முதலீடு அறிமுகம்

முதலீட்டு நிலப்பரப்பு மிகவும் மாறும் மற்றும் எப்போதும் உருவாகி இருக்கும். ஆனால் அடிப்படைக் கோட்பாடுகளையும் வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகளையும் புரிந்து கொள்ள நேரம் எடுப்பவர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு கணிசமாக முன்னேற நிற்கிறார்கள். முதல் படி பல்வேறு வகையான முதலீடுகளை வேறுபடுத்தி கற்றுக்கொள்வது மற்றும் ஒவ்வொன்றும் "இடர் ஏணியில்" ஆக்கிரமித்துள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்ப்பதற்கு ஏராளமான சொத்துக்கள் இருப்பதால், முதலீடு செய்வது ஒரு அச்சுறுத்தலான வாய்ப்பாக இருக்கும். முதலீடு "இடர் ஏணி" சொத்து உறவினர்களை அவற்றின் உறவினர் அபாயத்தின் அடிப்படையில் அடையாளம் காட்டுகிறது, பணமானது மிகவும் நிலையானது மற்றும் மாற்று முதலீடுகள் பெரும்பாலும் மிக அதிகம் நிலையற்றவை. சந்தையை பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டு நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகளுடன் ஸ்டிக்கிங் செய்வது பெரும்பாலும் புதிய முதலீட்டாளருக்கு சிறந்த பாதையாகும்.

முதலீட்டு இடர் ஏணியைப் புரிந்துகொள்வது

முதலீட்டு இடர் ஏணியில் ஆபத்துக்கான ஏறுவரிசையில் முக்கிய சொத்து வகுப்புகள் இங்கே.

பணம்

பண வங்கி வைப்பு என்பது எளிமையான, எளிதில் புரிந்துகொள்ளக்கூடிய முதலீட்டுச் சொத்து மற்றும் பாதுகாப்பானது. முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் சம்பாதிக்கும் வட்டி குறித்த துல்லியமான அறிவை இது தருவது மட்டுமல்லாமல், அவர்கள் மூலதனத்தை திரும்பப் பெறுவார்கள் என்பதற்கும் இது உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.

எதிர்மறையாக, சேமிப்புக் கணக்கில் பணமளிக்கப்பட்ட வட்டி பணவீக்கத்தை எப்போதாவது துடிக்கிறது. வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (குறுந்தகடுகள்) மிகவும் திரவக் கருவிகளாகும், அவை பணத்துடன் மிகவும் ஒத்தவை, அவை பொதுவாக சேமிப்புக் கணக்குகளில் உள்ளதை விட அதிக வட்டி விகிதங்களை வழங்கும் கருவிகளாகும். இருப்பினும், ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பணம் பூட்டப்பட்டுள்ளது மற்றும் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான அபராதங்கள் உள்ளன.

பத்திரங்கள்

ஒரு பத்திரம் என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் கடன் வாங்கியவருக்கு செய்த கடனைக் குறிக்கும் கடன் கருவியாகும். ஒரு பொதுவான பத்திரத்தில் ஒரு நிறுவனம் அல்லது ஒரு அரசு நிறுவனம் ஆகியவை அடங்கும், அங்கு கடன் வாங்குபவர் தங்கள் மூலதனத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கு ஈடாக கடனளிப்பவருக்கு ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குவார். செயல்பாடுகள், கொள்முதல் அல்லது பிற திட்டங்களுக்கு நிதியளிப்பதற்காக அவற்றைப் பயன்படுத்தும் நிறுவனங்களில் பத்திரங்கள் பொதுவானவை.

பத்திர விகிதங்கள் அடிப்படையில் வட்டி விகிதங்களால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. இதன் காரணமாக, அவை அளவு தளர்த்தும் காலங்களில் அல்லது பெடரல் ரிசர்வ் அல்லது பிற மத்திய வங்கிகள் வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும்போது அதிக அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.

பங்குகள்

பங்குகளின் பங்குகள் முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் வெற்றியில் பங்குகளின் விலையில் அதிகரிப்பு மற்றும் ஈவுத்தொகை மூலம் பங்கேற்க அனுமதிக்கின்றன. கலைப்பு ஏற்பட்டால் (அதாவது, நிறுவனம் திவாலாகும்) பங்குதாரர்களுக்கு நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள் மீது உரிமை உண்டு, ஆனால் சொத்துக்கள் சொந்தமாக இல்லை.

