பங்கு தரகர் எதிராக நிதி ஆலோசகர் தொழில்: வித்தியாசம் என்ன?

பங்கு தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள்: ஒரு கண்ணோட்டம்

சில உரிமம் பெற்ற தொழில் வல்லுநர்களுக்கு மட்டுமே வாடிக்கையாளர்களுக்கு பாதுகாப்பு வர்த்தகங்களை வைக்க அல்லது அமெரிக்க பத்திரங்கள் சட்டத்தின் கீழ் கட்டண முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்க அனுமதிக்கப்படுகிறது. பங்கு தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் இதுபோன்ற இரண்டு தொழில் வல்லுநர்கள், இருப்பினும் அவர்கள் பல்வேறு வகையான வாடிக்கையாளர்களுக்கு சேவை செய்வதோடு மாறுபட்ட விளைவுகளில் கவனம் செலுத்துகிறார்கள்.

ஒரு தொழில்முறை ஒரே நேரத்தில் ஒரு பங்கு தரகர் மற்றும் நிதி ஆலோசகராக இருப்பது சாத்தியமில்லை, அல்லது ஒரு தொழில்முறை ஒரு பதவிக்கும் மற்றொன்றுக்கும் இடையில் ஏற்ற இறக்கமாக இருப்பது சாத்தியமில்லை. பங்கு தரகர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்களின் தனிச்சிறப்பு சீரிஸ் 7 உரிமமாகும், இது ஒரு முதலீட்டு நிபுணருக்கு வாடிக்கையாளர்களுக்கு முழு பொது பத்திரங்களை வழங்க அனுமதிக்கிறது. எல்லாவற்றையும் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுடன் கட்டியெழுப்பப்பட்ட உறவுகளைப் பொறுத்தது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• பங்கு தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் இருவரும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டு இலக்குகளை அடைய உதவும் நிதி வல்லுநர்கள். ஸ்டாக் ப்ரோக்கர்களின் முதன்மைக் கடமை வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்துதல், சிறந்த மரணதண்டனை அடைவது. நிதி ஆலோசகர்கள் ஒரு கட்டணத்திற்கான பொதுவான மற்றும் குறிப்பிட்ட நிதி ஆலோசனையை வழங்குகிறார்கள் மற்றும் நிர்வகிக்கலாம் வாடிக்கையாளர் சொத்துக்கள் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம்.

பங்கு தரகர்களுடன்

ஒரு பங்கு தரகர் என்பது ஒரு நிதி நிபுணர், அவர் சில்லறை அல்லது நிறுவன ரீதியான வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக வர்த்தகம் செய்கிறார். சிறந்த செயலாக்கத்தை அடைய ஒரு பங்குதாரர் வாடிக்கையாளரின் சிறந்த ஆர்வத்தில் பணியாற்ற வேண்டும். தரகர்கள் உரிமம் பெற்றவர்கள் மற்றும் நெறிமுறை மற்றும் பொருள் சார்ந்த நற்சான்றிதழைப் பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.

ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் இணைய அடிப்படையிலான தளங்களாகும், அவை வாடிக்கையாளர்களுக்கு பத்திரங்களை வாங்கவும் விற்கவும் அனுமதிக்கின்றன. பங்கு தரகர்கள் தங்கள் அடிப்படை விளக்கத்தின் ஒரு பகுதியாக முதலீட்டு மேலாண்மை ஆலோசனை அல்லது போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை வழங்குவதில்லை. பங்கு தரகர்கள் பெரும்பாலும் ஒரு வர்த்தக அடிப்படையில் ஒரு கமிஷனைப் பெறுகிறார்கள், இது ஒரு நிலையான விகிதத்தில் மூடப்படலாம்.

