தொழிலாளர் சங்க ஒப்பந்தங்களுடன் பிணைக்கப்பட்ட திட்டங்கள் தவிர, பாரம்பரிய ஓய்வூதிய திட்டங்கள் தனியார் துறையிலிருந்து மறைந்து வருகின்றன. செயலில் மற்றும் வளர்ந்து வரும் ஓய்வூதிய திட்டங்களைக் கொண்ட மிகப்பெரிய குழு பொதுத்துறை ஊழியர்கள். பாரம்பரிய ஓய்வூதிய திட்டங்களை அமைப்பது புரிந்து கொள்ள எளிதானது, அவை காணாமல் போவதற்கான காரணங்கள்.
அடிப்படை அமைப்பு
மிகவும் பொதுவான ஓய்வூதிய திட்டம் ஒரு வரையறுக்கப்பட்ட பயன் திட்டமாகும். ஊழியர்கள் தங்கள் முதலாளியுடன் கடந்த சில ஆண்டுகளில் பெற்ற சராசரி சம்பளத்தின் சதவீதத்திற்கு சமமான கட்டணத்தைப் பெறுகிறார்கள். ஒரே நிறுவனத்துடன் பல ஆண்டுகளை உள்ளடக்கிய சூத்திரம், கட்டணத் தொகையை அமைக்கிறது. பணியாளர் மற்றும் முதலாளியின் பங்களிப்பு நிதி சலுகைகளின் கலவையாகும், முதலாளிகள் மிகப்பெரிய பங்கை செலுத்துகிறார்கள்.
தனியார் திட்டங்கள் பொதுவாக ஒவ்வொரு வருட சேவை நேரத்திற்கும் 1% செலுத்த இறுதி கட்ட வேலைவாய்ப்புக்கான சராசரி சம்பளத்தை கட்டமைக்கப்படுகின்றன. ஒரு நிறுவனத்திற்கு 35 ஆண்டுகள் சேவையும், சராசரியாக 50, 000 டாலர் ஊதியமும் கொண்ட ஒரு ஊழியர் ஆண்டுக்கு, 500 17, 500 செலுத்துவார். யூனியன் வரையறுக்கப்பட்ட நன்மைத் திட்டங்கள் தொழிற்சங்க உறுப்பினர் ஆண்டுகள் மற்றும் பல முதலாளிகளுடன் செலவழித்த நேரத்தின் அடிப்படைக் கொடுப்பனவுகள். பல தொழிற்சங்கத் திட்டங்கள் இருந்தாலும், தனியார் திட்டங்கள் எப்போதாவது வாழ்க்கைச் செலவு அதிகரிக்கும்.
தனியார் திட்டங்களை விட பொது ஊழியர் ஓய்வூதிய திட்டங்கள் மிகவும் தாராளமானவை. நாட்டின் மிகப்பெரிய ஓய்வூதியத் திட்டமான கலிபோர்னியா பொது ஊழியர்களின் ஓய்வூதிய முறைமை (கல்பர்ஸ்) வழக்கமான ஊழியர்களுக்கு ஆண்டுக்கு 2% சேவையையும், பொது பாதுகாப்பு ஊழியர்களுக்கு 2.5% சேவையையும் செலுத்துகிறது. சராசரியாக 50, 000 டாலர் சம்பளத்துடன் ஒரு ஊழியர் ஆண்டுதோறும், 000 35, 000 பெறுகிறார், மேலும் ஒரு போலீஸ் அதிகாரி ஆண்டுக்கு, 7 43, 750 சம்பாதிக்கிறார். பொது ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் பொதுவாக வாழ்க்கைச் செலவு அதிகரிக்கும்.
ஒழுங்குமுறைகள்
தனியார் திட்டங்கள் 1974 ஆம் ஆண்டின் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்திற்கு (ERISA) உட்பட்டவை. பங்கேற்பாளர்களின் நலனுக்காக ஓய்வூதிய திட்டத்தை இயக்குவது குறித்து ERISA குறைந்தபட்ச தரங்களை அமைக்கிறது மற்றும் முதன்மையாக இந்த திட்டம் எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பது பற்றிய பங்கேற்பாளரின் புரிதலுடனும், பங்கேற்பாளரின் சட்ட உரிமைகளுடனும் அக்கறை கொண்டுள்ளது.
