கார்ப்பரேட் நிதியுதவிக்கான மூலதன உருவாக்கம், இணைப்புகள் மற்றும் கையகப்படுத்துதல் (எம் & ஏ) போன்ற அந்நிய செலாவணி வாங்குதல்கள் (எல்.பி.ஓக்கள்), கார்ப்பரேட் மறுசீரமைப்பு அல்லது மறுசீரமைப்பு அல்லது முதலீடு போன்ற நோக்கங்களுக்காக நிறுவனங்களின் மதிப்பை மதிப்பீடு செய்வதில் முதலீட்டு வங்கி கவனம் செலுத்துகிறது. இந்த காரணத்திற்காக, முதலீட்டு வங்கி நிபுணர்களுக்கு நிதி மாடலிங் ஒரு முக்கியமான திறமையாகும்.
நிதி மாடலிங்
நிதி மாடலிங் நடத்தும் செயல்முறை ஒரு நிறுவனத்தின் வரலாற்று, நடப்பு அல்லது திட்டமிடப்பட்ட மதிப்பு அல்லது நிதி செயல்திறன், ஒரு பங்கு, ஒரு திட்டம், ஒரு முதலீடு அல்லது எந்தவொரு நிதிச் சொத்தையும் பிரதிபலிக்கும் ஒரு கணித மாதிரியை உருவாக்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. ஒரு சொத்தின் மதிப்பில் வட்டி விகிதங்கள் அல்லது கார்ப்பரேட் வளர்ச்சி விகிதங்கள் போன்ற வெவ்வேறு மாறிகளின் தாக்கத்தைக் கணக்கிட நிதி மாதிரிகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
ஒரு நிதி மாதிரி ஒரு எளிய கணக்கீடு அல்லது சூத்திரத்திலிருந்து சிக்கலான தொடர் கணக்கீடுகள் வரை இருக்கலாம். கார்ப்பரேட் நிதி தொடர்பான மதிப்பைக் கணக்கிட அல்லது மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் எந்தவொரு கணித சூத்திரத்தையும் நிதி மாதிரியாகப் பயன்படுத்தலாம். முதலீட்டு வங்கித் துறையில் பொதுவாகப் பயன்படுத்தப்படும் நிதி மாதிரிகள் நிதி அறிக்கை மாடலிங், தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கம் (டி.சி.எஃப்) பகுப்பாய்வு, இணைப்புகள் அல்லது கையகப்படுத்துதல்களுக்கான திரட்டுதல் / நீர்த்தல் மாடலிங் மற்றும் பல்வேறு நிறுவன மதிப்பு கணக்கீடுகள் மற்றும் மதிப்பீடுகள் ஆகியவை அடங்கும்.
- நிதி மாடலிங் பாடநெறிகள் பெரும்பாலும் முதலீட்டு வங்கியில் தொழில் செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டவர்களால் தேடப்படுகின்றன, ஆனால் அவை ஏற்கனவே தொழில்துறையில் பணிபுரியும் மக்களுக்கு உதவக்கூடிய தொடர்ச்சியான கல்வியையும் வழங்க முடியும். நிதி மாடலிங் துறையில் பரந்த அளவிலான மாடலிங் கருவிகள் மற்றும் நுட்பங்களை உள்ளடக்கியுள்ளதால், இது பல ஆண்டுகால மதிப்புள்ள பயிற்சியை வழங்குகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பல ஆண்டுகளாக டி.சி.எஃப் ஈக்விட்டி மதிப்பீட்டு பகுப்பாய்வைச் செய்வதில் முதன்மையாக ஈடுபட்டுள்ள ஒரு முதலீட்டு வங்கி ஆய்வாளர், எம் & ஏ கையாளுதலுக்குச் செல்வதற்கு முன், அக்ரிஷன் / நீர்த்த மாடலிங் செய்வதற்கான வழிமுறைகளை முன்வைக்கும் பாடநெறிப் பொருளைப் படிப்பதன் மூலம் பயனடையலாம்.
