நாவ் திரும்ப

NAV வருவாய் என்றால் என்ன?

ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் பரஸ்பர நிதி அல்லது ப.ப.வ.நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பில் ஏற்பட்ட மாற்றமே NAV வருவாய். மியூச்சுவல் ஃபண்டின் என்ஏவி வருவாய் ஒரு வருவாய் வருமானம் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் உணரும் மொத்த வருவாய் அல்லது சந்தை வருவாயை விட வித்தியாசமாக இருக்கலாம், ஏனெனில் இந்த தயாரிப்புகள் நிதியத்தின் கணக்கிடப்பட்ட என்ஏவிக்கு சந்தையில் பிரீமியம் அல்லது தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• NAV வருவாய் என்பது ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் அல்லது பரஸ்பர நிதியத்தின் செயல்திறனை அதன் கூறுகளின் மதிப்பைப் பார்ப்பதன் மூலம் காலப்போக்கில் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு வழியாகும். நிதியின் சந்தை மதிப்பு மாற்றம் அல்லது மொத்த வருவாயை எடுத்துக்கொள்வதை விட, NAV வருவாய் காலப்போக்கில் நிகர சொத்து மதிப்பில் நிதியின் மாற்றத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.நெட் சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) ஒரு நிதியின் சந்தை விலையிலிருந்து வேறுபடலாம், ஏனெனில் என்ஏவி நாள் முடிவில் கணக்கிடப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் ஒரு நிதி வர்த்தகத்தின் உள்ளே வைத்திருக்கும் பத்திரங்கள்.

NAV வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது

ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளிலும் பங்குச் சந்தை மூடப்பட்ட பின்னர் அறிக்கையிடப்பட்ட நிதியின் தினசரி என்ஏவி அடிப்படையில் என்ஏவி வருமானம் கணக்கிடப்படுகிறது. NAV என்பது நிதியின் கணக்காளர்களால் செய்யப்படும் ஒரு அடிப்படை கணக்கீடு ஆகும். இது மொத்த சொத்துக்களைக் கழித்தல் மொத்த கடன்களை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளால் வகுக்கிறது. சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில் சொத்துக்களின் ஏற்ற இறக்கத்துடன் மதிப்பு தினசரி மாறுகிறது. NAV வருவாய் என்பது ஒரு வெளிப்படையான கணக்கியல் நடவடிக்கையாகும், இது நிதியின் உண்மையான சொத்துக்களை நாள் முடிவில் தெரிவிக்கிறது. ஆகையால், பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் ஈவுத்தொகை, வட்டி மற்றும் மூலதன ஆதாய விநியோகங்கள் மறு முதலீடு செய்யப்படாவிட்டால் மொத்த சொத்துக்களில் சேர்க்கப்படாது.

பரஸ்பர நிதியின் மொத்த வருவாய் விநியோக செலுத்துதல்களை உள்ளடக்கிய செயல்திறன் எண்ணிக்கையை வழங்குகிறது. ஆகையால், இந்த விநியோகங்கள் நிதியின் மொத்த சொத்துக்களில் மறு முதலீடு செய்யப்படுகிறதா இல்லையா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்படும் நிதியுடன் தொடர்புடைய விநியோகங்களுக்கு இது கணக்கிடுகிறது. மொத்த முதலீட்டிற்கு எதிராக NAV இன் மாறுபாடுகளை ஒரு முதலீட்டாளர் காண்பதற்கான முக்கிய காரணம் விநியோக செலுத்துதல்கள்.

மூடிய-இறுதி நிதிகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் போன்ற தினசரி விலைகளுடன் பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யும் முதலீட்டு நிதிகள் சந்தை விலை மற்றும் சந்தை வருவாயையும் கொண்டிருக்கக்கூடும். சந்தை விலையுடன் நிகழ்நேரத்தில் வர்த்தகம் செய்யும் நிதி சந்தை பிரீமியம் அல்லது தள்ளுபடியை ஏற்படுத்தக்கூடும், இதனால் அவர்களின் சந்தை வருவாய் NAV வருமானத்திலிருந்து மாறுபடும். அவற்றின் என்ஏவிக்கு மேலே வர்த்தகம் செய்யும் நிதிகள் பிரீமியத்தில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் என்று கூறப்படுகிறது. அவர்களின் NAV க்குக் கீழே வர்த்தகம் செய்யும் நிதிகள் தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. பிரீமியங்கள் மற்றும் தள்ளுபடிகள் அவற்றின் அன்றாட NAV க்கு எதிராக நிதியில் உள்ள பத்திரங்களின் உண்மையான நேர மதிப்பீடுகள் காரணமாக ஏற்படலாம். நிதிகள் பொதுவாக சில NAV உடன் சில விலகல்களுடன் வர்த்தகம் செய்கின்றன. ஒரு நிதி அதன் NAV இலிருந்து அதிகமாக மாறுபடும் என்றால், அங்கீகரிக்கப்பட்ட பங்கேற்பாளர்கள் விலையைச் சரிசெய்ய உதவ தலையிடலாம்.

NAV வருவாய் மற்றும் நிதி செயல்திறன் அறிக்கை

முதலீட்டு நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி செயல்திறன் அறிக்கையில் வெளிப்படைத்தன்மையை வழங்குகின்றன, முதலீட்டாளர்கள் NAV வருவாய், மொத்த வருவாய் மற்றும் சந்தை வருவாயை அடையாளம் காண உதவுகிறார்கள். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க அவர்கள் பயன்படுத்தும் வருமானத்தை கண்காணிக்க வேண்டும். நிதி செயல்திறன் கணக்கீடுகளைப் புரிந்துகொள்வதை உறுதி செய்வது முதலீட்டாளரின் சரியான விடாமுயற்சி மற்றும் செயல்திறன் ஒப்பீடுகளுக்கு உதவும்.

பெரும்பாலான மூடிய-இறுதி நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் செயல்திறன் அறிக்கையை வழங்கும், அவை NAV வருவாய் மற்றும் சந்தை மதிப்பு வருமானம் இரண்டையும் உள்ளடக்கியது. குகன்ஹெய்ம் மூலோபாய வாய்ப்புகள் நிதியம் ஒரு மூடிய-இறுதி நிதிக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு வழங்குகிறது. நிதியத்தின் முதலீடுகள் அளவு மற்றும் தரமான பகுப்பாய்வு இரண்டையும் அடிப்படையாகக் கொண்டவை. நிலையான வருமானம், பங்கு மற்றும் விருப்பமான பங்கு உள்ளிட்ட சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடுகள் பரவுகின்றன. ஜனவரி 9, 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதி 10.21% பிரீமியத்தை NAV க்கு தெரிவித்தது. இது ஜனவரி 9 ஆம் தேதி NAV ஐ மூடுகிறது 78 19.78 மற்றும் சந்தை மதிப்பு விலை. 21.80. இந்த நிதியம் 52 வார சராசரி பிரீமியத்தை 6.54% கொண்டுள்ளது.