ERISA ஓய்வூதிய நன்மை உத்தரவாதக் கழகத்தை (PBGC) நிறுவியது. பிபிஜிசி ஒரு ஓய்வூதிய காப்பீட்டு நிதி மற்றும் முதலாளி வணிகத்திலிருந்து வெளியேறினால் தொழிலாளர்களின் ஓய்வூதிய சலுகைகளுக்கு உத்தரவாதம் அளிக்க முதலாளிகளுக்கு பிரீமியம் வசூலிக்கிறது. ஒரு தனியார் நிறுவனத்தில் இருந்து ஓய்வுபெற்ற 65 வயதான ஒருவருக்கு 2016 ஆம் ஆண்டில் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட அதிகபட்ச தொகை ஆண்டுக்கு, 60, 136 ஆகும். பல முதலாளி திட்டம் ஆண்டுக்கு, 8 12, 870 உத்தரவாதம் அளிக்கிறது. அரசாங்க கணக்கியல் அலுவலகத்தின் (ஜிஏஓ) 2015 ஆம் ஆண்டின் அறிக்கை, பிபிஜிசி எதிர்கால கடன்களில் 184 பில்லியன் டாலர் மற்றும் 64 பில்லியன் டாலர் நிதி பற்றாக்குறையைக் கொண்டுள்ளது என்பதைக் காட்டுகிறது.
ERISA பொது ஓய்வூதிய நிதியை உள்ளடக்காது. பொது ஓய்வூதிய நிதிகள் மாநில அரசுகள் மற்றும் சில நேரங்களில் மாநில அரசியலமைப்புகளால் நிறுவப்பட்ட விதிகளைப் பின்பற்றுகின்றன. பொதுத் திட்டங்களுக்கு பிபிஜிசி பொருந்தாது. பெரும்பாலான மாநிலங்களில், பொது ஊழியர் திட்டங்களின் தோல்வியுற்ற கடமைகளை நிறைவேற்ற வரி செலுத்துவோர் பொறுப்பு.
ஓய்வூதிய நிதி
முதலீட்டு ஆணைகள்
ERISA ஒரு ஓய்வூதிய திட்டத்தின் குறிப்பிட்ட முதலீடுகளை கட்டுப்படுத்தாது. ERISA க்கு திட்ட ஆதரவாளர்கள் நம்பகத்தன்மையாளர்களாக செயல்பட வேண்டும். திட்டங்கள் மற்றும் நம்பகமானவர்கள் தொடர்பான எந்தவொரு நபர்களுக்கும் அல்லது நிறுவனங்களுக்கும் இடையில் எந்தவொரு வட்டி மோதல்களும் அனுமதிக்கப்படாது. முதலீடுகள் விவேகமான மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாக இருக்க வேண்டும், இது குறிப்பிடத்தக்க இழப்புகளைத் தடுக்கும் நோக்கம் கொண்டது.
ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் திட்டமிடப்பட்ட சராசரி வருமான விகிதங்களுக்கு ஆணைகளை அமைக்கின்றன. திட்டமிடப்பட்ட வருவாய் விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், திட்டத்தில் முதலாளி வைக்க வேண்டிய குறைந்த பணம். கல்பர்ஸ் பயன்படுத்தும் 7.5% வீதம் ஒரு சாதாரண அளவுகோலாகும். துரதிர்ஷ்டவசமாக, நிதி நெருக்கடி மற்றும் நிலையற்ற சந்தைகளுக்கு இடையில், பெரும்பாலான திட்டங்கள் முதலீட்டு ஆணைகளைக் காணவில்லை. பல தனியார் மற்றும் பொது ஓய்வூதிய நிதிகள் கணிசமாக நிதியுதவி செய்யப்படுகின்றன, கூடுதல் மூலதனத்தை சேர்க்க திட்ட ஆதரவாளர்கள் தேவை.
முதலீட்டு நடை
முதலீட்டு பாணியின் திறவுகோல் நம்பகமான பொறுப்பு விவேகமான மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்டதாக இருக்க வேண்டும். பாரம்பரிய முதலீட்டு மூலோபாயம் நிலையான வருமான முதலீடுகளான பத்திரங்கள் மற்றும் பங்கு முதலீடுகள், அதாவது நீல-சிப் டிவிடெண்ட் பங்குகள், விருப்பமான பங்குகள் மற்றும் வணிக ரியல் எஸ்டேட் போன்றவற்றுக்கு இடையில் சொத்துக்களைப் பிரிக்கிறது. பல ஓய்வூதிய நிதிகள் செயலில் பங்கு போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தை கைவிட்டன மற்றும் குறியீட்டு நிதிகளில் மட்டுமே முதலீடு செய்கின்றன.
அதிக வருவாயைத் தேடி மாற்று சொத்துக்களில் சில சொத்துக்களை வைப்பதே வளர்ந்து வரும் போக்கு. இந்த மாற்று முதலீடுகளில் தனியார் பங்கு, ஹெட்ஜ் நிதிகள், பொருட்கள், வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