நேரடி அறிவுறுத்தல் படிப்புகள் மற்றும் ஆன்லைன் சுய ஆய்வு பாடத்திட்டங்கள் இரண்டும் உள்ளன. ஆன்லைன் திட்டங்கள் கணிசமாக குறைந்த விலை கொண்டவை, மேலும் மாணவர்கள் தங்கள் சொந்த வேகத்தில் பொருள் மூலம் செயல்பட அனுமதிக்கின்றனர்.
வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ பிரீமியம் தொகுப்பு
வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ பிரீமியம் தொகுப்பு ஒரு நிதி ஆய்வாளரின் உண்மையான அனுபவத்தைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் நிஜ-உலக வழக்கு ஆய்வுகளின் விளக்கக்காட்சிகளை பெரிதும் நம்பியுள்ளது. இந்த பாடநெறி மதிப்புமிக்க முதலீட்டு வங்கிகளில் உள்ளக பயிற்சிக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது, மேலும் பாடநெறி பொருள் ஜே.பி மோர்கன் சேஸ் மற்றும் கிரெடிட் சூயிஸ் போன்ற நிறுவனங்களின் மூத்த முதலீட்டு வங்கியாளர்களின் குழுவால் எழுதப்பட்டுள்ளது. இது அடிப்படை நிதி அறிக்கை மாடலிங் குறித்த பயிற்சியை வழங்குகிறது மற்றும் மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல் நிதி அறிக்கை திட்ட மாதிரிகளை எவ்வாறு உருவாக்குவது என்பதை மாணவர்களுக்குக் கற்பிக்கிறது, இதில் உணர்திறன் பகுப்பாய்வு மற்றும் தொழில்துறை சிறந்த நடைமுறைகள் அடங்கும். டி.சி.எஃப் பகுப்பாய்விற்கு முற்றிலும் அர்ப்பணிக்கப்பட்ட ஒரு தொகுதி இந்த பாடத்திட்டத்தில் உள்ளது, இதில் எடையுள்ள சராசரி மூலதன செலவு (WACC), முனைய மதிப்புகள் மற்றும் சமன் செய்யப்பட்ட மற்றும் வெளியிடப்படாத இலவச பணப்புழக்கம் (FCF) ஆகியவை அடங்கும். உள்ளடக்கப்பட்ட பிற தலைப்புகளில் விருப்பங்களின் மதிப்புகள் மற்றும் மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
M & A பிரிவு பங்கு ஒப்பந்தங்களில் திரட்டுதல் அல்லது நீர்த்தல், கொள்முதல் கணக்கியல் மற்றும் கொள்முதல் விலை ஒதுக்கீடு, பொதுவான வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை பக்க செயல்முறைகள் மற்றும் நல்லெண்ணம் போன்ற அருவமான சொத்துகளுக்கான சரிசெய்தல் ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியது. ஒரு நிறுவனத்தை மதிப்பிடுவதற்கு அல்லது முதலீட்டாளர்களுக்கான வருவாயைக் கணக்கிடுவதற்குப் பயன்படுத்தப்படும் வாங்குதல் மாதிரிகளை உருவாக்குவதை உள்ளடக்கிய அந்நிய செலாவணி வாங்குதல்களில் ஒரு தனி பிரிவு உள்ளது. பத்திரங்கள், பாலம் கடன்கள் மற்றும் பங்கு போன்ற வாங்குதல்களுக்கு பொதுவான பல்வேறு மூலதன கட்டமைப்புகளும் உள்ளடக்கப்பட்டுள்ளன. எல்.பி.ஓ கடனை மாடலிங் செய்வதில் கணிசமான கவனம் செலுத்தப்படுகிறது, இதில் கட்டாய கடன்தொகை பகுப்பாய்வு, மூத்த மற்றும் துணைக் குறிப்புகள் மற்றும் விருப்பமான பங்குகளின் விளைவுகள் ஆகியவை அடங்கும்.