நிதி ஆலோசகர்கள்

நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சார்பாக நிதி ஆலோசனைகளை வழங்குவதற்கும் பணத்தை நிர்வகிப்பதற்கும் வணிகத்தில் உள்ளனர். இது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை அல்லது பிறர் நிர்வகிக்கும் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளின் தேர்வு மூலம் இருக்கலாம். நிதி ஆலோசகர்கள் பொதுவாக கட்டணம் அடிப்படையிலான கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்தினர், உதாரணமாக நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் சதவீதமாக (AUM), ஆண்டு அடிப்படையில் வசூலிக்கப்படுகிறது. நிதி ஆலோசகர்களின் சமீபத்திய அவதாரங்கள் ரோபோ-ஆலோசகர்கள் என அழைக்கப்படுகின்றன மற்றும் வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தி வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக முதலீட்டு இலாகாக்களை உருவாக்குகின்றன.

முக்கிய வேறுபாடுகள்

ஒரு பங்கு தரகர் மற்றும் முழுமையாக பதிவுசெய்யப்பட்ட ஆலோசகருக்கு இடையிலான ஒரு முக்கியமான சட்ட வேறுபாடு "நம்பகத்தன்மை" என்ற வார்த்தையை குறிக்கிறது. ஒரு நம்பகமானவர் மற்றொருவரை பணத்தை நிர்வகிக்கும் ஒரு தொழில்முறை, "பயனாளி" என்று அழைக்கப்படுகிறார். அமெரிக்க சட்டம் எந்தவொரு பயனாளிக்கும் அதன் பயனாளியின் நலனுக்கு முதலிடம் கொடுக்க ஒரு நேர்மறையான கடமையை வைக்கிறது.

1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்தின் கீழ், பதிவுசெய்யப்பட்ட அனைத்து முதலீட்டு ஆலோசகர்களும் (பல நிதி ஆலோசகர்கள்) தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு நம்பகமான கடமையைக் கொண்டுள்ளனர். பங்கு தரகர்களிடம் இது அவ்வாறு இல்லை. அதற்கு பதிலாக, நம்பகத்தன்மையற்ற பங்கு தரகர் "பொருந்தக்கூடிய" தரத்தை மட்டுமே பின்பற்ற வேண்டும், இது வாடிக்கையாளரின் நலன்களை முதலில் வைக்க தேவையில்லை; பங்கு தரகர்கள் வாடிக்கையாளரின் வளங்களைக் கொடுக்கும் பொருத்தமான ஆலோசனையை மட்டுமே வழங்க வேண்டும்.

கவனிக்க ஒரு விதிவிலக்கு உள்ளது: பங்கு தரகர்கள் தங்கள் தரகர்-விற்பனையாளர்களுக்கு நம்பகமான கடமைகளை கடன்பட்டிருக்கிறார்கள். பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்களுக்கு தரகர்-வியாபாரி இல்லை. சில நிதி ஆலோசகர்கள் பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் அல்ல என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்; அவர்கள் ஒரு தரகர்-வியாபாரிக்கு பணிபுரியும் பதிவு செய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகள். இந்த நிதி ஆலோசகர்கள் பங்கு தரகர்களின் அதே பொருந்தக்கூடிய தரத்தால் கட்டுப்படுகிறார்கள், மேலும் இருவருக்கும் இடையிலான ஒரே வித்தியாசம் அவர்கள் வைத்திருக்கும் பத்திர உரிமங்களாகும்.

மற்ற முக்கிய வேறுபாடு வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் சேவை. நிதி ஆலோசகர்கள் பொதுவாக தங்களை முழு சேவை பண வல்லுநர்களாக முன்வைக்கிறார்கள், அதாவது அவர்கள் வரி ஆலோசனை, அடமான உதவி, வரவு செலவுத் திட்டங்களை உருவாக்குதல் மற்றும் காப்பீட்டை விற்கிறார்கள். கட்டணம், கமிஷன் அல்லது இரண்டின் மூலமும் அவர்கள் பணம் சம்பாதிக்கலாம். மாறாக, பங்கு தரகர்கள் அதிக பரிவர்த்தனை செய்கிறார்கள். அவர்கள் இன்னும் வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் நீண்டகால உறவுகளை உருவாக்க முடியும், ஆனால் முக்கியத்துவம் என்பது பத்திரப் பொருட்கள் மற்றும் நிதி வாழ்க்கையின் பிற அம்சங்கள் அல்ல.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

எந்த வகையான கல்வி மற்றும் அனுபவம் தேவை?

