போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் சரியாக செய்யப்பட்டது

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை ஆபத்துக்கு எதிராக பாதுகாக்க பல விஷயங்கள் உள்ளன. ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வழி பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம். சுருக்கமாக, இதன் பொருள் ஒரு முதலீட்டாளர் பல்வேறு வகையான பத்திரங்கள் மற்றும் பல்வேறு வழங்குநர்கள் மற்றும் தொழில்களின் முதலீடுகளை சேர்க்க விரும்புகிறார். இங்குள்ள யோசனை பழைய பழமொழியைப் போன்றது “உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைக்க வேண்டாம்.” நீங்கள் பல பகுதிகளில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​ஒன்று தோல்வியுற்றால், மீதமுள்ளவை போர்ட்ஃபோலியோ பாதுகாப்பாக இருப்பதை உறுதி செய்யும். இந்த கூடுதல் பாதுகாப்பை அதிகரித்த இலாபத்தில் அளவிட முடியும், அதே அளவிலான ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டோடு ஒப்பிடும்போது பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ கொண்டு வர முனைகிறது.

நீண்ட காலத்திற்கு தங்கள் முதலீட்டில் ஆபத்தை குறைக்க விரும்பும் எவருக்கும் பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு சிறந்த உத்தி. பல்வகைப்படுத்தலின் செயல்பாட்டில் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட வகை சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. இதன் பொருள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்கள், பங்குகள், பொருட்கள், REIT கள், கலப்பினங்கள் மற்றும் பலவற்றை உள்ளடக்கியது.

• ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் உள்ள பல்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்தல். ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ ஒரே சொத்து வகையின் வெவ்வேறு பத்திரங்களில் முதலீடுகளை பரப்புகிறது, அதாவது வெவ்வேறு வழங்குநர்களிடமிருந்து பல பத்திரங்கள், பல்வேறு தொழில்களில் இருந்து பல நிறுவனங்களில் பங்குகள் போன்றவை. ஒருவருக்கொருவர் கணிசமாக தொடர்புபடுத்தப்படாத சொத்துக்களில் முதலீடு செய்தல். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மோசமாக பாதிக்கக்கூடிய எந்தவொரு எதிர்மறை நிலைமைகளின் தாக்கத்தையும் குறைக்க வெவ்வேறு ஆயுட்காலம் மற்றும் சுழற்சிகளுடன் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதே இங்குள்ள யோசனை.

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும் போது இந்த இறுதி புள்ளி மனதில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம். இது இல்லாமல், உங்கள் வகையான சொத்துக்கள் எவ்வளவு பன்முகப்படுத்தப்பட்டிருந்தாலும் அவை ஒரே ஆபத்துக்கு ஆளாகக்கூடும், எனவே, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒற்றுமையாக செயல்படும். எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்களது இலாகாக்களுக்கான முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதைத் தவிர்ப்பது முக்கியம். போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை நடைமுறைகளுக்குள் அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் பயனுள்ள பல்வகைப்படுத்தல் (உகந்த பல்வகைப்படுத்தல் என்றும் குறிப்பிடப்படுகிறது) இடையே வேறுபாடு இருப்பதை கவனிக்க வேண்டியது அவசியம்.

நேவ் மற்றும் உகந்த பல்வகைப்படுத்தல்

பல்வகைப்படுத்தல் பொதுவாக ஒரு வெற்றிகரமான உத்தி என்பதற்கான காரணம், தனி சொத்துக்கள் எப்போதும் அவற்றின் விலைகளை ஒன்றாக நகர்த்துவதில்லை. எனவே, ஒரு அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தல் நன்மை பயக்கும் (இருப்பினும், மோசமான நிலையில், இது எதிர் விளைவிக்கும்). அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தல் என்பது ஒரு வகை பல்வகைப்படுத்தல் உத்தி ஆகும், அங்கு ஒரு முதலீட்டாளர் வெவ்வேறு பத்திரங்களை சீரற்ற முறையில் தேர்ந்தெடுப்பார், இது தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட பத்திரங்களின் மாறுபட்ட தன்மை காரணமாக போர்ட்ஃபோலியோவின் அபாயத்தை குறைக்கும் என்று நம்புகிறார். அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தல் என்பது புள்ளிவிவர மாதிரியைப் பயன்படுத்தும் பல்வகைப்படுத்தல் முறைகளைப் போல அதிநவீனமானது அல்ல. இருப்பினும், அனுபவத்தால் கட்டளையிடப்படும்போது, ​​ஒவ்வொரு பாதுகாப்பையும் கவனமாக ஆராய்வது மற்றும் பொது அறிவு, அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தல் என்பது போர்ட்ஃபோலியோ அபாயத்தைக் குறைப்பதற்கான நிரூபிக்கப்பட்ட பயனுள்ள உத்தி ஆகும்.

மறுபுறம், உகந்த பல்வகைப்படுத்தல் (மார்கோவிட்ஸ் பல்வகைப்படுத்தல் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது), பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கு வேறுபட்ட அணுகுமுறையை எடுக்கிறது. இங்கே, ஒருவருக்கொருவர் தொடர்புகொள்வது முற்றிலும் நேர்மறையானதாக இல்லாத சொத்துக்களைக் கண்டுபிடிப்பதில் கவனம் செலுத்துகிறது. இது குறைவான பத்திரங்களில் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறது, இது வருவாயை அதிகரிக்கவும் உதவும். இந்த அணுகுமுறையின் மூலம், கணினிகள் சிக்கலான மாதிரிகள் மற்றும் வழிமுறைகளை இயக்குகின்றன, அவை ஆபத்தை குறைக்க மற்றும் வருவாயை அதிகரிக்க சொத்துக்களுக்கு இடையேயான சிறந்த தொடர்பைக் கண்டறியும் முயற்சியாகும்.

மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, இருவகையான பல்வகைப்படுத்தல் (அப்பாவியாக மற்றும் உகந்த பல்வகைப்படுத்தல்) பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனென்றால் உங்கள் முதலீடு செய்யக்கூடிய நிதியை வெவ்வேறு சொத்துக்களில் பரப்பும்போது பல்வகைப்படுத்தல் முடிவுகள்.

நேவ் பல்வகைப்படுத்தல் என்பது எந்தவொரு சிக்கலான கணக்கீட்டைப் பயன்படுத்தாமல் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு வெவ்வேறு சொத்துக்களைத் தோராயமாகத் தேர்ந்தெடுக்கும் செயல்முறையைக் குறிக்கிறது. அதன் சீரற்ற தன்மை இருந்தபோதிலும், பெரிய எண்ணிக்கையிலான சட்டத்தின் அடிப்படையில் ஆபத்தை குறைக்க இது இன்னும் ஒரு சிறந்த உத்தி.

தொடர்புகளின் முக்கியத்துவம்

பல்வகைப்படுத்த ஒரு “சிறந்த” வழி உள்ளது. குறிப்பாக நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் சொத்துக்களை ஆராய்வதன் மூலம், ஒருவருக்கொருவர் தொடர்பில் மேலே அல்லது கீழ்நோக்கி நகர விரும்பாதவற்றைக் கண்டறிய. இதைச் செய்வதன் மூலம், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்தை திறம்பட குறைக்க முடியும். இது தொடர்பு காரணமாக செயல்படுகிறது-புள்ளிவிவரங்களில் ஒரு முக்கியமான கருத்து. தொடர்பு என்பது இரண்டு தனித்தனி எண் மதிப்புகள் ஒன்றாக நகரும் அளவு அல்லது அளவை அளவிடுவது. இங்கே, நாங்கள் விரும்பும் அந்த மதிப்புகள் சொத்துக்கள். சாத்தியமான அதிகபட்ச தொடர்பு 100% ஆகும், இது 1.0 ஆக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. இரண்டு சொத்துக்கள் 1.0 உடன் தொடர்பு கொள்ளும்போது, ​​ஒன்று நகரும்போது, ​​மற்றொன்று எப்போதும் நகரும். இந்த சொத்துக்கள் நகரும் அளவு வேறுபட்டிருக்கலாம் என்றாலும், 1.0 இன் ஒரு தொடர்பு அவை எப்போதும் ஒரே திசையில் ஒன்றாக நகர்வதைக் குறிக்கிறது. மாறாக, இரண்டு சொத்துக்கள் எதிர் திசைகளில் நகரும்போது, ​​அவற்றின் தொடர்பு எதிர்மறையானது. அவை எப்போதும் 100% நேரத்தை எதிர் திசையில் நகர்த்தினால், இது -100% அல்லது -1 என்று கருதப்படுகிறது. ஆகவே, சொத்துக்களின் தொடர்பை ஆராயும்போது, ​​-1.0 க்கு நெருக்கமாக, பல்வகைப்படுத்தலின் விளைவு அதிகம்.

அடிக்கோடு

இது குறித்து எல்லோரும் தெளிவாக உள்ளனர்: முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களை ஆபத்திலிருந்து பாதுகாக்க வேண்டும். தீவிர நிலைமைகளின் கீழ் பல்வகைப்படுத்துவது குறைவான செயல்திறன் கொண்டதாக இருந்தாலும், வழக்கமான சந்தை நிலைமைகள் எப்போதுமே நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கொள்ளும் அபாயத்தை கணிசமாகக் குறைக்கும் என்பதைக் குறிக்கும். எனவே, உங்கள் முதலீடுகளை வழங்கும் பாதுகாப்பை அதிகரிக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தலை தொடர்ந்து மேம்படுத்த அல்லது மேம்படுத்த முயற்சிப்பது முக்கியம். எளிமையான, அப்பாவியாக பல்வகைப்படுத்தலுக்கு மாறாக ஒருவருக்கொருவர் தொடர்பு கொள்ளாத சொத்துக்களைக் கண்டுபிடிப்பதற்கு உரிய விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுவது இதன் பொருள்.

மறுபுறம், சிக்கலான கணித பல்வகைப்படுத்தல் வழங்கும் நன்மைகள் ஒப்பீட்டளவில் தெளிவாக இல்லை. இத்தகைய சிக்கலான மாதிரிகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது மற்றும் இயக்குவது என்பது சராசரி முதலீட்டாளருக்கு இன்னும் தெளிவாகத் தெரியவில்லை. நிச்சயமாக கணினிமயமாக்கப்பட்ட மாதிரிகள் நம்பிக்கைக்குரியதாகவும் சுவாரஸ்யமாகவும் தோன்றும் திறனைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை வெறுமனே விவேகமானவர்களாக இருப்பதை விட துல்லியமான அல்லது நுண்ணறிவுள்ளவை என்று அர்த்தமல்ல. முடிவில், ஒரு மாதிரி மிகவும் சிக்கலான வழிமுறையை அடிப்படையாகக் கொண்டிருப்பதைக் காட்டிலும் முடிவுகளைத் தருகிறதா இல்லையா என்பது மிக முக்கியமானது.