ஒரு வெற்றியை நீண்டதாக்குவது எப்படி

பங்குச் சந்தையில் வரும்போது பல முதலீட்டாளர்கள் குழப்பமடைகிறார்கள்; எந்த பங்குகள் நல்ல நீண்ட கால வாங்குதல்கள் மற்றும் அவை எதுவல்ல என்பதைக் கண்டுபிடிப்பதில் அவர்களுக்கு சிக்கல் உள்ளது. நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்ய, நீங்கள் சில குறிகாட்டிகளைப் பார்க்க வேண்டியது மட்டுமல்லாமல், உங்கள் நீண்ட கால இலக்குகளில் கவனம் செலுத்த வேண்டும், ஒழுக்கமாக இருக்க வேண்டும், உங்கள் ஒட்டுமொத்த முதலீட்டு நோக்கங்களைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்., நல்ல நீண்ட கால வாங்குதல்களை எவ்வாறு கண்டறிவது மற்றும் அவற்றைக் கண்டுபிடிக்க என்ன தேவை என்பதை நாங்கள் விளக்குகிறோம்.

அடிப்படைகளில் கவனம் செலுத்துங்கள்

எந்த பங்குகள் நல்ல நீண்ட கால வாங்குதல்கள் மற்றும் அவை எதுவல்ல என்பதை தீர்மானிக்க ஆய்வாளர்கள் ஆய்வு செய்யும் பல அடிப்படை காரணிகள் உள்ளன. இந்த காரணிகள் நிறுவனம் நிதி ரீதியாக ஆரோக்கியமாக இருக்கிறதா என்பதையும், பங்குகளின் விலை அதன் உண்மையான மதிப்பிற்குக் கீழே கொண்டு வரப்பட்டுள்ளதா என்பதையும் இது உங்களுக்குச் சொல்கிறது, இதனால் இது ஒரு நல்ல கொள்முதல் ஆகும்.

பின்வருபவை பங்குகளின் மதிப்பைத் தீர்மானிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல உத்திகள்.

ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மை

ஒரு நிறுவனத்தின் ஈவுத்தொகையை செலுத்துவதற்கும் உயர்த்துவதற்கும் ஒரு நிறுவனத்தின் திறனின் நிலைத்தன்மை அதன் வருவாயில் கணிக்கக்கூடிய தன்மையைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது. அந்த ஈவுத்தொகையை (தற்போதைய அல்லது தக்க வருவாயிலிருந்து) செலுத்த போதுமான நிதி நிலையானது என்பதையும் இது காட்டுகிறது. இந்த நிலைத்தன்மையைத் தேடுவதற்கு நீங்கள் எத்தனை ஆண்டுகள் திரும்பிச் செல்ல வேண்டும் என்பதில் பலவிதமான கருத்துக்களைக் காண்பீர்கள் - சிலர் ஐந்து ஆண்டுகள் என்று கூறுகிறார்கள், மற்றவர்கள் 20 எனக் கூறுகிறார்கள் - ஆனால் இந்த வரம்பில் எங்கும் உங்களுக்கு ஈவுத்தொகை நிலைத்தன்மையைப் பற்றிய ஒரு யோசனை கிடைக்கும்.

பி / இ விகிதத்தை ஆராயுங்கள்

விலை / வருவாய் விகிதம் (பி / இ) விகிதம் என்பது ஒரு பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்படுகிறதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பொதுவான கருவியாகும். பங்குகளின் தற்போதைய விலையை ஒரு பங்குக்கு நிறுவனத்தின் வருவாய் மூலம் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. பி / இ விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், சில முதலீட்டாளர்கள் அந்த வருவாய்க்கு பணம் செலுத்த தயாராக உள்ளனர். இருப்பினும், அதிக பி / இ விகிதம் பங்கு அதிக விலை நிர்ணயம் செய்யப்பட்டதற்கான அறிகுறியாகவும் காணப்படுகிறது. குறைந்த பி / இ விகிதம் பங்கு ஒரு கவர்ச்சிகரமான மதிப்பு மற்றும் சந்தைகள் பங்குகளை அவற்றின் உண்மையான மதிப்பிற்குக் கீழே தள்ளியுள்ளன என்பதைக் குறிக்கலாம்.

