சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டின் மதிப்பு

முதலீட்டு நடைமுறையின் ஒரு முக்கிய பகுதியாக கருதப்பட்டவுடன், சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு (எஸ்ஆர்ஐ) இப்போது தனிநபர்கள், அதிக நிகர மதிப்பு மற்றும் பிறவற்றை உள்ளடக்கிய ஒரு பரந்த முதலீட்டு பார்வையாளர்களைத் தழுவுகிறது, மேலும் ஓய்வூதியத் திட்டங்கள், ஆஸ்தி மற்றும் அடித்தளங்கள் போன்ற நிறுவனங்களையும் உள்ளடக்கியது. மதக் கோட்பாடுகள், அரசியல் நம்பிக்கைகள், குறிப்பிட்ட நிகழ்வுகள் மற்றும் பெருநிறுவனப் பொறுப்பை (அதாவது பசுமை முதலீடு, சமூக நலன்) பரவலாக அனுப்புவது அனைத்தும் இந்த முதலீட்டு நடைமுறையை உந்துகின்றன.

உண்மையில், யு.எஸ்.எஸ்.ஐ.எஃப்: தொழில்முறை மற்றும் நிலையான முதலீட்டுக்கான மன்றம், அதன் "சமூக பொறுப்புணர்வு முதலீட்டு போக்குகள் பற்றிய 2016 அறிக்கையில்" மதிப்பிட்டுள்ளது, நிர்வாகத்தின் கீழ் சுமார் 72 8.72 டிரில்லியன் சொத்துக்கள் சமூக பொறுப்புள்ள முதலீட்டிற்கான மேற்கூறிய ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட அணுகுமுறைகளுக்கு குழுசேர்கின்றன; இது 2014 முதல் 33% உயர்வு.

யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸில் மட்டும், சுமார் 519 பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு நிறுவனங்கள் - பரஸ்பர நிதிகள், மாறி வருடாந்திர நிதிகள், பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் மற்றும் மூடிய-இறுதி நிதிகள் உட்பட - ஒரு சமூகத் திரையிடல் செயல்முறையைப் பயன்படுத்துகின்றன, சுமார் 74 1.74 டிரில்லியன் சொத்துக்கள் உள்ளன, யு.எஸ்.எஸ்.ஐ.எஃப் இன் மிக சமீபத்திய தகவல்களின்படி அறிக்கை.

சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு முதலீட்டாளரின் மதிப்பு தீர்ப்பை வெளிப்படுத்துகிறது, அதில் பல அணுகுமுறைகள் பயன்படுத்தப்படலாம். ஒரு எடுத்துக்காட்டு என்னவென்றால், முதலீட்டாளர் தீங்கு விளைவிப்பதாக கருதும் தயாரிப்புகள் அல்லது சேவைகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள் அல்லது தொழில்களை முதலீட்டாளர் தவிர்க்கும்போது. புகையிலை, ஆல்கஹால் மற்றும் பாதுகாப்புத் தொழில்கள் பொதுவாக சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீட்டாளர்களாக இருக்க முயற்சிக்கும் மக்களால் தவிர்க்கப்படுகின்றன.

1980 களில், தென்னாப்பிரிக்காவுடன் வர்த்தகம் செய்யும் அமெரிக்க நிறுவனங்களின் விலக்கு மிகவும் பிரபலமானது. மற்றொன்று ஒரு நிறுவனம் நிதி அளவீடுகளில் மட்டுமல்லாமல், சமூக, சுற்றுச்சூழல், ஆளுகை மற்றும் நெறிமுறை சிக்கல்களிலும் எவ்வளவு சிறப்பாக சாதிக்கிறது என்பதன் அடிப்படையில் ஒரு செயல்திறன் தரவரிசை.

இன்னொன்று நிறுவனத்தின் பங்குதாரர்களுக்கும் அதன் நிர்வாகத்திற்கும் இடையில் செயலில் ஈடுபடுவதை உள்ளடக்கியது. இறுதியாக, முதலீட்டாளர் குறிப்பிட்ட சிக்கல்களை ஆதரிப்பதை உள்ளடக்கிய ஆர்வலர் தடுப்பு உள்ளது. இந்த அணுகுமுறைகளின் ஏதேனும் ஒன்று அல்லது கலவையானது போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை மற்றும் நம்பகமான மேற்பார்வை ஆகியவற்றின் செயல்பாட்டில் ஒரு முக்கியமான இயக்கி.

