சப்

துணை ஆலோசனை நிதி என்றால் என்ன?

துணை ஆலோசனை நிதி என்பது ஒரு முதலீட்டு நிதியாகும், இது சொத்துக்கள் வைத்திருக்கும் இடத்தை விட மற்றொரு நிர்வாக குழு அல்லது நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. துணை ஆலோசனை நிதியில் சிறப்பு நிதி இலாகா மேலாளர்கள் வெளிப்புற நிபுணத்துவத்தை தேடும் சிறப்பு அல்லது முக்கிய முதலீடுகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு துணை-ஆலோசனை நிதியில் ஒரு முதலீட்டு நிறுவனம் அல்லது பரஸ்பர நிதியம் ஒரு முதலீட்டு இலாகாவை நிர்வகிக்க ஒரு மூன்றாம் தரப்பு பண மேலாளரை உள்ளடக்கியது. ஒரு குறிப்பிட்ட மூலோபாயத்தை நிர்வகிப்பதில் அவர்களின் நிபுணத்துவம் காரணமாக துணை-ஆலோசனை நிதிகள் பொதுவாக முதலீட்டு நிறுவனங்களால் தேடப்படுகின்றன. சப்-அறிவுறுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு பெரிய போர்ட்ஃபோலியோவில் செயல்திறனைச் சேர்க்கக்கூடும், ஆனால் பொதுவாக துணை கட்டணமும் செலுத்தப்பட வேண்டும் என்பதால் கூடுதல் கட்டணங்களுடன் வரும்.

துணை ஆலோசனை நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

முதலீடு செய்யக்கூடிய சந்தையில் பலவிதமான உத்திகளைக் கொண்டு துணை-ஆலோசனை நிதிகளைக் காணலாம். அவை முதலீட்டு மேலாண்மை வணிகத்தில் உருவாகும் உறவுகளின் விளைவாகும். குறிப்பிட்ட முதலீட்டு நோக்கங்களுடன் நிதியை வழங்க முதலீட்டு மேலாளரை மற்ற முதலீட்டு மேலாளர்களுடன் ஒப்பந்தம் செய்ய அவை அனுமதிக்கின்றன.

துணை ஆலோசனை உறவுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு புதிய நிதியைத் தொடங்க ஒரு மாற்றீட்டை அனுமதிக்கின்றன. சில சந்தர்ப்பங்களில், முதலீட்டு மேலாளர்கள் புதிய நிதி சலுகைகளை குறைந்த செலவுகள் மற்றும் துணை ஆலோசனை உறவின் மூலம் சிறந்த செயல்பாட்டு செயலாக்கத்துடன் மிகவும் திறமையாக தொடங்க முடியும். பல முதலீட்டு மேலாளர்கள் துணை ஆலோசகர்களுடன் குறைந்த செலவுகள் மற்றும் பரந்த நிதி வழங்கல் பல்வகைப்படுத்தலுடன் கூட்டாளர்களாக உள்ளனர்.

முதலீட்டு சந்தையின் மிகப் பெரிய மற்றும் மிகவும் அனுபவம் வாய்ந்த முதலீட்டு மேலாளர்கள் சிலர் துணை ஆலோசனை தளத்தை உருவாக்குகிறார்கள், இது சந்தையில் துணை ஆலோசனை உறவுகளுக்கு அதிக அணுகலை அனுமதிக்கிறது. வெலிங்டன் சொத்து மேலாண்மை மற்றும் ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் குளோபல் அட்வைசர்ஸ் இரண்டு முதலீட்டு மேலாளர்கள், அவை துணை ஆலோசனை உறவுகள் மூலம் தங்கள் சேவைகளை வழங்க தீவிரமாக முயல்கின்றன.

துணை ஆலோசனை நிதி பரிசீலனைகள்

முதலீட்டு சந்தையில் துணை ஆலோசனைக் கட்டணக் கட்டமைப்புகள் வேறுபடுகின்றன. துணை-ஆலோசனை நிதிக்கான கட்டணங்கள் பொதுவாக துணை-ஆலோசனை நிதியை வழங்குவதில் ஈடுபட்டுள்ள பல அடுக்கு உறவுகள் காரணமாக அதிகமாக இருக்கும். பொதுவாக, முதலீட்டாளர்கள் துணை ஆலோசனை நிதிகளின் கட்டண கட்டமைப்புகளை மிக நெருக்கமாக ஆராய வேண்டும், ஏனெனில் அவை பெரும்பாலும் பாரம்பரிய நிதி வழங்கல்களை விட உயர்ந்தவை மற்றும் சிக்கலானவை.

அதிக கட்டணம் இருந்தபோதிலும், துணை ஆலோசனை நிதியின் பிற அம்சங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு சாதகமாக இருக்கும். குறிப்பாக, துணை-ஆலோசனை நிதிகள் பொதுவாக ஒரு குறிப்பிட்ட மூலோபாயத்தை நிர்வகிப்பதில் ஆழ்ந்த அனுபவமும் நிபுணத்துவமும் கொண்ட நிதி மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. துணை ஆலோசனை நிதிகளுக்கான நிதி மேலாளர்கள் பெரும்பாலும் அவர்களின் மூலோபாய நிபுணத்துவத்திற்காக நாடப்படுகிறார்கள், முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தையில் சிறந்த மூலோபாய விருப்பத்தை வழங்குகிறார்கள்.

துணை ஆலோசனை நிதி முதலீடுகள்

துணை ஆலோசனை உறவுகள் முழு முதலீட்டு பிரபஞ்சத்திலும் பரவியுள்ளன. எந்தவொரு நிதியும் துணை அறிவுறுத்தப்படலாம். பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் மாறி வருடாந்திரங்கள் மிகவும் பொதுவான துணை அறிவுரைகள்.

ஓய்வூதியங்கள் மற்றும் முதலீடுகளின் 2016 ஆம் ஆண்டின் அறிக்கையில், வெலிங்டன் முதலீட்டுத் துறையின் மிகப்பெரிய துணை ஆலோசகராக 499.1 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது.

வெலிங்டன் ஹார்ட்ஃபோர்ட் ஃபண்டுகளுடன் நன்கு நிறுவப்பட்ட துணை ஆலோசனை உறவைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் நிறுவனத்தின் துணை ஆலோசகராக பணியாற்றுகிறார். ஹார்ட்ஃபோர்ட் இன்டர்நேஷனல் ஈக்விட்டி ஃபண்ட் என்பது வெலிங்டன் அறிவுறுத்திய ஒரு நிதி துணை ஆகும். சர்வதேச பங்குகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இந்த நிதி நீண்டகால மூலதன மதிப்பீட்டை நாடுகிறது. இந்த நிதி நான்கு பங்கு வகுப்புகளை வழங்குகிறது: ஏ, எஃப், ஐ மற்றும் ஒய். ஒவ்வொரு பங்கு வகுப்புகளுக்கும் செலவுகள் 1.89% முதல் 1.40% வரை மொத்த செலவு விகிதத்துடன் வேறுபடுகின்றன.