உறவினர் வலிமை வரையறுக்கப்பட்டுள்ளது

உறவினர் வலிமை என்றால் என்ன?

உறவினர் வலிமை என்பது வேக முதலீட்டில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நுட்பமாகும். இது அவர்களின் சந்தை அல்லது அளவுகோலுடன் ஒப்பிடும்போது சிறப்பாக செயல்பட்ட பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதைக் கொண்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, நாஸ்டாக் கலப்பு குறியீட்டை விட சிறப்பாக செயல்பட்ட தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களை ஒரு ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீட்டாளர் தேர்ந்தெடுக்கலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• உறவினர் வலிமை என்பது ஒரு வகை வேகமான முதலீடாகும்.இது தங்கள் சந்தையை அல்லது அளவுகோலை விஞ்சும் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதைக் கொண்டுள்ளது. செயல்திறன் வலிமை முதலீட்டாளர்கள் செயல்திறன் செயல்திறன் தொடரும் என்று கருதுகின்றனர். போக்கு தலைகீழானால், அவர்களின் முதலீடு மோசமாக செயல்படும்.

உறவினர் வலிமையைப் புரிந்துகொள்வது

மதிப்பு முதலீட்டின் குறிக்கோள் குறைந்த விலைக்கு வாங்குவது மற்றும் அதிக விற்பனையாகும், ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீட்டின் குறிக்கோள் அதிக விலைக்கு வாங்குவது மற்றும் இன்னும் அதிகமாக விற்பது. எனவே, தற்போது சந்தையில் காண்பிக்கப்படும் போக்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு தொடரும் என்று அவர்கள் நேர்மறையான வருவாயை உணர முடியும் என்று உறவினர் வலிமை முதலீட்டாளர்கள் கருதுகின்றனர். அந்த போக்குக்கு திடீரென எந்த மாற்றமும் எதிர்மறையான முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும்.

முதலீட்டு வேட்பாளர்களை அடையாளம் காண, நாஸ்டாக் கலப்பு அட்டவணை போன்ற ஒரு அளவுகோலைக் கவனிப்பதன் மூலம் ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீட்டாளர்கள் தொடங்குவார்கள். அந்த சந்தையில் உள்ள எந்த நிறுவனங்கள் தங்கள் சகாக்களை விட விரைவாக உயர்ந்து வருவதன் மூலமோ அல்லது அவர்களை விட வேகமாக வீழ்ச்சியடைவதன் மூலமோ தங்கள் சகாக்களை விட சிறப்பாக செயல்பட்டன என்பதை அவர்கள் பார்ப்பார்கள்.

தற்போதைய போக்குகள் எதிர்காலத்தில் தொடரும் என்று ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீடு கருதுவதால், குறைந்த இடைவெளியுடன் நிலையான காலங்களில் இது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். இதற்கு நேர்மாறாக, 2007-2008 நிதி நெருக்கடி போன்ற குழப்பமான காலங்கள் உறவினர் வலிமை முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆபத்தானவை, ஏனெனில் அவை முந்தைய முதலீட்டு போக்குகளின் கூர்மையான மாற்றங்களுக்கு வழிவகுக்கும். அந்த சூழ்நிலைகளில், முதலீட்டாளர் உளவியல் திடீரென்று தன்னைத் திருப்பிக் கொள்ளலாம், நேற்றைய முதலீட்டு அன்பர்கள் முதலீட்டாளர்களால் விரைவில் விலகிவிடுவார்கள்.

வேகமான முதலீடு பெரும்பாலும் தனிப்பட்ட பங்குகளுடன் தொடர்புடையது என்றாலும், குறியீட்டு நிதிகள் மற்றும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தி முழு சந்தைகளுக்கும் அல்லது தொழில் துறைகளுக்கும் இது பயன்படுத்தப்படலாம். இதேபோல், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளை (REIT கள்) பயன்படுத்தி ரியல் எஸ்டேட் போன்ற பிற சொத்து வகுப்புகளில் முதலீட்டாளர்கள் ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீடுகளை செய்யலாம். பொருட்களின் எதிர்காலம், விருப்பங்கள் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல் தயாரிப்புகள் போன்ற கூடுதல் கவர்ச்சியான கருவிகளையும் பயன்படுத்தலாம்.

உறவினர் வலிமையைப் பயன்படுத்தும் உத்திகள்

ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீடு ஜோடி வர்த்தகம் போன்ற ஒரு பெரிய மூலோபாயத்தின் ஒரு அங்கமாகவும் பயன்படுத்தப்படலாம்.

உறவினர் வலிமையின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

கார்ப்பரேட் பத்திர விலைகள் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஆகியவற்றை உன்னிப்பாகக் கவனிக்கும் ஒரு ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீட்டாளர் ஹாரி. அவரது முதலீட்டுத் துறை ஒரு எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு நிதி மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திர சந்தையை கண்காணிக்கும் ஒரு ப.ப.வ.நிதியைக் கொண்டுள்ளது. ஒப்பீட்டு வலிமை முதலீட்டாளராக, அந்த நேரத்தில் எந்தச் சொத்தை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறதோ அதற்கான ஒதுக்கீட்டை அவர் அவ்வப்போது அதிகரிக்கிறார். அவ்வாறு செய்யும்போது, ​​அந்தச் சொத்தின் செயல்திறனின் தொடர்ச்சியான போக்கிலிருந்து பயனடைவார், அதிக விலைக்கு வாங்குவது மற்றும் அதிக விற்பனையை அவர் பெறுவார் என்று அவர் நம்புகிறார்.

சமீபத்திய மாதங்களில், முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளின் இழப்பில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பத்திர ஒதுக்கீட்டை அதிகரிப்பதாகத் தெரிகிறது. பத்திரச் சந்தையில் இந்த பண வரவு பத்திர விலைகளை உயர்த்தி, விளைச்சலைக் குறைத்து வருகிறது.

இந்த போக்கு தொடரும் என்று எதிர்பார்க்கும் ஹாரி, எஸ் அண்ட் பி 500 இல் தனது முதலீட்டைக் குறைத்து, கார்ப்பரேட் பத்திர ப.ப.வ.நிதியில் தனது முதலீட்டை அதிகரிப்பதன் மூலம் பதிலளிப்பார். பங்குகளுடன் தொடர்புடைய பத்திரங்களின் தொடர்ச்சியான செயல்திறனில் இருந்து பயனடைவார் என்று அவர் நம்புகிறார்.