மேலும், இந்த நடைமுறை உலகளாவியது, பல்வேறு நாடுகளில் அவர்களின் கலாச்சாரம், அரசு, வணிகச் சூழல் மற்றும் அவற்றின் தொடர்பு ஆகியவற்றின் செயல்பாடாக வெவ்வேறு அணுகுமுறைகள் வலியுறுத்தப்பட்டுள்ளன. இந்த அணுகுமுறைகள் போட்டி வருவாயை அளிக்கின்றனவா என்பதில் சமூக ரீதியான பொறுப்புள்ளதா இல்லையா என்பது மாறுபட்ட கருத்துகளுக்கு வழிவகுத்தது.

யாருடைய நன்மைக்காக?

சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிறுவனம் முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது, ​​அதன் பங்குதாரர்களுக்கு எவ்வாறு சேவை செய்கிறார்கள் என்பதைப் பார்க்கும்போது, ​​ஒரு பங்குதாரர்களுக்கு மட்டுமல்லாமல், கடன் வழங்குநர்கள், நிர்வாகம், ஊழியர்கள், சமூகம், வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் சப்ளையர்கள் ஆகியோருக்கும் உட்பட்டது. இந்த சூழலில், சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்களுக்கு இசைவான ஒருவரின் முதலீட்டில் வருமானத்தை ஈட்டும்போது நலனை அதிகரிக்க முயற்சிக்கிறது.

மேற்பரப்பில், இந்த இரண்டு கருத்துக்களும் முரண்பாடாகத் தோன்றலாம். எடுத்துக்காட்டாக, இத்தகைய அணுகுமுறையின் இலாபகரமான நிறுவனங்கள் மற்றும் துறைகளைத் தவிர்க்கும் அளவிற்கு ஒரு மறைமுக செலவு இருக்கலாம். புகையிலை, ஆல்கஹால், துப்பாக்கி மற்றும் சூதாட்டம் ஆகியவை இலாபகரமான தொழில்களாக இருந்தன.

எவ்வாறாயினும், ஒரு சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டாளருக்கு, அவர்கள் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்ப்பது, மோதல்கள் மற்றும் சட்டரீதியான தூண்டுதல்கள் மற்றும் மனச்சோர்வு இல்லாத உலகில் வாழும் முதலீட்டாளரின் நோக்கங்களுக்கு சேவை செய்யத் தவறும். எந்தவொரு முதலீட்டு அணுகுமுறையையும் போலவே, சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டாளர் பின்வருமாறு:

• அவரது, அவள் அல்லது அதன் ஆபத்து மற்றும் வருவாய் குறிக்கோள்கள் மற்றும் தடைகளை வரையறுக்கவும். பிந்தையதைப் பொறுத்தவரை, முதலீட்டாளர் அதன் சமூக உணர்வுள்ள தடைகள் என்ன என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். முதலீட்டாளரைப் பொறுத்து இவை கணிசமாக வேறுபடலாம். ஷரியா சட்டத்திற்கு இணங்க விரும்பும் முஸ்லிம்கள் ஆல்கஹால் உற்பத்தி, விற்பனை மற்றும் விநியோகத்துடன் தொடர்புடைய எந்தவொரு நிறுவனங்களையும், கடன் வழங்கும் எந்த நிதி நிறுவனத்தையும், சூதாட்டத்திலிருந்து லாபம் ஈட்டும் எந்தவொரு வணிகத்தையும் விலக்குவார்கள். தகராறு தீர்க்கும் வழிமுறையாக ஆயுத மோதலை எதிர்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் பாதுகாப்பு, தேசிய பாதுகாப்பு அல்லது துப்பாக்கிகளுடன் தொடர்புடைய எந்தவொரு நிறுவனம் அல்லது தொழிற்துறையையும் தவிர்க்கலாம். முதலீட்டாளர் அதன் தடைகளை வரையறுத்தவுடன், அவற்றைச் செயல்படுத்துவதற்கான அணுகுமுறையை அது தீர்மானிக்க வேண்டும், அது சேர்த்தல் அல்லது விலக்கு திரைகள், சிறந்த நடைமுறைகள் அளவுகோல்கள் அல்லது வாதிடுதல். முதலீட்டாளரின் வகை மிகவும் பொருத்தமான அணுகுமுறையை தீர்மானிக்கக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நிறுவனம் அல்லது தொழில்துறையுடனான வக்காலத்து மற்றும் உரையாடல் ஒரு பெரிய பொது ஓய்வூதிய நிதிக்கு மிகவும் பொருத்தமானதாக இருக்கும். கல்பர்ஸ் அல்லது சுவிஸ் பில்லியனர் ஆர்வலர் மார்ட்டின் எப்னரின் பணியைக் கவனியுங்கள், பிந்தையது தனிப்பட்ட பங்குதாரர்களின் செயல்பாட்டின் ஒரு எடுத்துக்காட்டு. இதற்கு நேர்மாறாக, ஒரு ஆலோசகருடன் பணிபுரியும் ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் ஸ்கிரீனிங் செயல்முறையை மிகவும் சாத்தியமானதாகக் காணலாம்.சமூக முதலீட்டிற்கு மறைமுகமான செலவுகள் உள்ளன - ஏற்றுக்கொள்ள முடியாத தயாரிப்புகள் அல்லது வணிக நடைமுறைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களை விலக்குவதன் மூலம் வருமானம் முன்கூட்டியே வெளிப்படும் - மற்றும் வெளிப்படையான செலவுகள். செயலில் உள்ள அணுகுமுறையைக் கருத்தில் கொண்டவர்களுக்கு, பரிமாற்ற-வர்த்தகம் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளுக்கான கட்டணம் சற்று அதிகமாக இருக்கும். ஒரு செயலற்ற நிர்வாகத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, நகலெடுக்க குறைவான குறியீடுகள் மற்றும் பொதுவாக அதிக செலவுகளைச் செலுத்தும் நிதிகள் உள்ளன. பல்வகைப்படுத்தல் எப்போதும் ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். திரைகள் இந்த செயல்முறையை தற்செயலாக அல்லது வேறுவிதமாக தடைசெய்யக்கூடும்.