ஒரு நிறுவனம் அதன் தொழில் அல்லது சந்தைகளுடன் ஒப்பிடும்போது மலிவானதா என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு நடைமுறை வழி, அதன் பி / இ விகிதத்தை ஒட்டுமொத்த தொழில் அல்லது சந்தையுடன் ஒப்பிடுவது. எடுத்துக்காட்டாக, நிறுவனம் பி / இ விகிதம் 10 ஆகவும், தொழில்துறையில் பி / இ விகிதம் 14 ஆகவும் இருந்தால், ஒட்டுமொத்த தொழில்துறையுடன் ஒப்பிடும்போது பங்கு கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீட்டைக் கொண்டுள்ளது என்பதை இது குறிக்கும்.

ஏற்ற இறக்கமான வருவாயைப் பாருங்கள்

பொருளாதாரம் சுழற்சிகளில் நகர்கிறது. சில நேரங்களில் பொருளாதாரம் வலுவாக இருக்கும் மற்றும் வருவாய் உயரும். மற்ற நேரங்களில், பொருளாதாரம் மந்தமாகிறது மற்றும் வருவாய் குறைகிறது. ஒரு பங்கு நீண்ட கால கொள்முதல் என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு வழி, அதன் கடந்தகால வருவாய் மற்றும் எதிர்கால வருவாய் கணிப்புகளை மதிப்பீடு செய்வதாகும். பல ஆண்டுகளில் வருமானம் அதிகரித்து வருவதற்கு நிறுவனம் ஒரு நிலையான வரலாற்றைக் கொண்டிருந்தால், அது ஒரு நல்ல நீண்ட கால வாங்கலாக இருக்கலாம்.

மேலும், நிறுவனத்தின் வருவாய் கணிப்புகள் என்ன முன்னோக்கி செல்கின்றன என்பதைப் பாருங்கள். அவர்கள் வலுவாக இருப்பார்கள் என்று கணிக்கப்பட்டால், இது நிறுவனம் ஒரு நல்ல நீண்டகால வாங்கலாக இருக்கலாம் என்பதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம். மாற்றாக, நிறுவனம் எதிர்கால வருவாய் வழிகாட்டலைக் குறைத்தால், இது வருவாய் பலவீனத்தின் அடையாளமாக இருக்கலாம், மேலும் நீங்கள் விலகி இருக்க விரும்பலாம்.

மதிப்பு பொறிகளைத் தவிர்க்கவும்

ஒரு பங்கு ஒரு நல்ல நீண்ட கால கொள்முதல் மற்றும் மதிப்பு பொறி அல்ல என்பதை நீங்கள் எப்படி அறிவீர்கள் (பங்கு மலிவாகத் தெரிகிறது, ஆனால் மிகக் குறைவாக இருக்க முடியும்)? இந்த கேள்விக்கு பதிலளிக்க, நிறுவனத்தின் கடன் விகிதம் மற்றும் தற்போதைய விகிதத்தைப் பார்ப்பது போன்ற சில பொது அறிவு கொள்கைகளை நீங்கள் பயன்படுத்த வேண்டும்.

கடன் இரண்டு வழிகளில் செயல்படலாம்:

• நல்ல பொருளாதார காலங்களில், குறைந்த செலவில் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிப்பதன் மூலம் கடன் ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தை அதிகரிக்க முடியும். பொருளாதார நிச்சயமற்ற அல்லது வட்டி விகிதங்களை அதிகரிக்கும் காலங்களில், அதிக அளவு கடன் உள்ள நிறுவனங்கள் நிதி சிக்கல்களை அனுபவிக்க முடியும்.

கடன் விகிதம் கடனுடன் நிதியளிக்கப்பட்ட சொத்துக்களின் அளவை அளவிடுகிறது. நிறுவனத்தின் மொத்த கடன்களை அதன் மொத்த சொத்துக்களால் வகுப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது. பொதுவாக, அதிக கடன், நிறுவனம் ஒரு மதிப்பு பொறியாக இருக்க வாய்ப்பு அதிகம்.

இந்த கடன் கடமைகளை பூர்த்தி செய்வதற்கான நிறுவனத்தின் திறனை தீர்மானிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய மற்றொரு கருவி உள்ளது-தற்போதைய விகிதம். இந்த எண்ணைக் கணக்கிட, நிறுவனத்தின் தற்போதைய சொத்துக்களை அதன் தற்போதைய கடன்களால் வகுக்கிறீர்கள். அதிக எண்ணிக்கையில், நிறுவனம் அதிக திரவமாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனத்தின் தற்போதைய விகிதம் நான்கு என்று சொல்லலாம். இதன் பொருள் நிறுவனம் அதன் கடன்களை நான்கு மடங்கு செலுத்தும் அளவுக்கு திரவமாக உள்ளது.

