திடமான வாங்க-மற்றும்

வெற்றிகரமான நீண்ட கால வர்த்தகம் - ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்திற்கு ஒரு பாதுகாப்பை வைத்திருக்கும் நோக்கத்துடன் முதலீடு செய்வது - பெரிய படத்திற்கு கவனம் செலுத்துவதைக் குறிக்கிறது, ஒரு கடுமையான, குறுகிய கால பார்வை முதலீட்டாளர்களை வெளியேறும் போது அனுப்பும்போது கூட. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வாங்குவதற்கும் பிடிப்பதற்கும் முதலீடு கவனம், பொறுமை மற்றும் மிக முக்கியமாக ஒழுக்கம் தேவை. வெற்றிபெற, முதலீட்டாளர்கள் வன்முறை சந்தை மாற்றங்கள் அல்லது பிற குறுகிய கால தாக்கங்களில் சிக்குவதைத் தவிர்க்க வேண்டும், மேலும் நீண்ட காலத்திற்கு அவர்கள் வசதியாக இருப்பதாக நினைக்கும் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

அடிப்படை மற்றும் முரண்பாடான குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி இந்த பங்குகளை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது என்பதைப் பார்ப்போம்.

மூன்று அடிப்படை குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தவும்

நீண்ட கால வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படும் முக்கிய கருவிகளில் அடிப்படை குறிகாட்டிகள் உள்ளன. அடிப்படை பகுப்பாய்வு என்பது ஒரு பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறதா அல்லது மிகைப்படுத்தப்பட்டதா என்பதை தீர்மானிக்க ஒரு வழியாகும். இது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், பணப்புழக்கம் மற்றும் பிற தொழில் வரையறைகளை அதன் தொழில் மற்றும் ஒட்டுமொத்த பங்குச் சந்தை, அதன் வரலாற்று வளர்ச்சி மற்றும் எதிர்கால வளர்ச்சி திறன் போன்றவற்றைப் பார்ப்பது அடங்கும்.

பல நல்ல குறிகாட்டிகள் ஒரு பங்கு நீண்ட கால கொள்முதல் என்பதை தீர்மானிக்க உதவும். இவை பின்வருமாறு:

விலை / வருவாய் விகிதம் (பி / இ)

ஒரு விலை / வருவாய் (பி / இ) விகிதம் பங்குகளின் விலையை ஒரு பங்குக்கான வருவாய் (இபிஎஸ்) மூலம் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. அதன் போட்டியாளர்களுடனோ அல்லது தொழில்துறையுடனோ ஒப்பிடும்போது அதிக பி / இ விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம், முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு டாலர் வருவாய்க்கும் அதிக பணம் செலுத்துகிறார்கள் என்று பொருள் கொள்ளலாம், இது பங்கு அதிகமாக மதிப்பிடப்படுவதாகக் கூறுகிறது. நிறுவனத்தின் போட்டியாளர்கள் அல்லது தொழில்துறையுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த எண்ணிக்கையானது பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படுவதைக் குறிக்கும்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஏபிசி நிறுவனம் பி / இ விகிதம் 8 ஆகவும், தொழில்துறையில் பி / இ விகிதம் 12 ஆகவும் இருந்தால், ஏபிசியின் பங்கு அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த விலை என்று இது அறிவுறுத்துகிறது. இதற்கு மாறாக, DEF ஒரு P / E விகிதத்தில் 15 என்ற விகிதத்தில் வர்த்தகம் செய்கிறதென்றால், தொழில்துறைக்கு P / E விகிதம் 11 என்ற விகிதத்தில் இருந்தால், DEF முதலீட்டாளர்கள் ஒவ்வொரு டாலர் வருவாய்க்கும் அதிக பணம் செலுத்துகிறார்கள் என்பதை இது குறிக்கும்.

இருப்பினும், இந்த எண்களை மற்ற காரணிகளுடன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். சில நிறுவனங்கள் அல்லது தொழில்கள் வேகமாக வளர்ந்து வருகின்றன, எடுத்துக்காட்டாக, அதிக வளர்ச்சி விகிதங்கள் காரணமாக அதிக பி / இ விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கும். இதேபோல், பொருளாதாரம் விரிவடையும் காலங்களில், சில வகையான பங்குகளுக்கு, குறிப்பாக தொழில்நுட்பம் போன்ற உயர் வளர்ச்சித் தொழில்களில் அதிக பி / இ விகிதம் ஏற்றுக்கொள்ளப்படலாம். இருப்பினும், வருவாய் சுருங்கும்போது, ​​அதிக பி / இ விகிதம் மிகைப்படுத்தப்பட்ட பங்கைக் குறிக்கும்.

