இரண்டாவது காலாண்டில் வங்கி பங்குகள் பரந்த சந்தையில் பின்தங்கியுள்ளன, 2019 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில் குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் கிடைக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்பால் அழுத்தம் கொடுக்கப்பட்டுள்ளது, முதலீட்டாளர்கள் விளிம்பு அசைவு அறையை முடக்கிவிடக்கூடும் என்று அஞ்சுகின்றனர். பெடரல் ரிசர்வ் (ஃபெட்) நாட்டின் 18 பெரிய வங்கிகள் ஆண்டுதோறும் டாட்-ஃபிராங்க் சட்ட அழுத்த சோதனைகளில் ஒரு கட்டத்தை வெற்றிகரமாக நிறைவேற்றியதாக பெடரல் ரிசர்வ் (ஃபெட்) கூறியதை அடுத்து, இந்த துறைக்கு ஜூன் 21 வெள்ளிக்கிழமை தேவைப்பட்டது - 2008 நிதி நெருக்கடிக்கு பின்னர் உருவாக்கப்பட்ட நடவடிக்கைகள் அமெரிக்க கடன் வழங்குநர்கள் ஒரு பெரிய பொருளாதார வீழ்ச்சியை தாங்க முடியும் என்பதை உறுதிப்படுத்தவும்.
"நாட்டின் மிகப்பெரிய வங்கிகள் நெருக்கடிக்கு முன்னர் இருந்ததை விட கணிசமாக வலுவானவை, மேலும் கடுமையான அதிர்ச்சிக்குப் பிறகும் பொருளாதாரத்தை ஆதரிப்பதில் அவை நன்கு நிலைநிறுத்தப்படும்" என்று மத்திய துணைத் தலைவர் ராண்டல் குவாரல்ஸ் ஒரு அறிக்கையில் சி.என்.பி.சி.
ஜூன் 27, வியாழக்கிழமை, மத்திய வங்கி அதன் இரண்டாவது, மிகவும் கடுமையான சோதனையின் முடிவுகளை வெளியிடும், இது வங்கிகள் தங்கள் மூலதனத் திட்டங்களை செயல்படுத்துவது பாதுகாப்பானதா என்பதை மதிப்பிடுகிறது - பங்கு மறு கொள்முதல் திட்டங்கள் மற்றும் ஈவுத்தொகை அதிகரிப்பு போன்றவை - செயல்பாட்டு தொடர்பான மதிப்புரைகளின் விளைவுகளுடன் கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் இடர் மேலாண்மை.
மத்திய வங்கியின் இரண்டாவது சுற்று மன அழுத்த சோதனையில் ஒரு பேரணிக்கு இடம் பெற விரும்புவோர் இந்த மூன்று வங்கி பங்குகளையும் கண்காணிக்க வேண்டும். கீழே, ஒவ்வொரு நிறுவனத்தையும் அதன் பங்கு விளக்கப்படத்துடன் உன்னிப்பாகக் கவனித்து, பல வர்த்தக யோசனைகள் மூலம் செயல்படுகிறோம்.
பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா கார்ப்பரேஷன் (பிஏசி)
1874 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்கா கார்ப்பரேஷன் (பிஏசி) தனிப்பட்ட நுகர்வோர், நிறுவன முதலீட்டாளர்கள், பெரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்களுக்கு வங்கி மற்றும் நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்குகிறது. ரேமண்ட் ஜேம்ஸ் ஆய்வாளர் டேவிட் ஜே. லாங் நம்புகிறார், பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் நிலையான அடுக்கு 1 பொதுவான மூலதன விகிதம் - இது 9.7% இல் வந்தது, இது மத்திய வங்கியின் குறைந்தபட்ச தேவையான 4.5% ஐ விட அதிகமாக உள்ளது - இது அதன் ஈவுத்தொகை செலுத்துதலை அதிகரிக்கவும் பங்கு மறு கொள்முதல் திட்டத்தை பயன்படுத்தவும் அனுமதிக்கும், பரோனுக்கு. ஜூன் 25, 2019 நிலவரப்படி, பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா பங்கு 266.04 பில்லியன் டாலர் சந்தை மூலதனத்தைக் கொண்டுள்ளது, 2.13% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகிறது, மேலும் இது ஆண்டுக்கு 15.34% உயர்ந்துள்ளது.
