ஒரு ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதி என்றால் என்ன
ஒரு கூட்டு முதலீட்டு மேலாண்மை மூலோபாயத்தின் கீழ் சொத்துக்களை ஒருங்கிணைக்கிறது. ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகள் ஒரே நிறுவனத்தால் கூட்டாக நிர்வகிக்கப்படும் சொத்துக்களின் தொகுப்பைக் குறிக்கின்றன. இந்த நிதிகள் அறக்கட்டளைகள் மற்றும் ஓய்வூதிய திட்டங்கள் போன்ற பல மூலங்களிலிருந்து இருக்கலாம்.
BREAKING DOWN Commingled Trust Fund
நாணயக் கட்டுப்பாட்டாளரின் அமெரிக்க அலுவலகம் (ஓ.சி.சி) அல்லது மாநில வங்கி அதிகாரத்தால் கட்டுப்படுத்தப்படும் ஒருங்கிணைந்த நம்பிக்கை நிதிகள் பொதுவாக வங்கிகள் மற்றும் நம்பிக்கை நிறுவனங்களால் வழங்கப்படுகின்றன. பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) இந்த நிதிகளை கட்டுப்படுத்தாது. முதலீட்டாளர்கள் ஒரு கூட்டு முதலீட்டு அறக்கட்டளை என ஒரு ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதியைக் குறிப்பிடலாம்.
தொழில்முறை பண மேலாளர்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய ஆலோசகர்கள் பெரும்பாலும் பல்வேறு அறக்கட்டளைகள் மற்றும் நிதிகளின் சொத்துக்களை கூட்டாக நிர்வகிக்கிறார்கள். ஒவ்வொரு நிதியின் மூல முதலீட்டு நோக்கங்களும் இருக்கும்போது இதைச் செய்யலாம். நிதியைப் பெறுவது அதிக செயல்திறன் மற்றும் குறைந்த செலவுகளை அனுமதிக்கிறது. (மேலதிக வாசிப்புக்கு, கேள்வி பதில்: நீங்கள் எப்போது ஒரு தனி நிதிக்கு எதிராக தனி கணக்கில் முதலீடு செய்கிறீர்கள்? )
ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள்
ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே இருக்கின்றன, அவை தொழில்முறை பண மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன மற்றும் பங்குகள், நிலையான வருமான பத்திரங்கள் மற்றும் பிற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்கின்றன. வேறுபாட்டின் முக்கிய அம்சம் என்னவென்றால், அனைத்து முதலீட்டாளர்களுக்கும் இணக்கமான நம்பிக்கை நிதிகள் கிடைக்காது, அதேசமயம் பரஸ்பர நிதிகள். இந்த வகை நிதி குறிப்பிட்ட முதலாளி நிதியளிக்கும் ஓய்வூதிய திட்டங்களில் முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கும்.
ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகளின் நன்மைகள்
குறைந்த மேல்நிலை செலவுகள் காரணமாக, பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற ஒத்த மாற்று முதலீட்டு விருப்பங்களை விட, முதலீடு செய்ய நம்பகமான நிதிகள் மலிவானவை. ஒற்றை நிதியில் ஒருங்கிணைந்த சொத்துக்களை நிர்வகிக்கும் திறன் அறிக்கை செயல்திறனை குறைக்க உதவுகிறது மற்றும் அறிக்கையிடல் மற்றும் நிர்வாக கட்டணங்களை குறைக்க உதவுகிறது. மார்க்கெட்டிங் செலவுகள் குறைக்கப்படுகின்றன, ஏனெனில் நம்பகமான நிதிகள் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படுவதில்லை மற்றும் பொதுவாக ஒரு சிறிய குழு முதலீட்டாளர்களை குறிவைக்கின்றன. இந்த நிதிகள் எஸ்.இ.சி யால் கட்டுப்படுத்தப்படாததால், இணக்க செலவுகளும் குறைவாகவே வைக்கப்படுகின்றன.
ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகளின் வரம்புகள்
எஸ்.இ.சி ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதியைக் கட்டுப்படுத்தாததால், முதலீட்டாளர்கள் அவற்றைப் பற்றிய விரிவான தகவல்களைப் பெறுவது கடினம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிதியில் ஏதேனும் ஒழுங்குமுறை மீறல்கள் உள்ளதா என சோதிப்பது கடினம். பெரும்பாலான நிதி ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதிகளின் மட்டுப்படுத்தப்பட்ட பாதுகாப்பை வழங்குகின்றன, இது செயல்திறனைக் கண்காணிப்பது சவாலாக உள்ளது. இந்த நிதிகளில் உள்ள சொத்துக்கள் வித்தியாசமாக அணுகப்படுகின்றன, இது ஒரு ஊழியர் தங்கள் முதலாளியை விட்டு வெளியேறினால் ஒரு பாரம்பரிய மாற்றத்தைத் தடுக்கலாம்.
ஒருங்கிணைந்த அறக்கட்டளை நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி நிலைமைக்கு இது பொருந்துமா என்பதை உறுதிப்படுத்த தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெற வேண்டும்.
