பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர் என்றால் என்ன?

நிதிச் சேவைத் தொழில் வேகமாக மாறிவரும் தொழில்முறை சூழல். நுகர்வோரின் தேவைகளும் விருப்பங்களும் மாறும்போது, ​​பணத்தை நிர்வகிப்பதில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்களும் உருவாகி வருகின்றன. ஒரு பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர் (RIA) அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களின் சொத்துக்களை நிர்வகிக்கிறார், மேலும் முதலீட்டுத் துறையின் வாங்கும் பக்கத்தில் அமர்ந்திருக்கிறார். அவர்கள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) மற்றும் அவர் அல்லது அவள் செயல்படும் எந்த மாநிலங்களிலும் பதிவு செய்ய வேண்டும். பெரும்பாலான RIA கள் கூட்டாண்மை அல்லது நிறுவனங்கள், ஆனால் தனிநபர்கள் RIA களாகவும் பதிவு செய்யலாம். நீங்கள் ஒரு RIA நிறுவனத்தில் ஒரு தொழிலில் ஆர்வமாக இருந்தால், நிதிச் சேவைத் துறையின் இந்த பகுதியைப் பற்றி மேலும் அறிய படிக்கவும்.

தொழில் நிலை

பணக்கார வாடிக்கையாளர்களை பங்கு யோசனைகளுடன் அழைக்கும் ஒரு தரகரின் பழைய மாதிரி இறந்து கொண்டிருக்கிறது. உண்மையில், இந்த மாதிரியை விட்டு கிளையன்ட் சொத்துக்கள் பெருமளவில் வெளியேறுகின்றன. இந்த மாற்றத்திற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன, அவற்றில் மிக அதிக கமிஷன் கட்டணம் (அந்த நேரத்தில் கம்பி வீடு நிறுவனங்களின் பெரிய இலாப வாகனம்), மற்றும் பெரும்பாலும் போதுமான பல்வகைப்படுத்தல் இல்லை. இந்த புரோக்கர்களில் பலர் சி.எஃப்.ஏக்கள் அல்லது எம்பிஏக்கள் அல்ல, வெறும் மகிமைப்படுத்தப்பட்ட விற்பனையாளர்கள், உண்மையான கல்வி விட நிகழ்வுகளின் காரணமாக அறிவு அறிவு அதிகமாக இருந்தது.

பங்குச் சந்தையில் பங்குபெறும் பெரும்பாலான அமெரிக்கர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மூலம் அவ்வாறு செய்கிறார்கள், மேலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சொத்துக்கள் 50 ஆண்டுகளுக்கும் மேலாக சீராக வளர்ந்து வருகின்றன. இருப்பினும், ஒரு தனிநபர் அல்லது குழுவில் உள்ள பணத்தின் அளவு அதிகரிக்கும்போது, ​​பரஸ்பர நிதிகள் மூலம் சிறந்த முடிவுகளை அடைவதற்கான திறன் குறைகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் முடியாத கூடுதல் சேவைகளை RIA களால் வழங்க முடியும்.

• பல வாடிக்கையாளர்கள் ஒரு உண்மையான "நிதி குவாட்டர்பேக்" வேண்டும் என்று எதிர்பார்க்கிறார்கள், இது அவர்களின் மொத்த நிதிப் படம் குறித்த திடமான ஆலோசனைக்கு பயன்படுத்தலாம். ஒரு நல்ல RIA வாடிக்கையாளருடன் அவரது ஒட்டுமொத்த குறிக்கோள்கள் மற்றும் குறிக்கோள்களின் அடிப்படையில் பேசும், மேலும் வாடிக்கையாளருடன் முறையான இடைவெளியில் அவற்றை மதிப்பாய்வு செய்யும். வாடிக்கையாளர்கள் அதிக எண்ணிக்கையிலான விருப்பங்களையும், தங்கள் கணக்குகளில் முடிவெடுப்பவர்களுக்கு எளிதாக அணுகலையும் விரும்புகிறார்கள். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கின் மேலாளர்களுக்கு நேரடி அணுகல் கோடுகள் எதுவும் இல்லை. உங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளரிடம் "வால் மார்ட் வாங்க ஏன் தேர்வு செய்தீர்கள்?" போன்ற கேள்விகளைக் கேட்க எளிதான வழி எதுவுமில்லை. அல்லது "இந்த ஆண்டு எனது மூலதன ஆதாயங்கள் என்னவாக இருக்கும் என்பதற்கான நல்ல மதிப்பீடு என்ன?" பல வாடிக்கையாளர்கள் இதை தங்கள் கல்வியின் ஒரு பகுதியாகவோ அல்லது தங்கள் சொந்த மன அமைதிக்காகவோ விரும்புகிறார்கள். பரஸ்பர நிதி சொத்துக்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகளை வைத்திருப்பவருக்கு வரி கருத்தில் கொள்ளாத நிதிகள். ஒரு பணக்கார முதலீட்டாளருக்கு, வரிகளை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள முடியாத அளவுக்கு அதிகமான டாலர்கள் உள்ளன. வாடிக்கையாளர் ஒரு பெரிய குழு மற்றும் பல ஆர்வமுள்ள கட்சிகள் இருந்தால் (இலாப நோக்கற்ற ஆஸ்தி, ஓய்வூதிய திட்டம் அல்லது நீதிமன்றம் கட்டளையிட்டது போன்றவை) நம்பிக்கை), வருடாந்திர அறிக்கைகள் மற்றும் பிற செயல்திறன் பண்புகளைக் கொண்ட கூடுதல் சேவை பரஸ்பர நிதியுடன் ஒப்பிடுகையில் முதலீட்டு ஆலோசகரின் கவர்ச்சியை அதிகரிக்கும்.

