சிறப்பாக செயல்படும் ஒரு கருவியைப் பயன்படுத்த லாபகரமான நிலைகளைச் சேர்ப்பது பிரமிடிங்கில் அடங்கும். நிலை வளரும்போது பெரிய லாபம் ஈட்ட இது அனுமதிக்கிறது. எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, சரியாகச் செய்தால் ஆபத்தை அதிகரிக்க வேண்டியதில்லை., நீண்ட நிலைகளில் பிரமிடிங் வர்த்தகங்களைப் பார்ப்போம், ஆனால் அதே கருத்துக்கள் குறுகிய விற்பனையிலும் பயன்படுத்தப்படலாம்.
பிரமிடிங் பற்றிய தவறான எண்ணங்கள்
பிரமிடிங் "சராசரியாக கீழே" இல்லை, இது ஒரு மூலோபாயத்தை குறிக்கிறது, அங்கு ஒரு இழந்த நிலை முதலில் செலுத்தப்பட்ட விலையை விடக் குறைவான விலையில் சேர்க்கப்படுகிறது, இது நிலையின் சராசரி நுழைவு விலையை திறம்பட குறைக்கிறது. உயர் செயல்திறன் கொண்ட சொத்துக்களை முழுமையாகப் பயன்படுத்திக்கொள்ளும் நிலைக்கு பிரமிடிங் சேர்க்கிறது, இதனால் வருமானத்தை அதிகரிக்கிறது. சராசரி என்பது மிகவும் ஆபத்தான உத்தி, ஏனெனில் சொத்து ஏற்கனவே பலத்தை விட பலவீனத்தைக் காட்டியுள்ளது. (மேலும் படிக்க, சராசரி கீழே காண்க : நல்ல யோசனை அல்லது பெரிய தவறு? )
பிரமிடிங் கூட ஆபத்தானது அல்ல - குறைந்தது சரியாக செயல்படுத்தப்படாவிட்டால் கூட. ஒரு சொத்து வலிமையைக் காண்பிக்கும் போது அதிக விலைகள் செலுத்தப்படும் (நீண்ட நிலையில்), இது சொத்து தலைகீழாகிவிட்டால் அசல் நிலைகளில் இலாபத்தை அரிக்கும், ஒரு நிலையை மட்டுமே எடுத்துக்கொள்வதோடு ஒப்பிடும்போது லாபத்தின் அளவு பெரியதாக இருக்கும்.
இது ஏன் வேலை செய்கிறது
பிரமிடிங் வேலை செய்கிறது, ஏனெனில் ஒரு வர்த்தகர் எப்போதுமே லாபத்தை மாற்றும் மற்றும் தொடர்ச்சியான வலிமையின் சமிக்ஞைகளைக் காட்டும் நிலைகளுக்கு மட்டுமே சேர்க்கும். இந்த சமிக்ஞைகளைத் தொடரலாம், ஏனெனில் பங்கு புதிய உயரங்களுக்குச் செல்கிறது, அல்லது விலை முந்தைய குறைந்த நிலைக்கு பின்வாங்கத் தவறும். அடிப்படையில், அந்த போக்கின் ஒவ்வொரு அலைக்கும் எங்கள் நிலை அளவைச் சேர்ப்பதன் மூலம் போக்குகளைப் பயன்படுத்துகிறோம்.
அந்த ஆபத்தில் பிரமிடிங்கும் நன்மை பயக்கும் (அதிகபட்ச இழப்பைப் பொறுத்தவரை) தற்போதுள்ள லாபகரமான நிலைக்குச் சேர்ப்பதன் மூலம் அதிகரிக்க வேண்டியதில்லை. அசல் மற்றும் முந்தைய சேர்த்தல்கள் அனைத்தும் ஒரு புதிய சேர்த்தல் செய்யப்படுவதற்கு முன்பு லாபத்தைக் காண்பிக்கும், அதாவது புதிய நிலைகளில் ஏதேனும் சாத்தியமான இழப்புகள் முந்தைய உள்ளீடுகளால் ஈடுசெய்யப்படுகின்றன.