புத்தகம் மதிப்பு

புத்தக மதிப்பு என்பது ஒரு பங்கு அதிகமாக இருக்கிறதா அல்லது குறைந்த விலையில் உள்ளதா என்பதை தீர்மானிக்க மற்றொரு வழியாகும். அடிப்படையில், புத்தக மதிப்பு என்பது ஒரு நிறுவனம் நாளை வியாபாரம் செய்வதை நிறுத்திவிட்டு கலைக்கப்பட்டால் அதன் மதிப்பு என்ன என்பதைக் குறிக்கிறது. பங்குகளின் தற்போதைய விலையை ஒரு பங்கின் சமீபத்திய காலாண்டின் புத்தக மதிப்பால் வகுப்பதன் மூலம் விலை-க்கு-புத்தக விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. ஒரு பங்கு அதன் பங்கு மதிப்புக்கு மிகக் குறைவாக விற்கப்பட்டால், அது குறைவாக மதிப்பிடப்படலாம். மாறாக, அதன் புத்தக மதிப்புக்கு மேலே விலை நிர்ணயிக்கப்பட்ட ஒரு பங்கு அதிக விலை நிர்ணயம் செய்யப்படலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, எச்.ஐ.ஜி புத்தக மதிப்பு $ 20.93 மற்றும் $ 10 க்கு வர்த்தகம் செய்தால், பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படலாம். இருப்பினும், QRS புத்தக மதிப்பு. 30.95 மற்றும் பங்கு $ 64 க்கு வர்த்தகம் செய்தால், இது பங்கு மிகைப்படுத்தப்பட்டதாக இருப்பதைக் குறிக்கும். எந்தவொரு அடிப்படை குறிகாட்டியைப் போலவே, புத்தக மதிப்பும் பிற குறிகளுடன் இணைந்து கருதப்பட வேண்டும்.

மற்றவர்களுடன் ஒப்பிடும்போது சில தொழில்களில் உள்ள பங்குகளை பகுப்பாய்வு செய்யப் பயன்படுத்தும்போது இது மிகவும் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். உதாரணமாக, வேகமாக வளர்ந்து வரும் நிறுவனத்தின் பங்கு புத்தக மதிப்பை விட அதிகமாக வர்த்தகம் செய்யக்கூடும், மேலும் சில தொழில்களில் நல்ல வாங்குதலைக் குறிக்கிறது.

பணப்புழக்கம் எதிராக கடன்

பணப்புழக்கம் என்பது ஒரு வணிகத்திற்கு வெளியேயும் வெளியேயும் நகரும் பணத்தின் அளவு. இயக்க பணப்புழக்கம் என்பது வருவாய் குறைவான இயக்க செலவுகள், நிகர வருமானத்திற்கான மாற்றங்கள் உட்பட. பணப்புழக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் ஒரு நல்ல குறிகாட்டியாகும், ஏனெனில் நிறுவனங்கள் வருவாயை விட கையாளுவது மிகவும் கடினம். எனவே, சில முதலீட்டாளர்கள் இதை ஒரு பகுப்பாய்வு கருவியாக விரும்புகிறார்கள்.

கடன் என்பது பத்திரங்கள் மற்றும் நிலுவைக் கடன்கள் உட்பட ஒரு நிறுவனத்தால் செலுத்த வேண்டிய மொத்தத் தொகை. செழிப்பு காலங்களில் கடன் வளர்ச்சிக்கு நிதியளிக்க முடியும், ஒரு நிறுவனம் நிதி சிக்கல்களை எதிர்கொண்டால் அது ஒரு சுமையாகவும் மாறும். ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் கடமைகள் அதன் பணப்புழக்கம் தொடர்பாக நிர்வகிக்கப்பட வேண்டும்.

முரண்பாடுகள் நல்ல பங்குகளை எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது

கூட்டம் எப்போதுமே தவறானது என்றும், எல்லோரும் மிகுந்த நம்பிக்கையுடன் இருக்கும்போது, ​​பங்குகளை விற்கவும், லாபத்தை எடுக்கவும் அல்லது சந்தையின் புறக்கணிக்கப்பட்ட மூலைகளில் கொள்முதல் செய்வதற்கும் நேரம் இது என்று முரண்பாடுகள் நம்புகின்றன. மறுபுறம், முரண்பாடானவர்கள் முதலீட்டாளர் அவநம்பிக்கை குறைந்த மதிப்பீடுகளில் கவனிக்கப்படாத பங்குகளை வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகளை அளிக்கிறது என்று நம்புகிறார்கள். முக்கியமானது என்னவென்றால், எல்லோரும் ஏதாவது ஒன்றைப் பற்றி உறுதியாக உணரும் வரை காத்திருந்து அதற்கு நேர்மாறாகச் செய்யுங்கள். வெற்றிகரமான விளைவுகளை உருவாக்க சில நேரங்களில் ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலம் ஆகலாம், எனவே மூலோபாயத்திற்கு பொறுமை தேவைப்படுகிறது.

