முதலீட்டு மேலாளர் வரையறை

முதலீட்டு மேலாளர் என்றால் என்ன?

முதலீட்டு மேலாளர் என்பது வாடிக்கையாளர் வரையறுக்கப்பட்ட முதலீட்டு நோக்கங்கள் மற்றும் அளவுருக்களின் கீழ் வாடிக்கையாளர்களின் சார்பாக பத்திரங்களின் இலாகாக்களில் முதலீடு செய்யும் ஒரு நபர் அல்லது அமைப்பு. வாடிக்கையாளர் இலாகாக்களின் நிர்வாகத்துடன் தொடர்புடைய அனைத்து நடவடிக்கைகளையும் ஒரு முதலீட்டு மேலாளர் கையாளலாம், அன்றாடம் பத்திரங்களை வாங்குவது மற்றும் விற்பனை செய்வது முதல் போர்ட்ஃபோலியோ கண்காணிப்பு, பரிவர்த்தனை தீர்வு, செயல்திறன் அளவீட்டு மற்றும் ஒழுங்குமுறை மற்றும் கிளையன்ட் அறிக்கை.

முதலீட்டு மேலாளர்களைப் புரிந்துகொள்வது

முதலீட்டு மேலாளர்கள் ஒன்று அல்லது இரண்டு நபர்கள் அலுவலகங்கள் முதல் பல நாடுகளில் உள்ள அலுவலகங்களைக் கொண்ட பெரிய பல ஒழுங்கு நிறுவனங்கள் வரை இருக்கலாம். முதலீட்டு மேலாளர்கள் பொதுவாக வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்கள் வசூலிக்கும் கட்டணத்தை நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள வாடிக்கையாளர் சொத்துக்களின் சதவீதத்தில் அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளனர்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டு மேலாளரால் கையாளப்படும் 5 மில்லியன் டாலர் போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்ட ஒரு நபர் ஆண்டுதோறும் 1.5 சதவிகிதம் வசூலிக்கிறார், ஆண்டுக்கு, 000 75, 000 கட்டணம் செலுத்துவார். வில்லிஸ் டவர்ஸ் வாட்சனின் கூற்றுப்படி, 2016 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, AUM ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட உலகின் நான்கு பெரிய முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனங்கள் பிளாக்ராக் இன்க் 5.1 டிரில்லியன் டாலர், வான்கார்ட் குழுமம் 4 டிரில்லியன் டாலர், ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் குளோபல் அட்வைசர்ஸ் 2.5 டிரில்லியன் டாலர் மற்றும் ஃபிடிலிட்டி இன்வெஸ்ட்மென்ட்ஸ் 2.1 டிரில்லியன் டாலர்.

முதலீட்டு மேலாளர்களின் வகைகள்

முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு வகையான முதலீட்டு மேலாளர்களைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் பொதுவாக முதலீட்டாளர்களுக்கான ஒரு முழுமையான நிதித் திட்டத்தை உருவாக்குகிறார்கள், இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் திட்டமிடும்போது வருமானம், செலவுகள் மற்றும் எதிர்கால பணத் தேவைகள் போன்ற தகவல்களை கவனத்தில் கொள்கிறது. இருப்பினும், ஒரு நிதி ஆலோசகர் பெரும்பாலும் ஒரு பங்கு தரகர். நேர்மறை முதலீட்டு வருவாயை அடைய போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள் முதலீட்டாளர்களின் மூலதனத்தை நேரடியாக முதலீடு செய்கிறார்கள்.

முதலீட்டு மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள்

முதலீட்டாளர்கள் தங்களுக்கு எந்த வகையான முதலீட்டு மேலாளர் தேவை என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும். இது நிதி-திட்டமிடல் செயல்பாட்டில் அவர்கள் எந்த கட்டத்தை எட்டியுள்ளார்கள் என்பதைப் பொறுத்தது. எடுத்துக்காட்டாக, தனது சேமிப்பு பயணத்தைத் தொடங்கும் முதலீட்டாளருக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளரின் சேவைகள் தேவையில்லை. அதற்கு பதிலாக அவர் ஒரு சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் (சி.எஃப்.பி) உடன் சிறப்பாக இருப்பார், அவர் ஓய்வூதியத் திட்டத்தின் அடிப்படைகளை அவளுக்குக் கற்பிக்க முடியும். இதற்கு நேர்மாறாக, சேமிப்பிற்குப் பிறகு வருமானம் மிச்சம் மற்றும் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளருடன் சிறந்தது.

முதலீட்டு மேலாளர்களின் தொழில்முறை ஒழுங்குமுறை தகுதிகளின் பின்னணி சோதனை முந்தைய எந்த புகார்களையும் வெளிப்படுத்தும் மற்றும் மேலாளருக்கு தேவையான திறன்களையும் அனுபவத்தையும் கொண்டிருப்பதை உறுதி செய்யும். பெரும்பாலான முதலீட்டு மேலாளர்கள் மற்றும் நிதிகள் தங்கள் முதலீட்டு தத்துவத்தை தங்கள் தளம் அல்லது பிரசுரங்களில் கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் அந்த தத்துவம் (மற்றும் இடர் நிலை) தங்கள் இலக்குகளுக்கு பொருத்தமானதா என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும்.

