2008 ஆம் ஆண்டின் நிதி நெருக்கடி "தோல்வியடைவதற்கு மிகப் பெரியது" என்ற வார்த்தையை உருவாக்கியது, இது கட்டுப்பாட்டாளர்களும் அரசியல்வாதிகளும் நாட்டின் மிகப் பெரிய நிதி நிறுவனங்களில் சிலவற்றை வரி செலுத்துவோர் நிதியளித்த பிணை எடுப்புடன் மீட்பதற்கான காரணத்தை விவரிக்க பயன்படுத்தினர். தங்கள் வரி டாலர்களை அவ்வாறு பயன்படுத்துவதில் பொதுமக்களின் அதிருப்தியைக் கருத்தில் கொண்டு, காங்கிரஸ் ஜனவரி 2010 டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் சட்டத்தை நிறைவேற்றியது, இது வங்கி பிணை எடுப்பதற்கான விருப்பத்தை நீக்கியது, ஆனால் வங்கி ஜாமீன்களுக்கான கதவைத் திறந்தது.
வங்கி பிணை எடுப்புக்கும் வங்கி பிணை எடுப்புக்கும் இடையிலான வேறுபாடு
பிணையெடுப்பு மற்றும் பிணை எடுப்பு இரண்டும் தோல்வியுற்ற வங்கியின் முழுமையான சரிவைத் தடுக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. வித்தியாசம் முதன்மையாக வங்கியை மீட்பதற்கான நிதிச் சுமையை யார் சுமத்துகிறது என்பதில் உள்ளது. பிணை எடுப்புடன், வங்கிகள் தொடர்ந்து செயல்பட ஏதுவாக அரசாங்கம் மூலதனத்தை செலுத்துகிறது. நிதி நெருக்கடியின் போது ஏற்பட்ட பிணை எடுப்பு விஷயத்தில், பாங்க் ஆப் அமெரிக்கா கார்ப் (NYSE: BAC), சிட்டி குழும இன்க் (NYSE: C) மற்றும் நாட்டின் மிகப் பெரிய நிதி நிறுவனங்களில் 700 பில்லியன் டாலர்களை அரசாங்கம் செலுத்தியது. அமெரிக்க சர்வதேச குழு (NYSE: AIG). அரசாங்கத்திற்கு அதன் சொந்த பணம் இல்லை, எனவே இது வரி செலுத்துவோர் நிதியை இதுபோன்ற சந்தர்ப்பங்களில் பயன்படுத்த வேண்டும். அமெரிக்க கருவூலத் திணைக்களத்தின்படி, வங்கிகள் பின்னர் அனைத்து பணத்தையும் திருப்பிச் செலுத்தியுள்ளன.
ஒரு வங்கி ஜாமீன் மூலம், வங்கி அதன் பாதுகாப்பற்ற கடனாளர்களின் பணத்தை, வைப்புத்தொகையாளர்கள் மற்றும் பத்திரதாரர்கள் உட்பட, தங்கள் மூலதனத்தை மறுசீரமைக்க பயன்படுத்துகிறது, இதனால் அது மிதக்க முடியும். இதன் விளைவாக, வங்கி அதன் மூலதனத் தேவைகளை அதிகரிக்கும் நோக்கத்திற்காக அதன் கடனை ஈக்விட்டியாக மாற்ற அனுமதிக்கப்படுகிறது. ஒரு தீர்மானத்தின் மூலம் ஒரு வங்கி விரைவாக ஜாமீன் பெற முடியும், இது வங்கிக்கு உடனடி நிவாரணம் அளிக்கிறது. வங்கி வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு வெளிப்படையான ஆபத்து என்பது அவர்களின் வைப்புகளில் ஒரு பகுதியை இழப்பதற்கான சாத்தியமாகும். இருப்பினும், டெபாசிட்டர்களுக்கு ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷனின் (எஃப்.டி.ஐ.சி) பாதுகாப்பு உள்ளது, ஒவ்வொரு வங்கிக் கணக்கையும் 250, 000 டாலர் வரை காப்பீடு செய்கிறது., 000 250, 000 பாதுகாப்பிற்கு மேல் அந்த வைப்புகளை மட்டுமே வங்கிகள் பயன்படுத்த வேண்டும்.