மேலும், ஒரு வர்த்தகர் பிரமிடிங்கை செயல்படுத்தத் தொடங்கும் போது, மிக விரைவில் இலாபங்களை எடுப்பதில் சிக்கல் பெரிதும் குறைகிறது. சாத்தியமான தலைகீழ் மாற்றத்தின் ஒவ்வொரு அறிகுறிகளிலிருந்தும் வெளியேறுவதற்குப் பதிலாக, வர்த்தகர் அதிக பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டிய கட்டாயத்தில் இருக்கிறார், மேலும் தலைகீழ் மாற்றமானது வேகத்தில் ஒரு இடைநிறுத்தமா அல்லது போக்கில் உண்மையான மாற்றமா என்பதைப் பார்க்க வேண்டும். இது ஒரு குறிப்பிட்ட வாய்ப்பில் ஒரு வர்த்தகத்தை மட்டுமே செய்ய வேண்டிய அவசியமில்லை, ஆனால் உண்மையில் ஒரு நகர்வில் பல வர்த்தகங்களை செய்ய முடியும் என்பதற்கான முன்னறிவிப்பை வர்த்தகர் தருகிறது.
எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நுழைவில் 1, 000 பங்குகளுக்கு ஒரு வர்த்தகத்தை செய்வதற்கு பதிலாக, ஒரு வர்த்தகர் 500 பங்குகளின் முதல் வர்த்தகத்தை மேற்கொள்வதன் மூலம் "சந்தையை உணர முடியும்", பின்னர் அது லாபத்தைக் காண்பிப்பதால் அதிக வர்த்தகங்கள். பிரமிடிங் மூலம், வர்த்தகர் உண்மையில் அவர் அல்லது அவள் ஒரு ஷாட்டில் வர்த்தகம் செய்த 1, 000 பங்குகளை விட ஒரு பெரிய நிலையில் முடிவடையக்கூடும், ஏனெனில் மூன்று அல்லது நான்கு உள்ளீடுகள் 1, 500 பங்குகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிலையை ஏற்படுத்தக்கூடும். அசல் அபாயத்தை அதிகரிக்காமல் இது செய்யப்படுகிறது, ஏனெனில் முதல் நிலை சிறியது மற்றும் ஒவ்வொரு முந்தைய சேர்த்தலும் லாபத்தைக் காட்டினால் மட்டுமே சேர்த்தல் செய்யப்படும். இது எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதற்கான ஒரு எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம், அது ஏன் ஒரு நிலையை எடுத்து வெளியே சவாரி செய்வதை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது.
நிஜ உலக பயன்பாடு
எளிமைக்காக, எங்கள் முதல் எடுத்துக்காட்டுக்கு நாங்கள் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறோம் என்று வைத்துக் கொள்வோம், மேலும் $ 30, 000 வர்த்தக கணக்கு வரம்பைக் கொண்டுள்ளோம். ஒரு வர்த்தகத்தில் நாம் அபாயப்படுத்த விரும்பும் அதிகபட்சம் எங்கள் கணக்கின் 1-2% ஆகும். 1% அதிகபட்ச நிறுத்தத்தைப் பயன்படுத்தி, டாலர் அடிப்படையில், நாங்கள் $ 300 ஐ மட்டுமே அபாயப்படுத்த தயாராக இருக்கிறோம். இதை விட அதிகமாக இழக்கக்கூடாது என்பதற்காக வர்த்தகத்தில் ஒரு நிறுத்தம் வைக்கப்படும். நாங்கள் வர்த்தகம் செய்யும் பங்குகளின் விளக்கப்படத்தைப் பார்த்து, முன்னாள் ஆதரவு நிலை எங்குள்ளது என்பதைத் தேர்வுசெய்கிறோம். எங்கள் நிறுத்தம் இதற்கு கீழே இருக்கும். தற்போதைய விலை கடைசி ஆதரவு மட்டத்திலிருந்து 50 சென்ட் தொலைவில் இருந்தால், நாங்கள் ஒரு சிறிய இடையகத்தை (எனவே, 55 சென்ட்) சேர்த்தால், 545 பங்குகளை ($ 300 / $ 0.55 = 545) எடுக்கலாம். இந்த எண்ணை வட்டமிட்டு 500 பங்குகளை மட்டுமே எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்; எங்கள் ஆபத்து இப்போது $ 300 க்கும் குறைவாக உள்ளது.
