புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட் ஒரு வெற்றிகரமான முதலீட்டைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் மிக முக்கியமான காரணி ஒரு நிறுவனத்தின் போட்டி நன்மை அல்லது "அகழி" இன் ஆயுள் தீர்மானிப்பதாகும் என்று நம்புகிறார். ஒரு பொருளாதார அகழி என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் லாபத்தையும் சந்தைப் பங்கையும் பாதுகாக்க அதன் போட்டியாளர்களை விட ஒரு போட்டி நன்மையைத் தக்கவைக்கும் திறனைக் குறிக்கிறது.
ஒரு நிறுவனம் செலவு நன்மைகள் மூலம் ஒரு அகழியை உருவாக்க முடியும், ஒரு அளவு நன்மை, அதிக மாறுதல் செலவுகளை உறுதி செய்தல் மற்றும் காப்புரிமை மற்றும் பிராண்ட் அங்கீகாரம் போன்ற தனித்துவமான தெளிவற்ற தன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஆப்பிள் இன்க். (நாஸ்டாக்: ஏஏபிஎல்) அதன் உணரப்பட்ட தரம் மற்றும் பிராண்ட் அங்கீகாரத்தின் மூலம் ஒரு பொருளாதார அகழியை உருவாக்கியுள்ளது, இது குறைந்த விலையில் தயாரிப்புகளை வழங்கும் போட்டியாளர்களிடமிருந்து சந்தை பங்கைப் பாதுகாக்க நிறுவனத்தை அனுமதித்துள்ளது.
பஃபெட்டின் முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் மையத் தூணியைத் தழுவ விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள், நிலையான பொருளாதார அகழிகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களுக்கு வெளிப்பாட்டை வழங்கும் இந்த மூன்று பரிமாற்ற-வர்த்தக தயாரிப்புகளையும் (ஈடிபி) கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
வான்எக் வெக்டார்கள் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: MOAT)
2012 இல் உருவாக்கப்பட்ட வான்எக் வெக்டார்கள் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ப.ப.வ.நிதி, மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ஃபோகஸ் இன்டெக்ஸுக்கு ஒத்த வருமானத்தை வழங்குவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. இந்த நிதியம் குறைந்தபட்சம் 80% சொத்துக்களை அடிப்படைக் குறியீட்டை உருவாக்கும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இதைச் செய்கிறது. இந்த பத்திரங்கள் மார்னிங்ஸ்டார் இன்க். காப்புரிமை மற்றும் அதிக மாறுதல் செலவுகள் போன்ற தனியுரிம செயல்பாடுகள் மற்றும் சொத்துக்களிலிருந்து பெறப்பட்ட கணிசமான போட்டி நன்மையைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதுகின்றன. ப.ப.வ.நிதியின் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள முக்கிய பங்குகளில் இருபத்தியோராம் நூற்றாண்டு ஃபாக்ஸ், இன்க். வகுப்பு ஏ (நாஸ்டாக்: ஃபோக்ஸா), காம்ப்பெல் சூப் நிறுவனம் (NYSE: CPB), அமேசான்.காம், இன்க். (நாஸ்டாக்: AMZN) மற்றும் டொமினியன் எனர்ஜி, இன்க். NYSE: D). மொத்தத்தில், நிதியின் கூடை 47 பங்குகளை வைத்திருக்கிறது.
வான்எக் வெக்டார்கள் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ப.ப.வ.நிதி 1.41 பில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது. இதன் செலவு விகிதம் 0.48% 0.33% வகை சராசரியை விட அதிகமாகும். ஜூலை 2018 நிலவரப்படி, இந்த நிதியம் முறையே ஐந்து மற்றும் மூன்று ஆண்டு வருவாய் 13.73% மற்றும் 14.05% எனக் கொண்டுள்ளது. ஆண்டு முதல் தேதி (YTD), MOAT 2.61% திரும்பியுள்ளது. முதலீட்டாளர்கள் 1.05% ஈவுத்தொகையும் பெறுகிறார்கள்.