பொதுவான பங்குகளை வைத்திருப்பவர்கள் பங்குதாரர்களின் கூட்டங்களில் வாக்களிக்கும் உரிமையை அனுபவிக்கிறார்கள். விருப்பமான பங்குகளை வைத்திருப்பவர்களுக்கு வாக்களிக்கும் உரிமை இல்லை, ஆனால் ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளின் அடிப்படையில் பொதுவான பங்குதாரர்களை விட முன்னுரிமை பெறுகிறது.

பரஸ்பர நிதி

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்பது ஒரு வகை முதலீடாகும், அங்கு ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்களை வாங்குவதற்காக தங்கள் பணத்தை ஒன்றாகச் சேகரிக்கின்றனர். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் செயலற்றவை அல்ல, ஏனெனில் அவை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அவை பூல் செய்யப்பட்ட முதலீட்டை பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பிற பத்திரங்களுக்கு ஒதுக்கி விநியோகிக்கின்றன. தனிநபர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒரு பங்கிற்கு 1, 000 டாலர் வரை முதலீடு செய்யலாம், மேலும் அவை ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள 100 வெவ்வேறு பங்குகளில் பன்முகப்படுத்த அனுமதிக்கின்றன.

பரஸ்பர நிதிகள் சில நேரங்களில் எஸ் அண்ட் பி 500 அல்லது டவ் தொழில்துறை குறியீடு போன்ற அடிப்படைக் குறியீடுகளைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, அதாவது அவை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்களால் புதுப்பிக்கப்படுகின்றன, அவை நிதியில் தங்கள் ஒதுக்கீடுகளை கவனமாகக் கண்காணித்து சரிசெய்கின்றன. இருப்பினும், இந்த நிதிகள் பொதுவாக அதிக செலவினங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன-அதாவது வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணம் மற்றும் முன் இறுதியில் கட்டணங்கள் போன்றவை-இது முதலீட்டாளரின் வருமானத்தை குறைக்கலாம்.

வர்த்தக நாளின் முடிவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மதிப்பிடப்படுகின்றன, மேலும் அனைத்து வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை பரிவர்த்தனைகளும் சந்தை முடிந்தபின்னர் செயல்படுத்தப்படுகின்றன.

பரிமாற்ற வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்)

பரிவர்த்தனை வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) 1990 களின் நடுப்பகுதியில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டதிலிருந்து மிகவும் பிரபலமாகிவிட்டன. ப.ப.வ.நிதிகள் பரஸ்பர நிதிகளைப் போலவே இருக்கின்றன, ஆனால் அவை நாள் முழுவதும் பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்கின்றன. இந்த வழியில், அவை பங்குகளின் வாங்க-விற்க நடத்தை பிரதிபலிக்கின்றன. வர்த்தக நாளின் போது அவற்றின் மதிப்பு கடுமையாக மாறக்கூடும் என்பதும் இதன் பொருள்.

ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட ப.ப.வ.நிதி அடிக்கோடிட்டுக் காட்ட விரும்பும் எஸ் அண்ட் பி 500 அல்லது பங்குகளின் வேறு "கூடை" போன்ற அடிப்படைக் குறியீட்டைக் கண்காணிக்க முடியும். வளர்ந்து வரும் சந்தைகள், பொருட்கள், பயோடெக்னாலஜி அல்லது வேளாண்மை போன்ற தனிப்பட்ட வணிகத் துறைகள் மற்றும் பலவற்றிலிருந்து இது எதையும் சேர்க்கலாம். வர்த்தக எளிமை மற்றும் பரந்த பாதுகாப்பு காரணமாக, ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களிடையே மிகவும் பிரபலமாக உள்ளன.

மாற்று முதலீடுகள்

பின்வரும் முதலீடுகள் உட்பட மாற்று முதலீடுகளின் பரந்த பிரபஞ்சம் உள்ளது:

