ஆஃப்

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி (ஓபிஎஸ்எஃப்) என்றால் என்ன?

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் (ஓபிஎஸ்எஃப்) நிதியளிப்பு என்பது ஒரு கணக்கியல் நடைமுறையாகும், இதன் மூலம் நிறுவனங்கள் சில சொத்துக்களை பதிவு செய்கின்றன அல்லது பொறுப்புகள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோன்றுவதைத் தடுக்கும் வகையில். கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) மற்றும் அந்நியச் செலாவணி விகிதங்களை குறைவாக வைத்திருக்க இது பயன்படுகிறது, குறிப்பாக ஒரு பெரிய செலவைச் சேர்ப்பது எதிர்மறை கடன் உடன்படிக்கைகளை உடைக்கும்.

கூட்டுத் தொழில்கள் (ஜே.வி), ஆராய்ச்சி மற்றும் மேம்பாடு (ஆர் & டி) கூட்டாண்மை மற்றும் இயக்க குத்தகைகள் ஆகியவை ஆஃப்-பேலன்ஸ்-ஷீட் நிதியுதவியின் (ஓ.பி.எஸ்.எஃப்) எடுத்துக்காட்டுகளில் அடங்கும்.

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியுதவி (OBSF)

பெரிய கொள்முதல் செய்யும் போது நிறுவனங்கள் சில நேரங்களில் ஆக்கபூர்வமான அணுகுமுறையை எடுக்கும். கடன்களின் மலைகள் உள்ளவர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் அந்நியச் செலாவணி விகிதங்கள் கடன் வழங்குநர்களுடனான உடன்படிக்கைகளை வழிநடத்தவில்லை என்பதை உறுதிப்படுத்த எதை வேண்டுமானாலும் செய்வார்கள்.

ஆரோக்கியமான தோற்றமுள்ள இருப்புநிலை அதிக முதலீட்டாளர்களை ஈர்க்க வாய்ப்புள்ளது என்பதையும், இயல்புநிலைக்கு அதிக வாய்ப்புகள் இருப்பதாக கருதப்படுவதால் வங்கிகள் அதிக கடன் பெறும் நிறுவனங்களுக்கு பணத்தை கடன் வாங்க அதிக கட்டணம் வசூலிக்கின்றன என்பதையும் அவர்கள் கவனத்தில் கொள்வார்கள்.

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியுதவிக்கான எடுத்துக்காட்டுகள் (OBSF)

இயக்க குத்தகைகள் இந்த சிக்கல்களை சமாளிக்க மிகவும் பிரபலமான வழிகளில் ஒன்றாகும். உபகரணங்களை நேரடியாக வாங்குவதை விட, ஒரு நிறுவனம் அதை வாடகைக்கு அல்லது குத்தகைக்கு எடுத்து பின்னர் குத்தகை காலம் முடிவடையும் போது குறைந்தபட்ச விலையில் வாங்குகிறது. இந்த விருப்பத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பது ஒரு நிறுவனத்திற்கு உபகரணங்களுக்கான வாடகை செலவை மட்டுமே பதிவு செய்ய உதவியது. இயக்கச் செலவாக முன்பதிவு செய்தல் வருமான அறிக்கையில் அதன் இருப்புநிலைக் கணக்கில் குறைந்த கடன்கள் கிடைக்கும்.

