ஆலோசகர்

ஆலோசகர் என்றால் என்ன?

ஒரு ஆலோசகர் என்பது முதலீட்டாளர்களுக்கு மூலதனத்தை அறிவுறுத்துவதில் அல்லது முதலீடு செய்வதில் ஈடுபட்டுள்ள எந்தவொரு நபர் அல்லது நிறுவனம். பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் (RIA கள்) மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்கள் (IAC கள்) முதலீட்டாளர்கள் முதலீட்டு நிர்வாகத்தை எதிர்பார்க்கும் இரண்டு முக்கிய நிறுவனங்கள். பொதுவாக முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் அல்லது நிதி ஆலோசகர்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

ஆலோசகர்களைப் புரிந்துகொள்வது

ஆலோசகர்களுக்கு முதலீட்டு நிர்வாகத்தில் நிபுணத்துவம் உள்ளது. பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் நிதி ஆலோசனை மற்றும் விரிவான தனிப்பட்ட முதலீட்டு மேலாண்மை சேவைகளை வழங்குகிறார்கள். முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களால் முதலீடு செய்வதற்கான பொது வர்த்தக வர்த்தக நிதி இலாகாக்களை நிர்வகிக்கின்றன. இரண்டு வகையான ஆலோசகர்களும் முக்கியமான நிதி சேவைகளை வழங்குகிறார்கள் மற்றும் அமெரிக்க அரசாங்க சட்டத்தில் விவரிக்கப்பட்டுள்ள குறிப்பிட்ட விதிகளைப் பின்பற்ற வேண்டும்.

பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள்

பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் தனிநபர்களின் தேவைகளுக்கு சேவை செய்கிறார்கள். அவை பெரும்பாலும் அவர்களின் சேவைகளின் அடிப்படையில் இரண்டு பிரிவுகளாக வகைப்படுத்தப்படுகின்றன. 1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்தில் அமெரிக்க சட்டம் அவர்களின் கடமைகளை கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. விரிவான சேவைகளை வழங்கும் நிதி ஆலோசகர்கள் நம்பகமான தரத்தை பின்பற்ற வேண்டும், அதே நேரத்தில் தரகர்-வியாபாரி பிரதிநிதிகள் பொருந்தக்கூடிய தரத்தை மட்டுமே பின்பற்ற வேண்டும்.

ஒரு தனிநபர் பொதுவாக ஒரு முழு சேவை நிதி ஆலோசகர் அல்லது ஒரு தரகர்-வியாபாரி பிரதிநிதியுடன் தங்கள் தனிப்பட்ட தேவைகளின் அடிப்படையில் பணியாற்ற தேர்வு செய்வார். முழு சேவை நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு நீண்டகால நிதி திட்டமிடல், முழுமையான சொத்து மேலாண்மை, தனிப்பட்ட பத்திர வர்த்தகம் மற்றும் பலவற்றில் உதவ முடியும். அவர்கள் பொதுவாக சொத்துக்களின் சதவீதத்தின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள். அவை நம்பகமான தரத்தால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன, இது முதலீடுகள் மற்றும் முதலீட்டு முடிவுகள் வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலனுக்காக இருப்பதை உறுதி செய்வதற்கு உரிய விடாமுயற்சி தேவைப்படுகிறது.

ஒரு தரகர்-வியாபாரி பிரதிநிதி கிளையன்ட் இயக்கும் வர்த்தகங்களைச் செயல்படுத்துவதில் கவனம் செலுத்துவார், மேலும் நிலையான தள்ளுபடி தரகு தளத்தை விட சந்தை பத்திரங்களுக்கு பரந்த அணுகலைக் கொண்டிருக்கலாம். கமிஷனில் தரகர்-டீலர் பிரதிநிதிகள் செலுத்தப்படுகிறார்கள். அவர்கள் பொருந்தக்கூடிய தரத்தை மட்டுமே பின்பற்ற வேண்டும், இது வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட பாதுகாப்பு வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு தர்க்கரீதியான பொருத்தம் என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும், ஆனால் அவை பரந்த நம்பகமான தரத்திற்கு உட்பட்டவை அல்ல.

முதலீட்டு நிறுவனங்கள்

மேலாண்மை முதலீட்டு நிறுவனங்கள் முதலீட்டு ஆலோசகர்களாக கருதப்படலாம், ஏனெனில் அவர்கள் நிர்வகிக்கும் நிதியின் முதலீடுகளை இயக்குவதற்கு அவர்கள் பொறுப்பாவார்கள். பொது வர்த்தக நிதியை வழங்கும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்தின் விதிமுறைகளையும் விதிகளையும் கடைப்பிடிக்க வேண்டும்.

ஒரு நிதியின் முதலீட்டு செயல்திறனுக்கான முதன்மை பொறுப்பு ஒரு நிதி ஆலோசகருக்கு உள்ளது. ஆலோசகர்கள் வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்தைப் பெறுகிறார்கள், இது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள ஒரு நிதியின் சொத்துகளின் சதவீதமாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. கட்டணம் ஒரு நிதியின் இயக்க செலவுகளில் பெரும் பகுதியை உருவாக்குகிறது. நிதி முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, மியூச்சுவல் ஃபண்டின் போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்தின் தரத்தை தீர்மானிப்பது ஒரு நிதியில் முதலீடு செய்வதற்கான மிக முக்கியமான கருத்தாகும்.