண்டுள்ளது, இது அதிக வளர்ச்சி திறன் கொண்ட ஒரு நல்ல மதிப்பு பங்குகளாக மாறும்.
5. திசைகாட்டி மினரல்ஸ் இன்டர்நேஷனல் இன்க். (சி.எம்.பி). NYSE- பட்டியலிடப்பட்ட திசைகாட்டி தாதுக்கள் பல்வேறு இரசாயனங்கள் மற்றும் உலோகங்கள் மற்றும் தாதுக்கள் வணிகத்தில் உள்ளன. இது வட அமெரிக்கா மற்றும் இங்கிலாந்தில் செயல்படுகிறது. இது தொழில்துறை, வணிக மற்றும் விவசாய பயன்பாடுகளுக்கான பல்வேறு இரசாயனங்கள், உப்புகள் மற்றும் தாதுக்களை சுரங்கப்படுத்துகிறது, உற்பத்தி செய்கிறது, பதப்படுத்துகிறது, விநியோகிக்கிறது மற்றும் விற்பனை செய்கிறது. குறைந்த PEG விகிதம் 0.92 உடன், இது காலாண்டு கட்டண அதிர்வெண் கொண்ட வழக்கமான ஈவுத்தொகை செலுத்துவோர் ஆகும். இது 2.87 பில்லியன் டாலர் நிலையான சந்தை தொப்பி மற்றும் 3.08% அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது.
6. கேட்எக்ஸ் கார்ப் (ஜிஎம்டி). NYSE- பட்டியலிடப்பட்ட GATX கார்ப் அமெரிக்காவிலும் உலகளாவிய ரீதியிலும் ரயில் மற்றும் கடல் சந்தைகளில் தேவையான சொத்துக்களை குத்தகைக்கு விடுதல், இயக்குதல், நிர்வகித்தல், சந்தைப்படுத்துதல் மற்றும் மறு சந்தைப்படுத்துதல் ஆகியவற்றில் ஈடுபட்டுள்ளது. 1898 இல் நிறுவப்பட்ட இது இன்று 17 கப்பல்களையும் 126, 000 க்கும் மேற்பட்ட கார்களையும் கொண்டுள்ளது. இது வழக்கமான காலாண்டு ஈவுத்தொகை செலுத்தும் நிறுவனமாகும், இது அதிக ஈவுத்தொகை 3.15% ஆகும். இது PEG மதிப்பை 0.77 மட்டுமே கொண்டுள்ளது, இது தற்போதைய பங்கு விலையுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் உயர் வளர்ச்சி திறனைக் குறிக்கிறது.
அடிக்கோடு
அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்துதல் மட்டுமே ஒரு நிறுவனத்தின் ஆரோக்கியத்தின் சிறந்த குறிகாட்டியாக இருக்காது. கிடைக்கக்கூடிய பணத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கு நிறுவனத்திற்கு போதுமான வணிகம் அல்லது திட்டங்கள் இல்லை என்பதையும் இது குறிக்கலாம், எனவே அதை பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்துகிறது. ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள் இடைவெளியில் அதிக தொகைகளுக்கு பதிலாக வழக்கமான அதிர்வெண்ணில் செலுத்தப்படும் நிலையான தொகைகளுடன் பார்க்கப்பட வேண்டும். உயர் மதிப்பீட்டு குறிகாட்டிகளுடன் (PEG போன்றவை) வழக்கமான மற்றும் நிலையான ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளைப் படிப்பது இரு உலகங்களிலும் சிறந்ததைக் கொடுக்கலாம்: ஒரு நிலையான வருமானம் மற்றும் மதிப்பு பாராட்டு. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளுக்கு தேவையான மதிப்பு குறிகாட்டிகளை தவறாமல் கண்காணிக்க வேண்டும். அவை வளர்ச்சி காரணிகளின் கணிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பதால், இவை கடுமையாக மாறக்கூடும். (மேலும், மதிப்பு முதலீட்டைப் பார்க்கவும்.)
