மூலதன போதுமான விகிதம் மற்றும் கடன்தொகை விகிதத்திற்கு இடையிலான வேறுபாடு என்ன?

மூலதன போதுமான விகிதம் மற்றும் கடன் விகிதம் இரண்டும் ஒரு நிறுவனத்தின் கடனை அதன் வருவாய் நிலைமைக்கு எதிராக மதிப்பிடுவதற்கான வழிகளை வழங்குகிறது. இருப்பினும், மூலதன போதுமான விகிதம் பொதுவாக வங்கிகளை மதிப்பிடுவதற்கு குறிப்பாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் எந்தவொரு நிறுவனத்தையும் மதிப்பீடு செய்ய கடன் விகிதம் மெட்ரிக் பயன்படுத்தப்படலாம்.

மூலதன போதுமான விகிதம்

ஆபத்து சொத்து விகிதத்திற்கான மூலதனம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, மூலதன போதுமான விகிதம் (CAR) அடிப்படையில் நீட்டிக்கப்பட்ட கடன் தொடர்பாக வங்கியின் கிடைக்கக்கூடிய மூலதனத்தை ஆராயும் நிதி அபாயத்தை அளவிடுகிறது. இது வங்கியின் கடன் வெளிப்பாடுகளில் ஒரு சதவீதத்தை ஆபத்தினால் வெளிப்படுத்துகிறது.

வங்கியின் CAR இன் முன்னேற்றத்தை கட்டுப்பாட்டாளர்கள் கண்காணிக்கிறார்கள், வங்கி குறிப்பிடத்தக்க - ஆனால் நியாயமற்றது - இழப்புகள் அல்லது வருவாயின் ஏற்ற இறக்கத்தை தாங்க முடியும் என்பதை உறுதிசெய்கிறது. விகிதத்தின் முதன்மை செயல்பாடு திறமையான மற்றும் நிலையான நிதி அமைப்புகளை செயல்படுத்துவதாகும்.

அடுக்குகளால் வேறுபடுத்தப்பட்ட இரண்டு வகையான மூலதனத்தை CAR அளவிடுகிறது. முதல் அடுக்கு மூலதனத்தை உள்ளடக்கியது, இது வர்த்தகத்தை நிறுத்த ஒரு வங்கி தேவையில்லாமல் இழப்பை உறிஞ்சுவதற்குப் பயன்படுகிறது. இரண்டாவது அடுக்கு மூலதனத்தை உள்ளடக்கியது, இது வங்கி கலைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் ஏற்பட்டால் இழப்பை உறிஞ்சும். மூலதன போதுமான விகிதத்திற்கான கணக்கீடு இரு அடுக்குகளின் மொத்தத்தையும் சேர்க்கிறது, மேலும் அந்த எண்ணிக்கை நிறுவனத்தின் ஆபத்து-எடை கொண்ட சொத்துக்களால் வகுக்கப்படுகிறது. 2015 ஆம் ஆண்டு நிலவரப்படி, ஒரு அமெரிக்க வங்கியின் ஏற்றுக்கொள்ளத்தக்க மிகக் குறைந்த விகிதம் சுமார் 8% ஆகும்.

தீர்வு விகிதம்

கடன் விகிதம் ஒரு கடன் மதிப்பீட்டு மெட்ரிக் ஆகும், இது எந்தவொரு நிறுவனத்திற்கும் அதன் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால நிலுவையில் உள்ள நிதிக் கடமைகளை எவ்வளவு சிறப்பாக ஈடுசெய்ய முடியும் என்பதை மதிப்பிட பயன்படுத்தலாம். 20% க்கும் குறைவான கடன் விகிதங்கள் இயல்புநிலையின் அதிகரிக்கும் வாய்ப்பைக் குறிக்கின்றன.

ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலைமையின் விரிவான மதிப்பீட்டை வழங்குவதற்கான ஆய்வாளர்கள் கடன் விகிதத்தை ஆதரிக்கின்றனர், ஏனெனில் இது நிகர வருமானத்தை விட உண்மையான பணப்புழக்கத்தை அளவிடுகிறது, இவை அனைத்தும் கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய ஒரு நிறுவனத்திற்கு உடனடியாக கிடைக்காது. ஒரே தொழிற்துறையில் உள்ள ஒத்த நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிடுகையில் கடன்தொகை விகிதம் சிறந்த முறையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் சில தொழில்கள் மற்றவர்களை விட கணிசமாக அதிக கடன்-கனமாக இருக்கும்.