ஒரு RIA என்ன செய்கிறது?

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்களைப் போலவே செலுத்தப்படும், RIA கள் வழக்கமாக ஒரு வாடிக்கையாளருக்கான சொத்துக்களின் சதவீதத்தைக் கொண்ட நிர்வாகக் கட்டணம் மூலம் தங்கள் வருவாயைப் பெறுகின்றன. கட்டணம் ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கிறது, ஆனால் சராசரி 1% ஆகும். பொதுவாக, ஒரு வாடிக்கையாளரிடம் அதிகமான சொத்துக்கள் இருப்பதால், அவர் அல்லது அவள் பேச்சுவார்த்தை நடத்தக்கூடிய கட்டணம் குறைவாக இருக்கும் - சில நேரங்களில் 0.35% வரை குறைவாக இருக்கும். கிளையண்ட்டின் சிறந்த நலன்களை RIA இன் நலன்களுடன் இணைக்க இது உதவுகிறது, ஏனெனில் வாடிக்கையாளர் தங்கள் சொத்துத் தளத்தை அதிகரிக்காவிட்டால் ஆலோசகர் கணக்கில் மேலும் பணம் சம்பாதிக்க முடியாது.

அதிக நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளரின் பொதுவான வரையறை 1 மில்லியன் டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நிகர மதிப்புடைய ஒருவர். இதற்குக் கீழே உள்ள தொகைகள் லாபம் ஈட்டும்போது நிர்வகிப்பது மிகவும் கடினம். சராசரி நிர்வாகக் கட்டணம் ஆண்டுதோறும் 1% சொத்துகளாக இருந்தால், ஒரு, 000 100, 000 கணக்கு வருடாந்திர கட்டணத்தில் RIA $ 1, 000 மட்டுமே சம்பாதிக்கிறது, இது கணக்கிற்கு சேவை செய்ய நிறுவனம் உள்நாட்டில் ஏற்படும் செலவுகளை விடக் குறைவாக இருக்கலாம்.

பதிவுசெய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் ஆயிரக்கணக்கான தனிப்பட்ட இலாகாக்களை நிர்வகிக்கலாம். ஏனென்றால் அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் தனித்துவமான தேவைகளைக் கொண்ட குழுக்கள். ஆலோசனை நிறுவனம் வாடிக்கையாளர்களுடன் அவர்களின் நிலைமைக்கு ஏற்ற ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வடிவமைக்கும். வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட பங்குகளில் மிகக் குறைந்த விலை அடிப்படையில் ஒரு பெரிய நிலை இருக்கலாம்; பல்வகைப்படுத்தலுக்கு ஏற்றதாக இருப்பதை விட அதன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதியை இது பிரதிநிதித்துவப்படுத்தினாலும், வரி விளைவுகள் ஒரே நேரத்தில் நிலையை விற்க மிகவும் கடுமையானவை. அல்லது வாடிக்கையாளர் வட்டி வருமானம் மற்றும் வெளிச்செல்லும் கலவையைப் பயன்படுத்தி ஒரு கணக்கை வரைந்து கொண்டிருக்கலாம் மற்றும் சொத்தின் வாழ்க்கையை வரைபடப்படுத்த ஒரு நிபுணரின் உதவி தேவைப்படலாம்.

ஒரு RIA தனிப்பட்ட பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும் பரஸ்பர நிதிகளைப் பயன்படுத்தி இலாகாக்களை உருவாக்க முடியும். RIA நிறுவனங்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் இலாகாக்களுக்குள் செல்லும் வரை ஸ்பெக்ட்ரத்தை மறைக்க முடியும். அவர்கள் நிதி ஒதுக்கீட்டை ஒழுங்குபடுத்துவதற்கும் கமிஷன் செலவுகளைக் குறைப்பதற்கும் ஒரு வழியாக நிதிகள் மற்றும் தனிப்பட்ட பிரச்சினைகள் அல்லது நிதிகளின் கலவையைப் பயன்படுத்தலாம்.

RIA க்காக என்ன வகையான வல்லுநர்கள் வேலை செய்கிறார்கள்?