இந்த வகை பாரம்பரிய முதலீட்டு கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்துவது, இந்த வகை முதலீட்டு அணுகுமுறையின் செலவுகள் மற்றும் நன்மைகளை முதலீட்டாளர் கவனமாக எடைபோடும் வரை, இந்த செயல்முறையை நிர்வகிக்கக்கூடியதாக இருக்கும்.

எவ்வாறாயினும், முதலீட்டாளர் தொடர்ந்து கொலை செய்யப்படுவார் என்ற குழப்பம் தோன்றக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, ஆல்கஹால் மற்றும் புகையிலை போன்ற "துணை" தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்வது சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டாளருக்கு வெறுப்பை ஏற்படுத்தினால், போக்குவரத்து மற்றும் எரிசக்தி தொழில்கள் பற்றி என்ன?

எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, தயாரிப்புகள் விற்பனைக்கு அனுப்பப்பட வேண்டும், இது பல்வேறு போக்குவரத்து வழிமுறைகள் தேவைப்படுகிறது, இது எரிபொருள் தேவைப்படுகிறது. இந்த வகையான பரிசீலனைகள் ஒருவரின் சமூகப் பொறுப்புள்ள முதலீட்டு இலக்குகளின் துல்லியமான வரையறையை மிகவும் முக்கியமானதாக ஆக்குகின்றன.

தனிநபரின் முன்னோக்கைப் பொறுத்து, நிறுவனங்கள் பொறுப்பற்ற மற்றும் பொறுப்பான பண்புகளைக் காட்டக்கூடும்.

அடிக்கோடு

சமூக பொறுப்புள்ள முதலீடு முதலீட்டாளரின் மதிப்புகளை பிரதிபலிக்கிறது. முதலீட்டு நிர்வாகத்தின் இந்த துறையில் வாய்ப்புகள் கணிசமாக வளர்ந்தாலும், முதலீட்டின் சிறந்த நடைமுறைகளை ஒருவர் புறக்கணிக்கக்கூடாது.

முதலீட்டாளர் இந்த வகையான அணுகுமுறையை மேற்கொள்ளும்போது அவர்களின் குறிக்கோள்களை தெளிவாக வரையறுக்க வேண்டும், அதன் சாத்தியமான வர்த்தக பரிமாற்றங்களை அங்கீகரித்து, ஏராளமான மற்றும் ஏராளமான நன்மைகளை அதிகரிக்க பார்க்கும்போது அனைத்து மாறிகளையும் கருத்தில் கொள்ளும் ஒரு கொள்கையை தெளிவாக வெளிப்படுத்த வேண்டும்.

இடர் மேலாண்மை மற்றும் செலவினங்களில் கவனம் அவசியம். சமூக உணர்வுள்ள முதலீட்டின் முடிவுகள் மிகவும் வழக்கமான அணுகுமுறையிலிருந்து புள்ளிவிவர ரீதியாக முக்கியத்துவம் வாய்ந்தவை அல்ல என்பதை ஆராய்ச்சி சுட்டிக்காட்டுகிறது. (மேலும் தகவலுக்கு, ஒரே நேரத்தில் உலக முதலீட்டை எவ்வாறு மாற்றுவது என்பதைப் படியுங்கள்.)