ஒட்டுமொத்த வருவாய் என்றால் என்ன?
ஒரு முதலீட்டின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் என்பது முதலீடு காலப்போக்கில் பெற்ற அல்லது இழந்த மொத்தத் தொகையாகும். ஒரு சதவீதமாக வழங்கப்படுகிறது, ஒட்டுமொத்த வருவாய் என்பது பின்வரும் கணக்கீட்டின் மூல கணித வருவாய்:
பாதுகாப்பின் அசல் விலை (பாதுகாப்பின் தற்போதைய விலை) - (பாதுகாப்பின் அசல் விலை)
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்பட்டால், ஒட்டுமொத்த வருவாய் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் விலையில் ஏற்படும் மொத்த மாற்றமாகும் - மொத்த வருவாய், வருடாந்திரம் அல்ல. முதலீட்டின் ஈவுத்தொகை அல்லது மூலதன ஆதாயங்களை மறு முதலீடு செய்வது அதன் ஒட்டுமொத்த வருவாயை பாதிக்கிறது.சிறந்த வருவாய் புள்ளிவிவரங்கள் பரஸ்பர பொதுவாக வருடாந்திர செலவு விகிதங்கள் மற்றும் நிதியின் செயல்திறனில் பிற கட்டணங்களின் விளைவைத் தவிர்க்கிறது.
ஒட்டுமொத்த வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது
ஈவுத்தொகை இல்லாத ஒரு பங்கின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் அசல் விலையை விட லாபம் அல்லது இழப்பின் அளவைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் எளிதாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, டிசம்பர் 31, 2018 அன்று முடிவடையும் 10 ஆண்டு காலத்திற்கு ஜான்சன் அண்ட் ஜான்சன் (ஜே.என்.ஜே) இல் $ 10, 000 முதலீடு செய்தால், $ 48, 922 கிடைக்கிறது. ஈவுத்தொகை மறு முதலீடு செய்யப்படாமல், இது மொத்த மொத்த வருவாய் 697.99% அல்லது சராசரியாக 10.94% ஆகும்; இது இரண்டு பங்கு பிளவுகளையும் உள்ளடக்கியது. அந்த காலகட்டத்தில் பெறப்பட்ட ஈவுத்தொகைகளின் மதிப்பு அசல் முதலீட்டை விட 13, 611 டாலர் லாபத்தை சேர்க்கிறது.
ஈவுத்தொகையை மறு முதலீடு செய்யும் ஒரு பங்குக்கான ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கணக்கிடுவது மிகவும் கடினம். மேலே உள்ள ஜான்சன் & ஜான்சன் எடுத்துக்காட்டில், ஈவுத்தொகை வலைகளை மறு முதலீடு செய்வது மொத்த மதிப்பு, 6 75, 626 ஆகும். இந்த சூழ்நிலையில் ஒட்டுமொத்த வருவாய் தவறாக வழிநடத்தக்கூடும், ஏனென்றால் மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட மொத்த தொகை முந்தைய உதாரணத்தை விட அதிகமாக உள்ளது, இங்கு, 9 48, 922 இன் அசல் மற்றும் 13, 611 டாலர் முதலீடு செய்யப்படாத ஈவுத்தொகை $ 62, 533 ஆகும்.
ஈவுத்தொகையை மறு முதலீடு செய்வது முதலீட்டாளரின் செலவு அடிப்படையை அதிகரிக்கிறது மற்றும் ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் குறைக்கிறது. மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட எடுத்துக்காட்டுக்கு, பங்குதாரரின் ஒட்டுமொத்த வருவாய் 656.26% அல்லது சராசரியாக 10.64% ஆகும். ஒப்பிடும்போது, மறு முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை குறைந்த ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் உண்மையில் முதலீட்டாளருக்கு கூடுதல் டாலர் தொகையை அளிக்கிறது, கூடுதலாக, 13, 093.
ஒட்டுமொத்த வருவாய் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகள்
காலப்போக்கில் பரஸ்பர நிதியத்தின் செயல்திறனின் "விளைவை" முன்வைப்பதற்கான ஒரு பொதுவான வழி, மலை வரைபடம் போன்ற காட்சியுடன் ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் காண்பிப்பதாகும். ஒட்டுமொத்த வருவாயில் வட்டி மற்றும் / அல்லது ஈவுத்தொகை சேர்க்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை முதலீட்டாளர்கள் சரிபார்க்க வேண்டும் (சந்தைப்படுத்தல் பொருட்கள் அல்லது ஒரு எடுத்துக்காட்டுடன் கூடிய தகவல் சொல்ல வேண்டும்); ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கணக்கிடும்போது அத்தகைய கொடுப்பனவுகள் மறு முதலீடு செய்யப்படலாம் அல்லது மூல டாலர்களாக கணக்கிடப்படலாம்.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கும் பங்குகளுக்கும் இடையிலான ஒரு குறிப்பிடத்தக்க வேறுபாடு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சில நேரங்களில் நிதி வைத்திருப்பவர்களுக்கு மூலதன ஆதாயங்களை விநியோகிக்கின்றன. இந்த விநியோகம் வழக்கமாக ஒரு காலண்டர் ஆண்டின் இறுதியில் வருகிறது மற்றும் பங்குகளை மூடும்போது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் செய்த லாபத்தைக் கொண்டுள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் உரிமையாளர்களுக்கு அந்த மூலதன ஆதாயங்களை மறு முதலீடு செய்வதற்கான விருப்பம் உள்ளது, இது ஒட்டுமொத்த வருவாயைக் கணக்கிடுவதை மேலும் கடினமாக்குகிறது.
ஒட்டுமொத்த வருவாய் எதிராக கூட்டு வருவாய்
ஒட்டுமொத்த வருவாயுடன், பரஸ்பர நிதி அல்லது பிற முதலீடு பொதுவாக அதன் கூட்டு வருவாயைக் குறிக்கிறது. ஒட்டுமொத்த வருவாயைப் போலன்றி, கூட்டு வருவாய் எண்ணிக்கை ஆண்டுதோறும்.
பொதுவாக சிறிய வருடாந்திர வருவாய் விகிதத்தை விட ஒட்டுமொத்த வருமானம் மிகவும் சுவாரஸ்யமாகத் தோன்றினாலும், முதலீட்டாளர் உண்மையிலேயே பெறும் வருமானத்தில் வருடாந்திர செலவினங்களின் விளைவை அவை தவிர்க்கின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் எதிர்பார்க்கக்கூடிய வருடாந்திர செலவுகள் நிதி மொத்த செலவு விகிதங்கள், கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் நிர்வாகக் கட்டணங்கள் ஆகியவை அடங்கும். ஒட்டுமொத்த அடிப்படையில் வேலை செய்யும்போது, இந்த கட்டணங்கள் கணிசமாக ஒட்டுமொத்த வருவாய் எண்களாக உண்ணலாம்.