நல்ல நீண்ட கால வாங்குதல்களைக் கண்டறிய கீழே உள்ளவை போன்ற முரண்பாடான குறிகாட்டிகள் பிற கருவிகளுடன் பயன்படுத்தப்பட வேண்டும்.

குறுகிய வட்டி

குறுகிய வட்டி என்பது மறு கொள்முதல் செய்யப்படாத குறுகிய விற்பனையான பங்குகளின் எண்ணிக்கை. இது ஒரு நல்ல முரண்பாடான குறிகாட்டியாகும், ஏனெனில் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு பற்றி அவநம்பிக்கையான முதலீட்டாளர்கள் எப்படி இருக்கிறார்கள் என்பதை இது காட்டுகிறது. நீண்டகால வர்த்தகத்தில் இது ஒரு பயனுள்ள கருவியாக இருக்கக்கூடும், ஏனெனில் குறுகிய வட்டி படிப்படியாக உயர்ந்து வருவது அதிகப்படியான பயம் காரணமாக பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படுவதற்கான அறிகுறியாக இருக்கலாம். இந்த காட்டி பயன்படுத்தும் போது, ​​முதலீட்டாளர் அவநம்பிக்கையை அளவிட குறுகிய வட்டி விகிதத்தைப் பாருங்கள். இது எவ்வளவு உயர்ந்ததோ, அவ்வளவு அவநம்பிக்கையான முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளைப் பற்றியது.

புட்-கால் விகிதம்

மற்றொரு முரண்பாடான காட்டி புட்-டு-கால் விகிதம் ஆகும், இது புட் விருப்பங்களின் வர்த்தக அளவை (ஒரு பங்கை விற்க விருப்பங்கள்) மற்றும் அழைப்பு விருப்பங்களை (ஒரு பங்கு வாங்க விருப்பங்கள்) ஒப்பிடுகிறது. அதிகப்படியான உயர்வு அல்லது வீழ்ச்சி என்ற விகிதம் அதிகப்படியான நம்பிக்கை அல்லது அவநம்பிக்கையின் அடையாளமாக விளக்கப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் நம்பிக்கையுடன் இருக்கும்போது மற்றும் ஊகங்கள் அதிகமாக இருக்கும்போது, ​​எடுத்துக்காட்டாக, அழைப்புக்கு அழைப்பு விகிதம் குறைவாக இருக்கும் - முதலீட்டாளர்கள் தாங்கும்போது, ​​அது அதிகமாக இருக்கும். தீவிர புள்ளிகளில், முதலீட்டாளர் உணர்வின் அடிப்படையில், பங்கு மிகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்படுகிறதா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும் அடிப்படை குறிகாட்டிகளுடன் இந்த கருவியைப் பயன்படுத்தலாம்.

அடிக்கோடு

வெற்றிகரமான நீண்ட கால வர்த்தகத்திற்கு நீங்கள் ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கால எல்லைகளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் மற்றும் பெரிய படத்தில் கவனம் செலுத்த தயாராக இருக்க வேண்டும். முதலீட்டாளர்கள் பி / இ விகிதம், புத்தக மதிப்பு, பணப்புழக்கம் மற்றும் கடன் போன்ற அடிப்படை குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு நிறுவனம் நிதி ரீதியாக சிறந்ததா, அதன் பங்கு கவர்ச்சிகரமான விலையில் வர்த்தகம் செய்கிறதா என்பதை தீர்மானிக்க முடியும். குறுகிய வட்டி மற்றும் புட்-கால் விகிதம் போன்ற முரண்பாடான குறிகாட்டிகள், முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு நம்பிக்கையூட்டும் அல்லது அவநம்பிக்கையானவர்கள் என்பதை அளவிட முடியும், மேலும் ஒரு நல்ல நீண்டகால வாங்கலைக் கண்டுபிடிக்க அடிப்படை குறிகளுடன் இணைந்து பயன்படுத்தலாம்.