நாங்கள் எங்கள் 500 பங்குகளை வாங்கி அவற்றைத் தொங்கவிடலாம், பொருத்தமாக இருக்கும் போதெல்லாம் அவற்றை விற்கலாம், அல்லது ஒரு சிறிய நிலையை, ஒருவேளை 300 பங்குகளை வாங்கலாம், மேலும் அது லாபத்தைக் காண்பிக்கும் போது அதைச் சேர்க்கலாம். பங்கு தொடர்ந்து போக்குடையதாக இருந்தால், 500 பங்குகளை விட ஒரு பெரிய நிலையில் (இதனால் அதிக லாபம்) முடிவடையும், மற்றும் பங்கு வீழ்ச்சியடைந்தால் 300 பங்குகளில் மட்டுமே பணத்தை இழக்கிறோம் - மாறாக $ 165 ($ 0.55 * 300) இழப்பு நிலையான 500 பங்கு நிலையை மட்டுமே எடுத்தால் $ 275 ($ 0.55 * 500).
இப்போது, ஜப்பானிய யென் (ஜிபிபி / ஜேபிஒய்) க்கு எதிராக கிரேட் பிரிட்டன் பவுண்டின் 15 நிமிட விளக்கப்படத்தைப் பயன்படுத்தி ஒரு எடுத்துக்காட்டைப் பார்ப்போம். வட்டங்கள் உள்ளீடுகள் மற்றும் கோடுகள் ஒவ்வொரு தொடர்ச்சியான அலை உயர்ந்த பின்னரும் எங்கள் நிறுத்த நிலைகள் நகரும் விலைகள்.
இந்த வழக்கில், புதிய அதிகபட்சத்தில் நுழைவதற்கான எளிய மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துவோம். ஒரு புதிய நுழைவுக்குப் பிறகு எங்கள் நிறுத்தங்கள் கடைசி ஊசலாட்டம் வரை நகரும். ஒரு நிறுத்த விலை தாக்கப்பட்டால், எல்லா நிலைகளும் வெளியேறும். எங்கள் உள்ளீடுகள் 155.50, 156.90, 158.10 மற்றும் 159.20 ஆகும், ஏனெனில் தலைகீழ் மாற்றத்திற்குப் பிறகு அடுத்தடுத்து புதிய உயரங்களுக்கு ஒவ்வொரு நகர்வையும் கொண்டு எங்கள் நிலைக்குச் சேர்க்கிறோம். சமீபத்திய தலைகீழ் குறைவு 154.15 இன் அசல் நிறுத்தத்தை அளிக்கிறது, பின்னர் படிப்படியாக 155.50, 157.00, 157.50. இறுதியாக, எங்களுக்கு ஒரு தலைகீழ் உள்ளது மற்றும் சந்தை அதன் பழைய உச்சத்தை அடையத் தவறிவிட்டது. இந்த குறைந்த விலை குறைந்த விலைக்கு வழிவகுக்கும் என்பதால், எங்கள் நிறுத்தத்தை 160.20 என்ற வரிசையில் இயக்குகிறோம், அந்த விலையில் எங்கள் முழு நிலையையும் வெளியேற்றுகிறோம். (மேலும், வர்த்தகத்தை அழுத்துவதா, உங்கள் அதிர்ஷ்டத்தை அழுத்துவதா? )
தீர்ப்பு
முதல் விலையில் நாணய ஜோடியின் ஐந்து நிறைய வாங்கலாம் மற்றும் வெளியேறும் வரை அதை வைத்திருக்கலாம், அல்லது முதலில் மூன்று இடங்களை வாங்கி, விளக்கப்படத்தில் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட ஒவ்வொரு மட்டத்திலும் இரண்டு நிறைய சேர்க்கலாம். வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருத்தல் மூலோபாயம் 5 x 470 பைப்புகள் அல்லது மொத்தம் 2, 350 பைப்புகள் பெறுகிறது. பிரமிடிங் மூலோபாயம் (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 பைப்புகள் பெறுகிறது. அசல் அபாயத்தை அதிகரிக்காமல் இது கிட்டத்தட்ட 15% இலாபமாகும். ஒரு பெரிய அசல் நிலையை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலமோ அல்லது கூடுதல் நிலைகளின் அளவை அதிகரிப்பதன் மூலமோ இதை மேலும் அதிகரிக்கலாம்.
