உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி வரையறை

உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி என்றால் என்ன?

உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி என்பது ஒரு வணிக மதிப்பீட்டு முறையாகும், இது நிறுவனத்தின் மதிப்பை அதன் போட்டியாளர்கள் அல்லது தொழில்துறை சகாக்களுடன் ஒப்பிடுகையில் நிறுவனத்தின் நிதி மதிப்பை மதிப்பிடுகிறது. உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் முழுமையான மதிப்பு மாதிரிகளுக்கு மாற்றாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் உள்ளார்ந்த மதிப்பை அதன் தற்போதைய மதிப்புக்கு தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட அதன் மதிப்பிடப்பட்ட எதிர்கால இலவச பணப்புழக்கங்களின் அடிப்படையில் தீர்மானிக்க முயற்சிக்கிறது, மற்றொரு நிறுவனம் அல்லது தொழில் சராசரியைக் குறிப்பிடாமல். முழுமையான மதிப்பு மாதிரிகள் போலவே, முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு நல்ல கொள்முதல் என்பதை தீர்மானிக்கும்போது தொடர்புடைய மதிப்பீட்டு மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி என்பது ஒரு வணிக மதிப்பீட்டு முறையாகும், இது நிறுவனத்தின் நிதி மதிப்பை தீர்மானிக்க ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடுகிறது. மிகவும் பிரபலமான உறவினர் மதிப்பீட்டு மடங்குகளில் ஒன்று விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம். ஒரு உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி ஒரு முழுமையான மதிப்பீட்டு மாதிரியிலிருந்து வேறுபடுகிறது, இது வேறு எந்த நிறுவனம் அல்லது தொழில் சராசரியைக் குறிக்கவில்லை. ஒரு உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி இருக்க முடியும் மற்ற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடும்போது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையின் மதிப்பை அல்லது ஒரு தொழில் சராசரியை மதிப்பிடுவதற்குப் பயன்படுகிறது.

உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரிகள் வகைகள்

இலவச பணப்புழக்கத்திற்கான விலை, நிறுவன மதிப்பு (ஈ.வி), இயக்க விளிம்பு, ரியல் எஸ்டேட்டுக்கான பணப்புழக்கத்திற்கான விலை மற்றும் சில்லறை விற்பனையின் விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்) போன்ற பல வகையான ஒப்பீட்டு மதிப்பீட்டு விகிதங்கள் உள்ளன.

மிகவும் பிரபலமான உறவினர் மதிப்பீட்டு மடங்குகளில் ஒன்று விலை-க்கு-வருவாய் (பி / இ) விகிதம். இது பங்கு விலையை ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) மூலம் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, மேலும் இது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையாக அதன் வருவாயின் பலமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. அதிக பி / இ விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் அதன் சகாக்களை விட ஒரு டாலர் வருவாய்க்கு அதிக விலைக்கு வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் இது மிகைப்படுத்தப்பட்டதாகக் கருதப்படுகிறது. அதேபோல், குறைந்த பி / இ விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் ஒரு டாலருக்கு இபிஎஸ் குறைந்த விலையில் வர்த்தகம் செய்து மதிப்பிடப்படுகிறது. ஒப்பீட்டு சந்தை மதிப்பை அளவிடுவதற்கு இந்த கட்டமைப்பை எந்தவொரு பன்மடங்கு விலையிலும் மேற்கொள்ளலாம். ஆகையால், ஒரு தொழிற்துறையின் சராசரி பி / இ 10x ஆகவும், அந்தத் தொழிலில் ஒரு குறிப்பிட்ட நிறுவனம் 5x வருவாயிலும் வர்த்தகம் செய்கிறதென்றால், அது அதன் சகாக்களுக்கு ஒப்பீட்டளவில் குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறது.

உறவினர் மதிப்பீட்டு மாதிரி எதிராக முழுமையான மதிப்பீட்டு மாதிரி

உறவினர் மதிப்பீடு ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை தீர்மானிக்க மடங்குகள், சராசரிகள், விகிதங்கள் மற்றும் வரையறைகளை பயன்படுத்துகிறது. ஒரு தொழில்துறை அளவிலான சராசரியைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் ஒரு அளவுகோல் தேர்ந்தெடுக்கப்படலாம், மேலும் அந்த சராசரி பின்னர் உறவினர் மதிப்பைத் தீர்மானிக்கப் பயன்படுகிறது. ஒரு முழுமையான நடவடிக்கை, மறுபுறம், ஒரு அளவுகோல் அல்லது சராசரிக்கு வெளிப்புறக் குறிப்பைக் கொடுக்கவில்லை. ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம், அதன் நிலுவையில் உள்ள அனைத்து பங்குகளின் மொத்த சந்தை மதிப்பாகும், இது ஒரு சாதாரண டாலர் தொகையாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது மற்றும் அதன் ஒப்பீட்டு மதிப்பைப் பற்றி சிறிதளவு உங்களுக்குக் கூறுகிறது. நிச்சயமாக, பல நிறுவனங்களில் போதுமான முழுமையான மதிப்பீட்டு நடவடிக்கைகள் இருப்பதால், உறவினர் அனுமானங்களை வரையலாம்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

பங்குகளின் உறவினர் மதிப்பை மதிப்பிடுதல்

ஒப்பீட்டு மதிப்புக்கு ஒரு அளவை வழங்குவதோடு மட்டுமல்லாமல், பி / இ விகிதம் ஆய்வாளர்கள் ஒரு பங்கு அதன் சகாக்களின் அடிப்படையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட வேண்டிய விலையை மீண்டும் பெற அனுமதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, சிறப்பு சில்லறைத் தொழிலுக்கான சராசரி பி / இ 20x ஆக இருந்தால், தொழில்துறையில் உள்ள ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளின் சராசரி விலை அதன் இபிஎஸ்ஸை விட 20 மடங்கு வர்த்தகம் செய்கிறது.

கம்பெனி ஏ சந்தையில் $ 50 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் PS 2 இன் இபிஎஸ் உள்ளது. பி / இ விகிதம் x 50 ஐ $ 2 ஆல் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது, இது 25x ஆகும். இது தொழில் சராசரியான 20x ஐ விட அதிகமாக உள்ளது, அதாவது நிறுவனம் A அதிகமாக மதிப்பிடப்பட்டுள்ளது. கம்பெனி ஏ அதன் இபிஎஸ், தொழில்துறை சராசரியை விட 20 மடங்கு வர்த்தகம் செய்தால், அது $ 40 விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும், இது ஒப்பீட்டு மதிப்பு. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், தொழில்துறை சராசரியை அடிப்படையாகக் கொண்டு, கம்பெனி ஏ விற்க வேண்டிய வாய்ப்பைக் குறிக்கும் வகையில் $ 10 அதிகமாக இருக்கும் விலையில் வர்த்தகம் செய்கிறது.

ஒரு துல்லியமான அளவுகோல் அல்லது தொழில் சராசரியை வளர்ப்பதன் முக்கியத்துவத்தின் காரணமாக, உறவினர் மதிப்புகளைக் கணக்கிடும்போது ஒரே தொழிலில் உள்ள நிறுவனங்களையும் சந்தை மூலதனத்தையும் மட்டுமே ஒப்பிடுவது முக்கியம்.