கிட்டத்தட்ட எவரும் பங்கு தரகர் அல்லது நிதி ஆலோசகராக முடியும். இது இளங்கலை பட்டம் பெற உதவுகிறது, முன்னுரிமை நிதி, பொருளாதாரம் அல்லது சில வகையான தொடர்புடைய துறையில். இது ஒரு முன்நிபந்தனை அல்ல என்றாலும், முதலீடுகளுடன் அல்லது விற்பனையில் பணிபுரியும் முன் அனுபவத்தைப் பெறுவதும் ஒரு பெரிய பிளஸ் ஆகும்.

நிதித் தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ஃபின்ரா) நிர்வகிக்கும் பத்திர உரிமத் தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெறுவதே தொழில் வாழ்க்கைக்கான ஒரே உண்மையான தேவை. ஒரு பிடிப்பு உள்ளது; FINRA அதன் பெரும்பாலான தேர்வுகளுக்கு நீங்கள் அமர்வதற்கு முன்பு ஒரு ஸ்பான்சர் நிறுவனத்தை வைத்திருக்க வேண்டும். இதன் பொருள், ஆர்வமுள்ள ஆலோசகர் அல்லது தரகர் அவர்களுக்கு நிதியுதவி செய்ய ஒரு நிறுவனத்தைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.

பொதுவான பத்திர உரிமங்களில் பின்வருவன அடங்கும்:

• தொடர் 6, இது பரஸ்பர நிதியில் கையாளும் திறனை வழங்குகிறது. தொடர் 22, இது நேரடி பங்கேற்பு திட்டங்களை கையாளும் திறனை வழங்குகிறது. தொடர் 7, இது மிகவும் பொதுவானது மற்றும் பரந்த அளவிலான பத்திரங்களை உள்ளடக்கியது. தொடர் 65, இது பெரும்பாலான மாநிலங்களுக்கு தேவைப்படுகிறது முதலீட்டு ஆலோசகர்களாக செயல்பட விரும்புவோருக்கு சீரிஸ் 63, அதிகாரப்பூர்வ பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதி அந்தஸ்துக்கு சில மாநிலங்கள் தேவைப்படுகின்றன தொடர் 66, இது தொடர் 7 விஷயங்களை மீண்டும் செய்யாமல் 63 மற்றும் 65 தேர்வுகளை உள்ளடக்கியது

ஃபின்ரா தேர்வுகள் இலவசம் அல்ல. ஒரு முயற்சிக்கு $ 100 முதல் 5 305 வரை பெரும்பாலான செலவு, ஆனால் அவை கடந்து செல்வது மிகவும் கடினம் அல்ல. ஃபின்ரா அதன் சொந்த ஆய்வுப் பொருட்களை உருவாக்குகிறது, மேலும் பெரும்பாலான நபர்கள் தொடர் 7 ஐ கடக்க சில மாதங்கள் மட்டுமே படிக்க வேண்டும், இது பல கடினமான சோதனை என்று பலர் கருதுகின்றனர்.

ஆலோசகர்கள் மற்றும் தரகர்கள் பயனுள்ள தகவல் தொடர்பு மற்றும் ஒருவருக்கொருவர் திறன்களை வளர்ப்பது இன்றியமையாதது. வெற்றி மற்றும் தோல்வி சந்தைப்படுத்துதல், வாடிக்கையாளர்களைக் கண்டுபிடிப்பது மற்றும் சிக்கலான நிதித் தலைப்புகளை ஜீரணிக்கக்கூடிய வகையில் விளக்குவது ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது.

வேலை-வாழ்க்கை இருப்பு எப்படி?

சுருக்கத்தில், பங்கு தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் மிகவும் நெகிழ்வான கால அட்டவணைகளைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் சிறந்த வேலை-வாழ்க்கை சமநிலையை அனுபவிக்கிறார்கள். அவர்களில் ஏராளமானோர் சுயாதீனமாக வேலை செய்கிறார்கள் மற்றும் அவர்களின் சொந்த அட்டவணைகளை உருவாக்குகிறார்கள். நிறுவனங்களில் பணிபுரிபவர்கள் மற்றும் அலுவலக நேரங்களைக் கொண்டவர்கள் கூட உறவினர் சுயநிர்ணய உரிமைக்கு வழிவகுக்கும்.