இருப்புநிலைகளை அலங்கரிப்பதற்கான மற்றொரு பிரபலமான வழி கூட்டாண்மை. ஒரு நிறுவனம் ஒரு கூட்டாட்சியை உருவாக்கும்போது, ​​கூட்டாண்மையின் கடன்களை அதன் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்ட வேண்டிய அவசியமில்லை.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் (ஓபிஎஸ்எஃப்) நிதியளிப்பு என்பது ஒரு கணக்கியல் நடைமுறையாகும், இதன் மூலம் நிறுவனங்கள் சில சொத்துக்கள் அல்லது பொறுப்புகளை இருப்புநிலைக் குறிப்பில் தோன்றுவதைத் தடுக்கும் வகையில் பதிவு செய்கின்றன. இது கடன்-க்கு-ஈக்விட்டி (டி / இ) மற்றும் அந்நிய விகிதங்களை வைத்திருக்கப் பயன்படுகிறது. குறைந்த, மலிவான கடன் வாங்குவதை எளிதாக்குதல் மற்றும் உடன்படிக்கைகளை மீறுவதைத் தடுக்கும். கட்டுப்பாட்டாளர்கள் கேள்விக்குரிய ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியளிப்பை (ஓபிஎஸ்எஃப்) கட்டுப்படுத்த முயன்று வருகின்றனர். சர்ச்சைக்குரிய இயக்க குத்தகைகளுக்கு அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குவதற்காக பல கடுமையான அறிக்கை விதிகள் இப்போது அறிமுகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன.

உண்மையான உலக உதாரணம் ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியளிப்பு (OBSF)

அவமானப்படுத்தப்பட்ட எரிசக்தி நிறுவனமான என்ரான், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து கடன் மற்றும் நச்சு சொத்துக்களின் மலைகளை மறைக்க சிறப்பு நோக்கம் கொண்ட வாகனங்கள் (SPV கள்) எனப்படும் ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியுதவி (OBSF) ஐப் பயன்படுத்தியது. நிறுவனம் விரைவாக உயர்ந்து வரும் பங்குகளை எஸ்.பி.வி-யிலிருந்து பணம் அல்லது குறிப்புகளுக்காக வர்த்தகம் செய்தது. எஸ்.என்.வி என்ரானின் இருப்புநிலைக் கணக்கில் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க பங்குகளைப் பயன்படுத்தியது.

என்ரானின் பங்கு வீழ்ச்சியடையத் தொடங்கியபோது, ​​SPV களின் மதிப்புகள் குறைந்துவிட்டன, மேலும் அவற்றை ஆதரிப்பதற்கு என்ரான் நிதி ரீதியாக பொறுப்பாகும். என்ரான் அதன் கடன் வழங்குநர்களுக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கும் திருப்பிச் செலுத்த முடியாததால், நிறுவனம் திவால்நிலைக்குத் தாக்கல் செய்தது. நிறுவனத்தின் நிதி ஆவணங்கள் குறித்த குறிப்புகளில் SPV கள் வெளிப்படுத்தப்பட்டாலும் , சில முதலீட்டாளர்கள் நிலைமையின் தீவிரத்தை புரிந்து கொண்டனர்.

முக்கியமான

ஓபிஎஸ்எஃப் சர்ச்சைக்குரியது மற்றும் மோசமான எரிசக்தி நிறுவனமான என்ரானின் முக்கிய மூலோபாயமாக அம்பலப்படுத்தப்பட்டதிலிருந்து நெருக்கமான ஒழுங்குமுறை ஆய்வை ஈர்த்துள்ளது.

ஆஃப்-இருப்புநிலை நிதி (OBSF) அறிக்கையிடல் தேவைகள்

நிறுவனங்கள் அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகளின் குறிப்புகளில் ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியளிப்பை (ஓபிஎஸ்எஃப்) வெளிப்படுத்துவதன் மூலம் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்இசி) மற்றும் பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகள் (ஜிஏஏபி) தேவைகளைப் பின்பற்ற வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் இந்த குறிப்புகளைப் படித்து, சாத்தியமான நிதி சிக்கல்களின் ஆழத்தை புரிந்துகொள்ள அவற்றைப் பயன்படுத்தலாம், இருப்பினும் என்ரான் வழக்கு காட்டியபடி, இது எப்போதும் தோன்றும் அளவுக்கு நேரடியானதல்ல.

பல ஆண்டுகளாக, என்ரானின் குறும்பு தந்திரங்களை மீண்டும் செய்வதைத் தடுக்க ஆர்வமுள்ள கட்டுப்பாட்டாளர்கள், கேள்விக்குரிய ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியளிப்பு (ஓபிஎஸ்எஃப்) குறித்து மேலும் கட்டுப்படுத்த முயல்கின்றனர்.