இரண்டு கூடுதல் பாடத் தொகுதிகள் வர்த்தகம் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஒப்பீடுகளைப் பயன்படுத்தி மாடலிங் செய்வதில் முழுமையான அறிவுறுத்தலை வழங்குகின்றன, இதில் பங்கு மதிப்பீட்டிற்கு மிகவும் பொருத்தமான மடங்குகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது உட்பட.
சேர்க்கப்பட்ட பாடநெறி கூடுதல், பூஸ்டுக்கான இலவச அணுகல், நிதி மாடலிங் செயல்திறனை அதிகரிக்க வடிவமைக்கப்பட்ட எக்செல் துணை நிரல் மற்றும் நிதி மாதிரிகளை உருவாக்குவதற்கான எக்செல் வார்ப்புருக்களின் நூலகத்திற்கான அணுகல்.
பாடநெறி நிரல் பொருள் முடிந்ததும், தேர்வில் தேர்ச்சி பெற்றதும், மாணவர்கள் நிதி மற்றும் மதிப்பீட்டு மாதிரியில் அதிகாரப்பூர்வ சான்றிதழைப் பெறுவார்கள். பல முதலீட்டு வங்கிகள் வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ திட்டத்தை தங்கள் சொந்த நிதி ஆய்வாளர் திட்டங்களுக்கு பயன்படுத்துகின்றன, மேலும் அவர்களுக்கு இந்த சான்றிதழ் தேவைப்படுகிறது.
வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரீமியம் தொகுப்பில் உடைத்தல்
வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ பிரீமியம் தொகுப்புக்கு (2015 ஆம் ஆண்டளவில் சுமார் 499 டாலர்) செலவாகும் பிரேக்கிங் இன்டூ வோல் ஸ்ட்ரீட் (BIWS) பிரீமியம் பாடநெறி, முக்கியமாக வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ பாடத்திட்டத்தின் அதே பொருளை உள்ளடக்கியது, இதில் DCF பகுப்பாய்வு, நிதி அறிக்கை மாடலிங், எம் & ஏ மற்றும் ஒப்பிடக்கூடியவை. பாடநெறி வீடியோ பயிற்சியை பெரிதும் நம்பியுள்ளது மற்றும் எக்செல் பயன்படுத்துவது, வெவ்வேறு மதிப்பீடுகளை ஒப்பிடுவது மற்றும் எம் & ஏ ஒப்பந்தங்களின் உண்மையான வழக்கு ஆய்வுகளை ஆராய்வதில் விரிவான பயிற்சி பயிற்சிகளை உள்ளடக்கியது.
பிரீமியம் தொகுப்பில் எக்செல் மற்றும் நிதி மாடலிங் அடிப்படை படிப்புகள் கூடுதல் கட்டணம் இல்லாமல் அடங்கும்.
இருப்பினும், BIWS பாடநெறிக்கும் வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ திட்டத்திற்கும் சில குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடுகள் உள்ளன. வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ பாடநெறியைப் போலல்லாமல், பல மூத்த முதலீட்டு வங்கியாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டு வங்கி நிறுவனங்களின் நிர்வாக இயக்குநர்களால் எழுதப்பட்டு, BIWS படிப்புகள் முற்றிலும் யுபிஎஸ்ஸின் ஒரு முன்னாள் முதலீட்டு வங்கியாளரால் எழுதப்பட்டுள்ளன. வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெவின் திட்டம் உண்மையில் 100 க்கும் மேற்பட்ட முதலீட்டு வங்கி நிறுவனங்கள் மற்றும் வணிகப் பள்ளிகளில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, BIWS பாடநெறி, 2015 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, அத்தகைய அதிகாரப்பூர்வ பயன்பாடு இல்லை. மேலும், BIWS பாடநெறி இலவச பூஸ்ட் எக்செல் துணை நிரலை வழங்காது.
BIWS பிரீமியம் தொகுப்பில் நிரல் முடிந்ததும் நிதி மற்றும் மதிப்பீட்டு மாடலிங் சான்றிதழ் அடங்கும்.