• ரியல் எஸ்டேட்: முதலீட்டாளர்கள் வணிக அல்லது குடியிருப்பு சொத்துக்களை நேரடியாக வாங்குவதன் மூலம் ரியல் எஸ்டேட் பெறலாம். மாற்றாக, அவர்கள் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளில் (REIT கள்) பங்குகளை வாங்கலாம். REIT கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளைப் போலவே செயல்படுகின்றன, அதில் முதலீட்டாளர்கள் குழு ஒன்று தங்கள் பணத்தை ஒன்றாக சொத்துக்களை வாங்குகிறது. அவை ஒரே பரிமாற்றத்தில் பங்குகள் போல வர்த்தகம் செய்கின்றன. ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி நிதிகள்: ஹெட்ஜ் நிதிகள், "ஆல்பா" என்று அழைக்கப்படும் சந்தை வருவாயைத் தாண்டி வழங்க வடிவமைக்கப்பட்ட சொத்துக்களின் ஸ்பெக்ட்ரமில் முதலீடு செய்யலாம். இருப்பினும், செயல்திறன் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படவில்லை, மேலும் ஹெட்ஜ் நிதிகள் வருமானத்தில் நம்பமுடியாத மாற்றங்களைக் காணலாம், சில நேரங்களில் சந்தையை ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வித்தியாசத்தில் குறைத்து மதிப்பிடுகின்றன. பொதுவாக அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கும், இந்த வாகனங்களுக்கு பெரும்பாலும் 1 மில்லியன் டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட ஆரம்ப முதலீடுகள் தேவைப்படுகின்றன. நிகர மதிப்பு தேவைகளையும் அவர்கள் திணிக்க முனைகிறார்கள். இரண்டு முதலீட்டு வகைகளும் முதலீட்டாளரின் பணத்தை கணிசமான காலத்திற்கு இணைக்கக்கூடும். பொருட்கள்: பொருட்கள் தங்கம், வெள்ளி, கச்சா எண்ணெய், மற்றும் விவசாய பொருட்கள் போன்ற உறுதியான வளங்களைக் குறிக்கின்றன.

புத்திசாலித்தனமாக, பொருத்தமாக, எளிமையாக முதலீடு செய்வது எப்படி

பல மூத்த முதலீட்டாளர்கள் மேலே பட்டியலிடப்பட்ட சொத்து வகுப்புகளைப் பயன்படுத்தி தங்கள் இலாகாக்களைப் பன்முகப்படுத்துகிறார்கள், கலவையானது ஆபத்துக்கான சகிப்புத்தன்மையை பிரதிபலிக்கிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நல்ல ஆலோசனை எளிய முதலீடுகளுடன் தொடங்குவது, பின்னர் அவர்களின் இலாகாக்களை அதிகரிப்பது. குறிப்பாக, தனிப்பட்ட பங்குகள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பிற மாற்று முதலீடுகளுக்குச் செல்வதற்கு முன், பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு நல்ல முதல் படியாகும்.

இருப்பினும், பெரும்பாலான மக்கள் தங்கள் இலாகாக்களை தினசரி அடிப்படையில் கண்காணிப்பதைப் பற்றி கவலைப்பட மிகவும் பிஸியாக உள்ளனர். எனவே, சந்தையை பிரதிபலிக்கும் குறியீட்டு நிதிகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது ஒரு சாத்தியமான தீர்வாகும். ட்வெடெல் கோல்ட்பர்க் முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனத்தின் முதன்மை மற்றும் கிப்ளிங்கர்.காமின் நீண்டகால பரஸ்பர நிதி கட்டுரையாளர் ஸ்டீவன் கோல்ட்பர்க் மேலும் வாதிடுகிறார், பெரும்பாலான நபர்களுக்கு மூன்று குறியீட்டு நிதிகள் மட்டுமே தேவை: ஒன்று அமெரிக்க பங்குச் சந்தையை உள்ளடக்கியது, மற்றொன்று சர்வதேச பங்கு மற்றும் மூன்றாவது பத்திரக் குறியீட்டைக் கண்காணித்தல்.

அடிக்கோடு

முதலீட்டு கல்வி அவசியம்-நீங்கள் முழுமையாக புரிந்து கொள்ளாத முதலீடுகளைத் தவிர்ப்பது போல. நம்பத்தகாத மூலங்களிலிருந்து "சூடான உதவிக்குறிப்புகளை" நிராகரிக்கும் போது, ​​அனுபவமிக்க முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து சிறந்த பரிந்துரைகளை நம்புங்கள். நிபுணர்களுடன் கலந்தாலோசிக்கும்போது, ​​கமிஷன்களை சேகரிப்பவர்களுக்குப் பதிலாக, தங்கள் நேரத்திற்கு மட்டுமே சம்பளம் பெறும் சுயாதீன நிதி ஆலோசகர்களைப் பாருங்கள். எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, பரந்த அளவிலான சொத்துக்களில் உங்கள் பங்குகளை வேறுபடுத்துங்கள்.