அவை பல ஒத்த வழிகளில் செயல்படுவதால், பரஸ்பர நிதியுடன் தொடர்புடைய அதே வகையான வேலைகளும் ஒரு RIA இல் காணப்படுகின்றன: ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்கள், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர்கள், வர்த்தகர்கள், தொழில்நுட்ப / செயல்பாட்டு ஊழியர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் சேவை வல்லுநர்கள். ஒரு RIA க்காக நடத்தப்பட்ட ஆராய்ச்சி ஒரு பரஸ்பர நிதியில் நீங்கள் காண்பதைப் போன்றது. தற்போதுள்ள பங்குகளை கண்காணித்தல் மற்றும் வாங்குவதற்கு பொருத்தமான வேட்பாளர்களைத் தேடுவது ஆகியவை முக்கிய பொறுப்புகளில் அடங்கும்.

RIA வாடிக்கையாளர்களால் கொண்டுவரப்பட்ட பங்குகள் மூலம் கூடுதல் பொறுப்பை வழங்குகிறது மற்றும் விற்க வேண்டாம் என்று கோரியது. ஒரு பெரிய நிலையைச் சுற்றி பல முறை ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ கட்டப்பட வேண்டும்; இந்த சந்தர்ப்பங்களில், போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் பெரும்பகுதியை சொந்தமாக வைத்திருப்பதில் உள்ளார்ந்த ஆபத்தைத் தணிப்பதற்கான வழிகளை வகுக்க வேண்டும்.

பெரும்பாலான நிறுவனங்கள் ஒழுங்கு உருவாக்கத்தை வீட்டிலேயே கையாளும், ஆனால் உண்மையில் வர்த்தகங்களை அவர்களே செயல்படுத்தாது. இதற்காக, நிறுவன வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பெரிய ஆர்டர்களைப் பெறும் நிறுவனங்களுடன் அவர்கள் தரகு உறவுகளை ஏற்படுத்தியிருப்பார்கள்.

ஒரு பணக்கார வாடிக்கையாளர் விரும்பும் அனைத்து சேவைகளையும் வழங்க முயற்சிக்கும்போது, ​​CPA க்கள், வழக்கறிஞர்கள் மற்றும் பிற நிதி வல்லுநர்கள் RIA களால் அதிகளவில் பணியமர்த்தப்படுகிறார்கள். சிலநேரங்களில் ஒரு முறை சேவைகளுக்கு ஒரு தனி கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது, அதாவது CPA இலிருந்து நிதித் திட்டம் அல்லது குடும்ப நம்பிக்கையை நிறுவுதல். மற்ற நேரங்களில், இது அனைத்தும் ஒற்றை நிர்வாகக் கட்டணத்தில் கலக்கப்படுகிறது. ஒரே குடையின் கீழ் அதிக சேவைகளை வழங்க முடிவது உண்மையான இலாபகரமான கணக்குகளுக்கான கதவுகளைத் திறக்கிறது: million 10 மில்லியன் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை. பல RIA நிறுவனங்கள் இரண்டு அல்லது மூன்று வாடிக்கையாளர்களை மட்டுமே கொண்டுள்ளன, அவை நிறுவனத்தின் அனைத்து வளங்களையும் ஆக்கிரமித்துள்ளன. இந்த நிறுவனங்கள் மிகச் சிறப்பாக செய்ய முடியும்.

RIA போட்டியாளர்கள்

முதலீட்டு சேவைகளை வழங்குவதற்காக RIA கள் பின்வரும் குழுக்களுடன் போட்டியிடுகின்றன:

• மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் வயர் ஹவுஸ் நிறுவனங்கள் மடக்கு திட்டங்கள் அல்லது தனிப்பட்ட புரோக்கர்கள் வழியாக செய்யுங்கள்

ஏன் RIA ஆக வேண்டும்?

ஒரு RIA நிறுவனம் பண நிர்வாகத்தின் இன்றைய மாறிவரும் நிலப்பரப்பில் ஒரு முற்போக்கான வணிகமாகும். ஒரு தொழில் தொடங்க அல்லது ஒரு சில ஆண்டுகளாக உங்கள் பற்களை வேறு இடங்களில் வெட்டிய பின் வணிகத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட அம்சத்தை அறிந்துகொள்ள இது ஒரு சிறந்த இடம். பெரும்பாலான RIA நிறுவனங்கள் தனியாருக்குச் சொந்தமானவை, இது நிறுவனத்தில் பங்குகளுக்கு அதிக வாய்ப்புகளை அனுமதிக்கும். பேபி பூமர்கள் தங்கள் உச்ச வருவாய் ஆண்டுகளை முடித்துக்கொண்டு, அவர்களின் வாழ்க்கையின் மிக உயர்ந்த நிகர மதிப்புள்ள கட்டத்திற்குள் நுழைவதால் அவை அருமையான வளர்ச்சிக்கு தயாராக உள்ளன.