வான்எக் வெக்டர்ஸ் மார்னிங்ஸ்டார் இன்டர்நேஷனல் மோட் ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: MOTI)
2015 ஆம் ஆண்டில் தொடங்கப்பட்ட வான்எக் வெக்டர்ஸ் மார்னிங்ஸ்டார் இன்டர்நேஷனல் மோட் ப.ப.வ.நிதி மார்னிங்ஸ்டார் குளோபல் முன்னாள் அமெரிக்காவின் மோட் ஃபோகஸ் இன்டெக்ஸின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க முயல்கிறது. மேலாளர் நிதியின் பெரும்பான்மையான சொத்துக்களை பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை உள்ளடக்கிய பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இதை அடைகிறார். இவை முதன்மையாக சர்வதேச நிறுவனங்கள், மார்னிங்ஸ்டார் ஒரு போட்டி நன்மை மற்றும் கவர்ச்சிகரமான மதிப்பீட்டைக் கொண்டிருப்பதாக நம்புகிறார். ரோல்ஸ் ராய்ஸ் ஹோல்டிங்ஸ் பி.எல்.சி (ஓ.டி.சி: ஆர்.ஒய்.சி.எஃப்), நேச்சுர்ஜி எனர்ஜி குரூப் எஸ்.ஏ (பி.சி.என்: என்.டி.ஜி.ஒய்) மற்றும் லைன் கார்ப்பரேஷன் (என்.ஒய்.எஸ்.இ: எல்.என்) ஆகியவற்றின் ப.ப.வ.நிதியின் முதல் மூன்று பங்குகள் 6.95% ஒட்டுமொத்த எடையைக் கொண்டுள்ளன.
வான்எக் வெக்டர்ஸ் மார்னிங்ஸ்டார் இன்டர்நேஷனல் மோட் ப.ப.வ.நிதி நிகர சொத்துக்கள். 97.79 மில்லியன் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆண்டு மேலாண்மை கட்டணம் 0.56% வசூலிக்கிறது. இந்த நிதியம் ஏமாற்றமளிக்கும் YTD வருவாய் -4.48% என்றாலும், கடந்த 2018 மாத நிலவரப்படி இது 3.48% திரும்பியது. ப.ப.வ.நிதி 2.96% ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது. (மேலும் பார்க்க, பார்க்க: 5 சிறந்த ஈவுத்தொகை செலுத்தும் ப.ப.வ.நிதிகள் .)
கூறுகள் மார்னிங்ஸ்டார் பரந்த அகழி கவனம் மொத்த வருவாய் அட்டவணை ETN (NYSEARCA: WMW)
2007 இல் உருவாக்கப்பட்டது, கூறுகள் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ஃபோகஸ் டோட்டல் ரிட்டர்ன் இன்டெக்ஸ் ஈடிஎன் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ஃபோகஸ் இன்டெக்ஸின் வருவாயைப் பிரதிபலிக்க முயற்சிக்கிறது. கண்காணிக்கப்பட்ட குறியீட்டின் தொகுப்பான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் இது செய்கிறது. இதில் பெரிய மூலதனமயமாக்கல் நிறுவனங்கள் அடங்கும், அவை அவற்றின் போட்டி நன்மைகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம். இருபத்தி முதல் நூற்றாண்டு ஃபாக்ஸ் இன்க். வகுப்பு A 2.92%, எலி லில்லி அண்ட் கம்பெனி (NYSE: LLY) 2.90% மற்றும் பயோஜென் இன்க் (நாஸ்டாக்: BIIB) 2.78%. பரிவர்த்தனை-வர்த்தக குறிப்பு (ETN) மொத்தம் 46 பத்திரங்களைக் கொண்டுள்ளது.
கூறுகள் மார்னிங்ஸ்டார் வைட் மோட் ஃபோகஸ் மொத்த வருவாய் அட்டவணை ETN முதல் இரண்டு நிதிகளை விட மிகவும் சிறியது, AUM இல் வெறும் 19.87 மில்லியன் டாலர்கள். இது ஒப்பீட்டளவில் அதிக செலவு விகிதத்தை 0.75% கொண்டுள்ளது, ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு 10 ஆண்டு வருவாய் 13.47%, ஐந்தாண்டு வருவாய் 12.54% மற்றும் மூன்று ஆண்டு வருமானம் 14.7% ஆகியவற்றுடன் ஒரு நீண்ட காலத்திற்குள் வலுவான செயல்திறனுடன் வெகுமதி அளித்துள்ளது. ETN 6.63% YTD வருவாயைக் கொண்டுள்ளது.