பிப்ரவரி 2016 இல், பொதுவாக ஏற்றுக்கொள்ளப்பட்ட கணக்கியல் கொள்கைகளை வழங்குபவர் நிதி கணக்கியல் தர நிர்ணய வாரியம் (FASB) குத்தகை கணக்கியலுக்கான விதிகளை மாற்றியது. செயல்பாட்டு குத்தகைகளுடன் அமெரிக்காவில் உள்ள பொது நிறுவனங்கள் 1 டிரில்லியன் டாலருக்கும் மேலான இருப்புநிலை நிதியுதவியில் (ஓபிஎஸ்எஃப்) குத்தகைக் கடமைகளுக்காக நிறுவப்பட்ட பின்னர் அது நடவடிக்கை எடுத்தது. அதன் கண்டுபிடிப்புகளின்படி, சுமார் 85% குத்தகைகள் இருப்புநிலைகளில் தெரிவிக்கப்படவில்லை, இதனால் நிறுவனங்களின் குத்தகை நடவடிக்கைகள் மற்றும் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்தும் திறனை முதலீட்டாளர்கள் தீர்மானிக்க கடினமாக உள்ளது.

இந்த ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் ஃபண்டிங் (ஓபிஎஸ்எஃப்) நடைமுறை 2019 ஆம் ஆண்டில் கணக்கியல் தரநிலை புதுப்பிப்பு 2016-02 ஏஎஸ்சி 842 நடைமுறைக்கு வந்தபோது இலக்கு வைக்கப்பட்டது. குத்தகைகளின் விளைவாக பயன்படுத்தக்கூடிய உரிமைகள் மற்றும் பொறுப்புகள் இப்போது இருப்புநிலைகளில் பதிவு செய்யப்பட உள்ளன. FASB இன் கூற்றுப்படி: "12 மாதங்களுக்கும் மேலான குத்தகை விதிமுறைகளுடன் குத்தகைகளுக்கான சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை அங்கீகரிக்க ஒரு குத்தகைதாரர் தேவை."

நிதி அறிக்கைகளின் அடிக்குறிப்புகளில் தரமான மற்றும் அளவு அறிக்கையிடலில் மேம்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாடுகளும் இப்போது தேவைப்படுகின்றன. கூடுதலாக, விற்பனை மற்றும் குத்தகை பரிவர்த்தனைகளுக்கான ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதி (OBSF) கிடைக்காது.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் நிதியளிப்பை (ஓபிஎஸ்எஃப்) மிகவும் வெளிப்படையானதாக மாற்ற கட்டுப்பாட்டாளர்கள் முயல்கின்றனர். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவும், இருப்பினும் நிறுவனங்கள் எதிர்காலத்தில் தங்கள் இருப்புநிலைகளை அலங்கரிப்பதற்கான வழிகளைக் கண்டுபிடிக்கும்.

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் ஃபைனான்சிங்கில் (ஓபிஎஸ்எஃப்) சிவப்புக் கொடிகளை அடையாளம் காண்பதற்கான முக்கிய அம்சம் நிதி அறிக்கைகளை முழுமையாகப் படிப்பதாகும். கூட்டாண்மை, வாடகை அல்லது குத்தகை செலவுகள் போன்ற முக்கிய சொற்களைக் கவனித்து, அவற்றின் மீது விமர்சனக் கண்ணைக் காட்டுங்கள்.

ஆஃப்-பேலன்ஸ் ஷீட் ஃபைனான்சிங் (ஓபிஎஸ்எஃப்) ஒப்பந்தங்கள் பயன்படுத்தப்படுகிறதா என்பதை தெளிவுபடுத்துவதற்கும், அவை உண்மையில் கடன்களை எவ்வளவு பாதிக்கின்றன என்பதை நம்புவதற்கும் முதலீட்டாளர்கள் நிறுவன நிர்வாகத்தை தொடர்பு கொள்ளலாம்.