பிரமிடிங்கில் சிக்கல்கள்
சந்தைகளில் பிரமிடிங்கில் இருந்து ஒரு நாள் முதல் அடுத்த நாள் வரை விலையில் "இடைவெளி" ஏற்படுத்தும் போக்கு ஏற்படலாம். இடைவெளிகள் மிக எளிதாக நிறுத்தங்களை ஏற்படுத்தக்கூடும், மேலும் அதிக மற்றும் அதிக விலையில் நிலைகளில் தொடர்ந்து சேர்ப்பதன் மூலம் வர்த்தகர் அதிக ஆபத்துக்குள்ளாகும். ஒரு பெரிய இடைவெளி மிகப் பெரிய இழப்பைக் குறிக்கும்.
உள்ளீடுகளுக்கு இடையில் மிகப் பெரிய விலை இயக்கங்கள் இருந்தால் மற்றொரு பிரச்சினை; இது நிலை "மேல் கனமாக" மாறக்கூடும், இதன் பொருள் புதிய சேர்த்தல்களின் சாத்தியமான இழப்புகள் முந்தைய உள்ளீடுகளை விட அனைத்து இலாபங்களையும் (மேலும் அதிகமாகவும்) அழிக்கக்கூடும்.
இறுதி குறிப்புகள்
டிராமிங் சந்தைகளில் பிரமிடிங் மூலோபாயம் நன்றாக வேலை செய்கிறது மற்றும் அசல் ஆபத்தை அதிகரிக்காமல் அதிக லாபத்தை விளைவிக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்வது அவசியம். அதிகரித்த ஆபத்தைத் தடுக்க, நிறுத்தங்கள் தொடர்ந்து சமீபத்திய ஆதரவு நிலைகளுக்கு நகர்த்தப்பட வேண்டும். விலையில் பெரிய இடைவெளிகளுக்கு ஆளாகக்கூடிய சந்தைகளைத் தவிர்க்கவும், கூடுதல் நிலைகள் மற்றும் அந்தந்த நிறுத்தங்கள் சந்தை மாறினால் நீங்கள் இன்னும் லாபம் ஈட்டுவீர்கள் என்பதை எப்போதும் உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். இதன் பொருள், உங்கள் உள்ளீடுகள் எவ்வளவு தொலைவில் உள்ளன என்பதை அறிந்துகொள்வது மற்றும் புதிய பதவிக்கு அதிக விலை கொடுத்தால் ஏற்படும் ஆபத்தை கட்டுப்படுத்த முடியும். (இழப்புகளைத் தடுப்பது குறித்து மேலும் அறிய , நிறுத்த வேலைவாய்ப்புக்கான தர்க்கரீதியான முறையைப் பார்க்கவும்.)