வோல் ஸ்ட்ரீட் பயிற்சி கோர் தொகுதி தொகுப்புகள் 2-6
வோல் ஸ்ட்ரீட் பயிற்சி திட்டம் வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ மற்றும் BIWS வழங்கும் பிரீமியம் திட்டங்களுக்கு துல்லியமாக ஒத்த ஒரு தொகுப்பு பாடத்திட்டத்தை வழங்காது. உள்ளடக்கப்பட்ட பொருளின் அடிப்படையில் மிக நெருக்கமான தோராயமானது அதன் கோர் தொகுதிகள் பயிற்சியின் 2 முதல் 6 தொகுப்புகளில் உள்ளது. தொகுப்பு 2 அடிப்படை மதிப்பீடு மற்றும் நிதி மாடலிங் குறித்த வழிமுறைகளை வழங்குகிறது. தொகுப்பு 3 விரிவான மேம்பட்ட நிதி மாதிரியை வழங்குகிறது, இது ஒரு மாணவருக்கு ஒருங்கிணைந்த ஐந்தாண்டு நிதிநிலை அறிக்கை மாதிரியை எவ்வாறு தயாரிப்பது என்பதைக் கற்பிக்கிறது, இதில் ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களைக் கண்டறிதல் மற்றும் பங்கு திரும்ப வாங்கும் திட்டங்களை உருவகப்படுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். தொகுப்பு 4 கார்ப்பரேட் நிதி மற்றும் மதிப்பீட்டு முறைகளை உள்ளடக்கியது, வர்த்தக ஒப்பீடுகள் உட்பட, இது பரிவர்த்தனை ஒப்பிடத்தக்க மதிப்பீட்டின் ஆழமான தகவலை வழங்கவில்லை. தொகுப்பு 5 என்பது எம் & ஏ மாடலிங் பற்றியது, மேலும் திரட்டுதல் மற்றும் நீர்த்தல் இணைப்பு விளைவு மதிப்பீடு, பணம் செலுத்தும் திறன் மற்றும் எம் & ஏ ஒப்பந்த கட்டமைப்பு போன்ற தலைப்புகளை உள்ளடக்கியது. தொகுப்பு 6 அந்நிய செலாவணி வாங்குதலுக்கான நிதி மாதிரியை உள்ளடக்கியது.
மொத்தத்தில், ஐந்து தொகுதிகள் 8 1, 850 ஆகும், இது வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ அல்லது BIWS திட்டங்களின் விலையை விட மூன்று மடங்கு அதிகம். இருப்பினும், நிதி மாடலிங் ஒன்று அல்லது இரண்டு துறைகளில் குறிப்பிட்ட வழிமுறைகளை மட்டுமே தேடும் நபர்கள் தலா 100 டாலர் வரை வழங்கப்படும் தனிப்பட்ட படிப்புகளை வாங்குவதன் மூலம் பணத்தை மிச்சப்படுத்தலாம். ஆழ்ந்த அடிப்படை மற்றும் மேம்பட்ட எக்செல் பயிற்சியின் தனி தொகுதி $ 500 க்கு வழங்கப்படுகிறது.
வோல் ஸ்ட்ரீட் பயிற்சி திட்டம் மைக்ரோசாப்ட் எக்செல் செயல்பாட்டை மேம்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட அதன் சொந்த இலவச மேக்ரோக்களை வழங்குகிறது, ஆனால் அவை வோல் ஸ்ட்ரீட் பிரெ வழங்கும் பூஸ்ட் ஆட்-ஆன் விரிவான திறன்களைக் கொண்டிருக்கவில்லை.
வோல் ஸ்ட்ரீட் பயிற்சி தனிப்பட்ட நிதி மாடலிங் தொகுதிகள் அனைத்தையும் முடித்தவுடன் நிதி மற்றும் மதிப்பீட்டு மாடலிங் சான்றிதழை வழங்குகிறது.