இருப்பினும், "புல் எப்போதும் பசுமையானது" மனநிலையைப் பாருங்கள். ஒரு தரகர் அல்லது ஆலோசகராக முதல் ஆண்டுகள் பெரும்பாலும் குறைந்த ஊதியம் மற்றும் வணிக புத்தகம் நிறுவப்படும் வரை நீண்ட நேரம் நிரப்பப்படுகின்றன. துறையில் பலர் இந்த அறிமுகக் காலத்திலிருந்து தப்பிப்பிழைப்பதில்லை, மேலும் வார இறுதி நாட்களில் வருபவர்கள் அல்லது கிளையன்ட் கால அட்டவணைகளுக்கு ஏற்ப இரவு தாமதமாக வேலை செய்பவர்கள்.

பிற பரிசீலனைகள்

தொழில்துறைக்கான அவுட்லுக்

அடுத்த தசாப்தத்தில் நிதித் தொழில் வளர்ச்சியடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டாலும், முதலீட்டு ஆலோசனைத் தொழில்களின் தன்மை மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. சந்தை உன்னதமான, கட்டண அடிப்படையிலான ஆலோசனை சேவைகளிலிருந்து விலகி, தொலைதூர, தானியங்கி மற்றும் மலிவான மாற்று வழிகளை நோக்கி நகர்கிறது. ரோபோ-ஆலோசகர்கள் மற்றும் ஆன்லைன் புரோக்கர்கள் முதலீட்டு ஆலோசனையைப் பெறுவதை முன்னெப்போதையும் விட எளிதாக்குகிறார்கள். கூடுதல் விருப்பங்கள் நுகர்வோருக்கு நல்லது, ஆனால் அவை தரகர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்களுக்கு ஒரு குறைப்பை வைக்கின்றன.

இருபத்தியோராம் நூற்றாண்டில் வெற்றிகரமான பங்கு தரகர்கள் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்கள் புதிய தளங்களைத் தழுவுவதன் மூலமாகவோ அல்லது தெளிவான மதிப்பு கூட்டப்பட்ட சேவை வேறுபாட்டை உருவாக்குவதன் மூலமாகவோ மாறும் சேவை இயக்கவியலைக் கையாள்வதற்கான திட்டங்களைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

ஒரு பங்கு ஆலோசகர் மற்றும் நிதி ஆலோசகர்

இந்த இரண்டு தொழில்களுக்கும் இடையில் பெரும் குறுக்குவழி உள்ளது. ஒரு வெற்றிகரமான பங்குத் தரகர் ஒரு வெற்றிகரமான நிதி ஆலோசகராகவும், நேர்மாறாகவும் இருக்கலாம், இலக்கு வாடிக்கையாளர் தளம் சற்று வித்தியாசமாக இருந்தாலும் கூட.

விரிவான, பெரிய-பட உத்திகளை அனுபவிப்பவர்கள் வெறுமனே பத்திரங்களை விற்பதை விட முழு சேவை நிதி திட்டங்களை உருவாக்குவதை அனுபவிக்கிறார்கள். மாறாக, சந்தை தயாரிப்புகளில் குறுகிய கவனம் செலுத்த விரும்புவோருக்கு பங்குத் தரவை சிறந்த பொருத்தம்.

இரண்டு வேலைகளும் கோருகின்றன மற்றும் நிறைய சுய சந்தைப்படுத்தல், முன்முயற்சி மற்றும் வலுவான தகவல் தொடர்பு திறன் தேவை. பணியுடன் இணைக்கப்பட்ட குறிப்பிட்ட தலைப்பைக் காட்டிலும் ஒரு முதலாளியுடன், ஆறுதலின் அடிப்படையில் சிறந்த முடிவு எடுக்கப்படலாம்.