இந்த இரண்டு விகிதங்களை-கடன் விகிதம் மற்றும் தற்போதைய விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், பங்கு அதன் தற்போதைய விலையில் ஒரு நல்ல மதிப்பாக இருக்கிறதா என்பது குறித்து நீங்கள் ஒரு நல்ல யோசனையைப் பெறலாம்.

பொருளாதார குறிகாட்டிகளை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்

சந்தைகளில் என்ன நடக்கிறது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள நீங்கள் பொருளாதார குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

பொருளாதார நிலைமைகளைப் புரிந்துகொள்வது

முக்கிய பங்குச் சந்தை சராசரிகள் முன்னோக்கிப் பார்க்கும் பொருளாதார குறிகாட்டிகளாகக் கருதப்படுகின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியில் நிலையான பலவீனம் பொருளாதாரம் முதலிடம் பெறத் தொடங்கியிருப்பதையும், வருவாய் வீழ்ச்சியடையத் தொடங்குகிறது என்பதையும் குறிக்கலாம். முக்கிய சந்தை சராசரிகள் தொடர்ச்சியாக உயரத் தொடங்கினால் இதே விஷயம் பொருந்தும், ஆனால் பொருளாதார எண்கள் பொருளாதாரம் இன்னும் பலவீனமாக இருப்பதைக் காட்டுகின்றன.

ஒரு பொதுவான விதியாக, பங்கு விலைகள் உண்மையான பொருளாதாரத்தை ஆறு முதல் 12 மாதங்கள் வரை வழிநடத்துகின்றன. இதற்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு 1929 இல் அமெரிக்க பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சி, இது இறுதியில் பெரும் மந்தநிலைக்கு வழிவகுத்தது.

பொருளாதார "பெரிய படம்" மதிப்பீடு செய்யுங்கள்

பொருளாதாரத்துடன் நீண்டகால வாங்குதல்கள் எவ்வாறு தொடர்புபடுகின்றன என்பதை அறிய ஒரு சிறந்த வழி, செய்தி தலைப்புச் செய்திகளை பொருளாதாரக் குறிகாட்டியாகப் பயன்படுத்துவது. அடிப்படையில், நீங்கள் சந்தைகள் அதிகமாக வாங்கப்படுகிறதா அல்லது அதிகமாக விற்கப்படுகிறதா என்பதைப் புரிந்துகொள்ள செய்தி ஊடகத்திலிருந்து முரணான குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகிறீர்கள்.

இதற்கு ஒரு சிறந்த எடுத்துக்காட்டு 1974 இல் நியூஸ் வீக்கின் ஒரு அட்டையில் வோல் ஸ்ட்ரீட்டின் தூண்களை ஒரு கரடி தட்டுவதைக் காட்டியது. திரும்பிப் பார்க்கும்போது, ​​சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைந்துள்ளன மற்றும் பங்குகள் ஒப்பீட்டளவில் மலிவானவை என்பதற்கான அறிகுறியாகும்.

இதற்கு நேர்மாறாக, செப்டம்பர் 27, 1999 முதல் ஒரு டைம் பத்திரிகை அட்டைப்படத்தில், "பணக்கார டாட் காம் பெறுங்கள்" என்ற சொற்றொடரை உள்ளடக்கியது - இது டாட்காம் பங்குகள் மற்றும் சந்தைகளுக்கான சாலையில் சிக்கல்களின் தெளிவான அறிகுறியாகும். இந்த வகையான சிந்தனை என்னவென்றால், பலர் பிரதான நீரோட்டத்தில் இருக்கும்போது பாதுகாப்பாக உணர்கிறார்கள். இந்த நம்பிக்கைகளை அவர்கள் முக்கிய பத்திரிகைகளில் கேட்கும் மற்றும் வாசிப்பதன் மூலம் வலுப்படுத்துகிறார்கள். இது அதிகப்படியான நம்பிக்கை அல்லது அவநம்பிக்கையின் அடையாளமாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இந்த வகையான குறிகாட்டிகள் ஒரு யதார்த்தமாக மாற ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலம் ஆகலாம்.

முடிவுரை

நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்வதற்கு பொறுமை மற்றும் ஒழுக்கம் தேவை. நிறுவனம் அல்லது சந்தைகள் அவ்வளவு சிறப்பாக செயல்படாதபோது நல்ல நீண்ட கால முதலீடுகளை நீங்கள் காணலாம். அடிப்படை கருவிகள் மற்றும் பொருளாதார குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், அந்த மறைக்கப்பட்ட வைரங்களை நீங்கள் தோராயமாகக் கண்டுபிடித்து சாத்தியமான மதிப்பு பொறிகளைத் தவிர்க்கலாம்.