ஒரு முதலீட்டு மேலாளர் எளிதில் தொடர்பு கொள்ளக்கூடியவராக இருக்க வேண்டும் மற்றும் வாடிக்கையாளரின் குறிப்பிட்ட தேவைகளை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிதித் தேவைகள் தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருப்பதால், சேவையைத் தனிப்பயனாக்க முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு மேலாளரை குறுகிய அறிவிப்பில் அணுக வசதியாக இருக்க வேண்டும்.

செயல்திறன் மற்றும் கட்டணம்

ஒரு முதலீட்டாளர் முதலீட்டு மேலாளர்களின் செயல்திறனை மதிப்பாய்வு செய்து மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். பல்வேறு சந்தைச் சூழல்களில் முதலீட்டு மேலாளர்களின் செயல்திறனைத் தீர்மானிக்க முதலீட்டாளர்கள் குறைந்தது ஐந்து வருட முதலீட்டு வருவாயை மதிப்பாய்வு செய்வது விவேகமானதாகும். தரநிலையிலிருந்து அவர்களின் விலகலைத் தீர்மானிக்க சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது அவர்களின் செயல்திறனைக் கருத்தில் கொள்வதும் உதவியாக இருக்கும். யு.எஸ். நியூஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தரவரிசை போன்ற சில தளங்கள் இந்த தகவல்களை தங்கள் தளங்களில் வழங்குகின்றன. சில வல்லுநர்கள் ஒரு முதலீட்டு மேலாளர் விளையாட்டைக் கொண்டிருக்க வேண்டும் என்று கருதுகின்றனர், அதாவது அவரது சம்பளம் அவரது செயல்திறன் மற்றும் வருமானத்துடன் இணைக்கப்பட வேண்டும். ஆனால் அது எப்போதும் உகந்த தீர்வாக இருக்காது, ஏனெனில் ஒரு மேலாளர் வரையறைகளுக்கு ஏற்ப வருவாயை அடைய எடுக்கும் அபாயத்தின் அளவை இது அதிகரிக்கக்கூடும்.

முதலீட்டு மேலாளர்களை ஒப்பிடும்போது முதலீட்டாளர்கள் கட்டண கட்டமைப்புகளைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். முதலீட்டு மேலாளர் கட்டணம் என்பது முதலீட்டு சொத்து வகுப்பின் செயல்பாடாகும். அதிக கட்டணங்களைக் கொண்ட முதலீட்டு மேலாளர்கள் பெரும்பாலும் குறைந்த கட்டணக் கட்டமைப்பைக் காட்டிலும் அதிகமாக உள்ளனர், மேலும் முதலீட்டு மேலாளர் அதிகப்படியான குறைந்த கட்டணக் கட்டமைப்பைக் கொண்டிருந்தால் முதலீட்டாளர்கள் எச்சரிக்கையுடன் பயன்படுத்த வேண்டும். முதலீட்டு மேலாளர்களின் கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள் பொதுவாக மேலாண்மை கட்டணம், செயல்திறன் கட்டணம், காவல் கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீட்டு மேலாளர்கள் என்பது தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவனங்களுக்கான நிதித் திட்டமிடல், முதலீடு மற்றும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்வகித்தல் தொடர்பான அனைத்து நடவடிக்கைகளையும் கையாளும் நபர்கள் அல்லது நிறுவனங்கள். தேவைப்படும் முதலீட்டு மேலாளர் ஒரு நபரின் குறிப்பிட்ட தேவைகள் மற்றும் நிதித் திட்டத்தின் கட்டத்தைப் பொறுத்தது. முதலீட்டு மேலாளரைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு முன்பு செயல்திறன் மற்றும் கட்டணம் போன்ற பல காரணிகளை மதிப்பீடு செய்ய நிபுணர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர்.

முதலீட்டு மேலாளரின் எடுத்துக்காட்டு

ஷீனா மற்றும் கிரெக் இருவரும் 30 வயதுடையவர்கள், முதல் குழந்தையை எதிர்பார்க்கிறார்கள். அவர்கள் சில சேமிப்புகளை அடுக்கி வைத்திருக்கிறார்கள், ஆனால் அவர்களின் புதிய வீட்டில் அடமானக் கொடுப்பனவுகள் போன்ற பிற கடமைகளையும் கொண்டுள்ளனர். புதிய வருகையைத் திட்டமிட அவர்களுக்கு கிடைக்கப் பணம் போதுமானதா என்பது அவர்களுக்குத் தெரியவில்லை. அவர்கள் தங்கள் நிதிகளைத் திட்டமிட உதவ ஒரு சான்றளிக்கப்பட்ட நிதி நிபுணரை (சி.எஃப்.பி) கலந்தாலோசிக்கிறார்கள். சி.எஃப்.பி பல்வேறு திட்டங்களை பரிந்துரைக்கிறது, அதாவது கல்வி நிதியில் சில பணத்தை ஒதுக்கி வைப்பது, குழந்தைக்கு திட்டமிட உதவுகிறது.