அக்டோபர் மற்றும் மார்ச் மாதங்களுக்கு இடையில் ஒரு பரந்த தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கிய போதிலும், பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவின் பங்கு விலை மேலும் தலைகீழாக சேர்க்கத் தவறிவிட்டது. பிப்ரவரி முதல் நான்கு புள்ளிகள் வர்த்தக வரம்பிற்குள் விலை நடவடிக்கை ஊசலாடுகிறது, இது சந்தையின் நீண்ட மற்றும் குறுகிய பக்கங்களில் பல வாய்ப்புகளுடன் வரம்பிற்குட்பட்ட வர்த்தகர்களுக்கு வழங்குகிறது. மிக சமீபத்தில், விலை $ 28 நிலைக்கு திரும்பியது, அங்கு ஒரு கிடைமட்ட கோடு மற்றும் 200 நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) ஆகியவற்றின் ஆதரவை எதிர்கொள்கிறது. இங்கே வாங்குபவர்கள் ஏப்ரல் ஸ்விங் உயர்விற்கு அருகில் $ 31 க்கு ஒரு டேக்-லாப ஆர்டரை அமைத்து, ஜூன் 7 பரந்த நாளுக்கு கீழே stop 26.99 க்கு ஒரு ஸ்டாப் ஆர்டரை வைக்க வேண்டும்.
பிஎன்சி நிதி சேவைகள் குழு, இன்க். (பிஎன்சி)
பிஎன்சி நிதிச் சேவை குழு, இன்க். (பிஎன்சி) சில்லறை வங்கி, கார்ப்பரேட் மற்றும் நிறுவன வங்கி, சொத்து மேலாண்மை குழு மற்றும் பிளாக்ராக் ஆகிய நான்கு பிரிவுகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிச் சேவை நிறுவனமாக செயல்படுகிறது. ஆரோக்கியமான 8.5% அடுக்கு 1 பொதுவான மூலதன விகிதத்தை இடுகையிடுவதோடு, பிட்ஸ்பர்க்கை தளமாகக் கொண்ட வங்கி, அமெரிக்க கடன் வழங்குநர்களின் மூலதனத் தேவைகளை 250 பில்லியன் டாலர் முதல் 700 பில்லியன் டாலர் வரை சொத்துக்களைக் குறைக்கும் எளிதான விதிமுறைகளிலிருந்து பயனடைவதற்கு ஏற்ற நிலையில் உள்ளது.. 60.34 சந்தை தொப்பியுடன் 3 133.67 க்கு வர்த்தகம் செய்து 2.85% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை அளிக்கிறது, இந்த பங்கு கிட்டத்தட்ட 16% ஆண்டு முதல் (YTD) திரும்பியுள்ளது, இது அமெரிக்க பிராந்திய வங்கிகளின் தொழில் சராசரியை ஜூன் 25, 2019 நிலவரப்படி 3.62% விஞ்சியுள்ளது.
பி.என்.சி பங்குகள் 2019 முதல் ஆறு மாதங்களில் படிப்படியாக உயர்ந்தன. மே மாதத்தின் நடுப்பகுதியில் 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏ 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-ஐ விட தாண்டியபோது வங்கி பங்குகளின் விளக்கப்படம் வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையை உருவாக்கியது, தொழில்நுட்ப ஆய்வாளர்கள் "கோல்டன்" குறுக்கு "- ஒரு புதிய மேம்பாட்டின் தோற்றத்தைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏவிலிருந்து திங்கட்கிழமை பவுன்ஸ் வாங்கலாம் அல்லது ஆகஸ்ட் 2018 மற்றும் ஏப்ரல் 2019 ஸ்விங் உயர்வை இணைக்கும் ஒரு போக்குக்கு மேலே காத்திருக்கலாம். 52 வார உயர்வான $ 143.93 என்ற சோதனையில் இலாபங்களை முன்பதிவு செய்வதையும், ஜூன் 20 சுத்தியல் மெழுகுவர்த்தியின் கீழ் $ 130.06 ஆக ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆணையை அமைப்பதையும் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.
ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் கார்ப்பரேஷன் (எஸ்.டி.டி)
ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் கார்ப்பரேஷன் (எஸ்.டி.டி) நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு முதலீட்டு சேவை, முதலீட்டு மேலாண்மை, முதலீட்டு ஆராய்ச்சி மற்றும் வர்த்தகம் உள்ளிட்ட நிதி சேவைகளை வழங்குகிறது. 20.8 பில்லியன் டாலர் சொத்து மேலாளர் இரட்டை இலக்க அடுக்கு 1 பொதுவான மூலதன விகிதத்தை 10.9% எனக் கொடியிட்டார், இது மத்திய வங்கியின் குறைந்தபட்ச அளவுகோலை எளிதில் மீறியது. ரேமண்ட் ஜேம்ஸ் ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் பங்குகளில் அதன் "வலுவான வாங்க" மதிப்பீட்டைப் பராமரித்து வருகிறார், அதே பரோனின் கட்டுரைப்படி, மத்திய வங்கியின் மன அழுத்த சோதனையிலிருந்து வென்றவர்களில் ஒருவராக இது இருப்பதாக நம்புகிறார். ரேமண்ட் ஜேம்ஸின் ஆய்வாளர்கள் ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் பங்குகளில் $ 68 விலை இலக்கைக் கொண்டுள்ளனர் - இது திங்களன்று $ 55.73 இறுதி விலையிலிருந்து 22% தலைகீழ் திறனைக் குறிக்கிறது. வருவாய் முன்னணியில், கடந்த இரண்டு காலாண்டுகளில் ஆய்வாளர்களின் எதிர்பார்ப்புகளில் ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் முதலிடத்தில் உள்ளது. நிறுவனத்தின் பங்குகள் 3.39% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகின்றன - விவாதிக்கப்பட்ட மூன்று பங்குகளில் மிக உயர்ந்தவை - ஆனால் செங்குத்தான சரிவை சந்தித்தன, ஜூன் 25, 2019 நிலவரப்படி 10.89% YTD சரிந்தது.
கடந்த 18 மாதங்களில் ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட்டின் பங்கு விலையை கரடிகள் கட்டுப்படுத்தியுள்ளன, ஜனவரி மாதத்தில் 12% எதிர்-போக்கு பேரணிக்கு. இருப்பினும், இந்த மாத தொடக்கத்தில் பங்குகளின் விலை குறைவாக நகர்ந்ததால், ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (ஆர்எஸ்ஐ) ஒரு நேர்மறையான வேறுபாட்டை உருவாக்குவதற்கு அதிக அளவைக் குறைத்தது, இது விற்பனையாளர்கள் வேகத்தை இழக்கக்கூடும் என்று கூறுகிறது. ஒரு நீண்ட நிலைப்பாட்டை எடுக்கும் வர்த்தகர்கள் $ 65 க்கு நகர்த்த வேண்டும், அங்கு விலை கடந்த ஒன்பது மாதங்களில் பல குறிப்பிடத்தக்க ஊசலாட்டங்களில் இருந்து மேல்நிலை எதிர்ப்பை எதிர்கொள்ளக்கூடும். ஜூன் 11 க்கு கீழ் 53.53 டாலராக நிறுத்தி, 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்கு மேல் விலை உயர்ந்தால் அதை பிரேக்வென் புள்ளியில் திருத்துவதன் மூலம் ஆபத்தை நிர்வகிக்கவும்.
StockCharts.com
