போர்ட்ஃபோலியோ திரும்ப வரையறை

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் என்றால் என்ன?

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் என்பது பல வகையான முதலீடுகளைக் கொண்ட முதலீட்டு இலாகாவால் உணரப்பட்ட லாபம் அல்லது இழப்பைக் குறிக்கிறது. முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் கூறப்பட்ட குறிக்கோள்களின் அடிப்படையில் வருமானத்தை வழங்குவதையும், போர்ட்ஃபோலியோவால் குறிவைக்கப்பட்ட முதலீட்டாளர்களின் வகையின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையையும் இலாகாக்கள் இலக்காகக் கொண்டுள்ளன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு பெறுகிறது அல்லது இழக்கிறது என்பதற்கான குறிப்பு ஆகும். முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் முதலீடுகளில் பல வகையான இலாகாக்களைக் கொண்டுள்ளனர், காலப்போக்கில் முதலீட்டில் சீரான வருவாயை எட்டும் முயற்சியில். முதலீட்டாளர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ விருப்பங்கள் ஸ்மால்-கேப் வெர்சஸ் லார்ஜ்-கேப் ஃபண்டுகள், பங்குகள் வெர்சஸ் பத்திரங்கள், ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் பிற சாத்தியக்கூறுகள் ஆகியவை அடங்கும்.

போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயைப் புரிந்துகொள்வது

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் கூறப்பட்ட வரையறைகளை பூர்த்தி செய்ய முயல்கிறது, அதாவது பங்கு அல்லது பத்திர இருப்புக்களின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட, தத்துவார்த்த போர்ட்ஃபோலியோ மற்றும் சில சந்தர்ப்பங்களில், இரண்டு சொத்து வகுப்புகளின் கலவையாகும். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தங்கள் முதலீடுகளில் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட இலாகாக்களைக் கொண்டுள்ளனர் மற்றும் காலப்போக்கில் முதலீட்டில் சீரான வருமானத்தை அடைய முற்படுகிறார்கள்.

ஸ்மால்-கேப் பங்கு நிதிகள் முதல் பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் ரொக்க கலவையை உள்ளடக்கிய சமச்சீர் நிதிகள் வரை முதலீட்டாளர்களுக்கு பல வகையான இலாகாக்கள் உள்ளன. பல இலாகாக்கள் சர்வதேச பங்குகளையும் உள்ளடக்கும், மேலும் சில புவியியல் பகுதிகள் அல்லது வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துகின்றன.

பல முதலீட்டு மேலாளர்கள் எதிர் திசைகளில் செல்ல முனைகின்ற பிற வகுப்புகளின் உரிமையின் மூலம் சில வகை முதலீடுகளில் சரிவை ஈடுசெய்யும் இலாகாக்களைத் தேர்வு செய்கிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, பல முதலீட்டு மேலாளர்கள் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகள் இரண்டையும் கலக்க முனைகிறார்கள், ஏனெனில் பங்குகள் செங்குத்தான குறைபாடுகளை அனுபவிக்கும் போது பத்திர விலைகள் உயரும். இது காலப்போக்கில் போர்ட்ஃபோலியோ விரும்பிய வருவாயை அடையவும், நிலையற்ற தன்மையை மென்மையாக்கவும் உதவுகிறது.

பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற எதிர் திசைகளில் செல்லக்கூடிய சொத்து வகுப்புகளின் கலவையானது பெரும்பாலும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை சமப்படுத்த ஒரு சிறந்த வழியாகும்.

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானத்தை முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு பாதிக்கிறார்கள்

ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பணத்தை எடுக்க விரும்பும் வயது பொருத்தமான முதலீட்டு நோக்கத்தைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒரு முக்கியமான காரணியாக உள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதியத்திலிருந்து சில வருடங்கள் மட்டுமே இருக்கும் ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ வருவாயைப் பாதுகாக்க விரும்புகிறார், மேலும் பணம், பணச் சந்தைகள் மற்றும் குறுகிய கால பத்திரங்களின் கலவையில் முதலீடு செய்வார். மாறாக, ஒரு இளம் முதலீட்டாளர் பொதுவாக ஒப்பீட்டளவில் அதிக அபாயத்தை எடுக்க முற்படுகிறார், பங்குகள், அதிக மகசூல் பத்திரங்கள் மற்றும் ஒருவேளை நிர்வகிக்கப்படும் எதிர்காலங்களின் கலவையில் முதலீடு செய்கிறார், இவை ஒவ்வொன்றும் காலப்போக்கில் பணவீக்க விகிதத்தை மீறும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன.

இணைய யுகத்தின் வருகை முதலீட்டாளர்களுக்கு சந்தை வருவாய்களுக்கான நிகழ்நேர அணுகலையும், எளிதில் அணுகக்கூடிய உறவினர் செயல்திறன் தரவையும் வழங்கியது என்பது குறிப்பிடத்தக்கது. மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும் போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் தரவரிசை மற்றும் நிதி வருவாயை ஒரு பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டுக்கு எதிராக இழுக்க முடியும், அதே போல் ஒரு பியர் குழு சராசரி, பொதுவாக பத்து ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலத்திற்குச் செல்கிறது, அத்துடன் குறிப்பிட்ட நிதிகளின் மேல் சொத்து ஒதுக்கீடுகள்.

போர்ட்ஃபோலியோ வருமானம் மற்றும் மறுசீரமைப்பு

பல முதலீட்டாளர்கள் பின்பற்றும் ஒரு சிறந்த நடைமுறை, ஒவ்வொரு ஆண்டும் இறுதியில் அவர்களின் இலாகாக்களை மதிப்பாய்வு செய்து, அவர்களின் முதலீட்டு நோக்கங்களைத் தொடர்ந்து பூர்த்தி செய்வதற்கான மாற்றங்களைச் செய்வது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு வளர்ச்சி நிதியுடன் ஒரு விதிவிலக்கான ஆண்டைக் கொண்டிருக்கலாம் மற்றும் அந்த லாபங்களில் சிலவற்றை ஒரு மதிப்பு நிதியாக மாற்ற முடிவு செய்யலாம், மற்ற முதலீட்டாளர்கள் இறுதியில் மதிப்புக்கு திரும்பக்கூடும் என்று எதிர்பார்க்கலாம்.