சுமை-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாயை வரையறுத்தல்
சுமை-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் என்பது சுமைகள் மற்றும் 12b-1 கட்டணம் போன்ற குறிப்பிட்ட கட்டணங்களுக்காக சரிசெய்யப்பட்ட பரஸ்பர நிதியின் முதலீட்டு வருமானமாகும். பங்குகளை சந்தைப்படுத்துதல் அல்லது வாங்குவது மற்றும் விற்பனை செய்வதற்காக சில பரஸ்பர நிதிகள் வசூலிக்கும் சுமைகள் அல்லது கட்டணங்கள் மற்ற முதலீட்டுக் கட்டணங்களைப் போன்றவை, அவை முதலீட்டாளரின் வருமானத்தில் குறிப்பிடத்தக்க விளைவைக் கொண்டுள்ளன.
BREAKING DOWN சுமை-சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய்
சுமை சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் என்பது முதலீட்டாளர் எவ்வளவு வருமானத்தை பார்க்கிறார் என்பதுதான். பரஸ்பர நிதிகளின் பங்குகளை வாங்க மற்றும் விற்க வசூலிக்கப்படும் முதலீட்டு கட்டணம் முதலீட்டு வருமானத்திலிருந்து கழிக்கப்பட்ட பின்னர் இது கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டாளர், 000 6, 000 ஐ ஒரு சுமை இல்லாத மியூச்சுவல் ஃபண்டில் செலுத்தி, முதல் ஆண்டில் 10 சதவிகித வருமானத்தை ஈட்டினால், அவர் பணத்தை எடுக்க முடிவு செய்தால் 600 டாலர் சம்பாதித்துள்ளார். ஆனால் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை வாங்க 1 சதவிகித முன் சுமையை வசூலித்தால், முதலீட்டாளர் வாங்கும் போது $ 60 இழக்க நேரிடும், முதலீடு செய்ய, 9 5, 940 ஐ விட்டுவிடும். அதே 10 சதவிகித வருமானம் அவருக்கு 594 டாலர் மட்டுமே சம்பாதிக்கும்.
செயலில் உள்ள நிதிகள் மற்றும் சுமை-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம்
குறியீட்டு நிதிகள் தங்கள் நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்காக கட்டணம் வசூலிப்பதில்லை. சுறுசுறுப்பாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, பொதுவாக இது முன்-இறுதி சுமை என குறிப்பிடப்படுகிறது, அவர்களின் நிதிகளில் முதலீடு செய்ய. சில தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பரஸ்பர நிதிகள், பின்-இறுதி சுமைகள் அல்லது சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விநியோகக் கட்டணங்கள் போன்ற பிற வகை கட்டணங்களை வசூலிக்கின்றன, அவை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு முன்னர் ஒரு முதலீட்டாளர் நிதியில் தங்கள் முதலீட்டின் அனைத்து அல்லது பகுதியையும் திரும்பப் பெறுகிறதா என்பதைப் பொறுத்து பொருந்தாது.
பல முதலீட்டாளர்கள் சுமைகள் இல்லாத, 12 பி -1 கட்டணம் மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதங்கள் இல்லாத மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒட்டிக்கொள்வதை பரிந்துரைக்கின்றனர்.
குறியீட்டு நிதி கட்டணம் மற்றும் சுமைகள்
ஒரு குறியீட்டு நிதி என்பது ஒரு வகை பரஸ்பர நிதியாகும், இது ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) போன்ற சந்தைக் குறியீட்டின் கூறுகளை பொருத்த அல்லது கண்காணிக்க கட்டமைக்கப்பட்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். ஒரு குறியீட்டு பரஸ்பர நிதி பரந்த சந்தை வெளிப்பாடு, குறைந்த இயக்க செலவுகள் மற்றும் குறைந்த போர்ட்ஃபோலியோ விற்றுமுதல் ஆகியவற்றை வழங்கும் என்று கூறப்படுகிறது. இந்த நிதிகள் குறிப்பிட்ட விதிகள் அல்லது தரங்களுக்கு (எ.கா., திறமையான வரி மேலாண்மை அல்லது கண்காணிப்பு பிழைகளை குறைத்தல்) கடைபிடிக்கின்றன, அவை சந்தைகளின் நிலையைப் பொருட்படுத்தாமல் இருக்கும்.
ஒரு குறியீட்டு நிதியில் முதலீடு செய்வது செயலற்ற முதலீட்டின் ஒரு வடிவம். அத்தகைய மூலோபாயத்தின் முதன்மை நன்மை ஒரு குறியீட்டு நிதியில் குறைந்த மேலாண்மை செலவு விகிதம் ஆகும். செலவின விகிதங்கள் நிதிகளின் செயல்திறனில் நேரடியாக பிரதிபலிக்கப்படுவதால், தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதிகள் மற்றும் அவற்றின் அதிக செலவு விகிதங்கள் தானாகவே குறியீட்டு நிதிகளுக்கு பாதகமாக இருக்கும். இதன் விளைவாக, தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் பல நிதிகள் தங்களது வரையறைகளை வைத்துக் கொள்ள போராடுகின்றன. 2015 இல் முடிவடைந்த ஐந்தாண்டு காலத்திற்கு, பெரிய தொப்பி நிதிகளில் 84 சதவீதம் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ விட குறைவான வருமானத்தை ஈட்டியது. 2015 இல் முடிவடைந்த 10 ஆண்டு காலப்பகுதியில், பெரிய தொப்பி நிதிகளில் 82 சதவீதம் குறியீட்டை வெல்லத் தவறிவிட்டது.