பாதுகாப்பற்ற கடனாளர்களாக, வைப்புத்தொகையாளர்கள் மற்றும் பத்திரதாரர்கள் வழித்தோன்றல் உரிமைகோரல்களுக்கு அடிபணிந்தவர்கள். டெரிவேடிவ்கள் என்பது வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் செய்யும் முதலீடுகளாகும், அவை அவற்றின் இலாகாக்களைப் பாதுகாக்கப் பயன்படும். இருப்பினும், 25 பெரிய வங்கிகள் 7 247 டிரில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன, இது நிதி அமைப்புக்கு மிகப்பெரிய ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறது. சாத்தியமான பேரழிவைத் தவிர்க்க, டாட்-ஃபிராங்க் சட்டம் வழித்தோன்றல் உரிமைகோரல்களுக்கு முன்னுரிமை அளிக்கிறது.
பெயில்-இன்ஸ் சட்டப்பூர்வமானது
ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் வங்கி முறைமைக்கு பாஸல் III சர்வதேச சீர்திருத்தங்கள் 2 இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள எல்லை தாண்டிய கட்டமைப்பிற்கும் தேவைகளுக்கும் பின்னர் டாட்-ஃபிராங்க் சட்டத்தில் வங்கி பிணை எடுப்பதற்கான ஏற்பாடு பெரும்பாலும் பிரதிபலித்தது. இது சட்டரீதியான பிணை எடுப்புகளை உருவாக்குகிறது, இது பெடரல் ரிசர்வ், எஃப்.டி.ஐ.சி மற்றும் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) வங்கி வைத்திருக்கும் நிறுவனங்கள் மற்றும் பெரிய வங்கி சாரா நிறுவனங்களை கூட்டாட்சி கட்டுப்பாட்டின் கீழ் பெறும் அதிகாரத்தை அளிக்கிறது. அமெரிக்க வரி செலுத்துவோரைப் பாதுகாப்பதே இந்த விதியின் முக்கிய நோக்கம் என்பதால், தோல்வியடைய முடியாத அளவுக்கு பெரிய வங்கிகள் இனி வரி செலுத்துவோர் டாலர்களால் பிணை எடுக்கப்படாது. அதற்கு பதிலாக, அவர்கள் 'பிணை எடுக்கப்படுவார்கள்.'
பெயில்-இன்ஸுடன் ஐரோப்பா பரிசோதனைகள்
சைப்ரஸில் வங்கி ஜாமீன்கள் பயன்படுத்தப்பட்டுள்ளன, இது அதிக கடன் மற்றும் வங்கி தோல்விகளை சந்தித்து வருகிறது. ஜாமீன்-இன் கொள்கை நிறுவப்பட்டது, 100, 000 யூரோக்களுக்கு மேல் வைப்புத்தொகையாளர்கள் தங்கள் பங்குகளில் ஒரு பகுதியை எழுதுமாறு கட்டாயப்படுத்தினர். இந்த நடவடிக்கை வங்கி தோல்விகளைத் தடுத்த போதிலும், இந்த ஜாமீன்கள் இன்னும் பரவலாக மாற வாய்ப்புள்ளதால் ஐரோப்பாவின் நிதிச் சந்தைகளில் அது அமைதியின்மையை ஏற்படுத்தியுள்ளது. பத்திரதாரர்களுக்கு அதிகரிக்கும் ஆபத்து விளைச்சலை அதிகப்படுத்தும் மற்றும் வங்கி வைப்புகளை ஊக்கப்படுத்தும் என்று முதலீட்டாளர்கள் கவலைப்படுகிறார்கள். பல ஐரோப்பிய நாடுகளில் உள்ள வங்கி அமைப்புகள் குறைந்த அல்லது எதிர்மறை வட்டி விகிதங்களால் துன்பப்படுவதால், அதிகமான வங்கி ஜாமீன்கள் ஒரு வலுவான சாத்தியமாகும்.
