நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர் முதலீடுகளை எவ்வாறு தேர்வு செய்கிறார்கள்

நிதி ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சிறந்த முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறார்கள். எனவே ஆலோசகர் கிடைக்கக்கூடிய ஆயிரக்கணக்கான தயாரிப்புகளை எவ்வாறு கையாளுகிறார் மற்றும் உங்களுக்கு ஏற்ற ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு உருவாக்குவார்?

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு வாடிக்கையாளருக்கான முதலீடுகளைத் தேர்வுசெய்ய, நிதி ஆலோசகர்கள் முதலீட்டாளரின் சகிப்புத்தன்மையையும் ஆபத்துக்கான திறனையும் மதிப்பிடுவதன் மூலம் தொடங்குகிறார்கள். பெரும்பாலான ஆலோசகர்கள் மாதிரி இலாகாக்களுடன் செயல்படுகிறார்கள், அவை தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகளுக்கும் விருப்பங்களுக்கும் ஏற்ப பொருந்துகின்றன. வாடிக்கையாளர்களுக்கு அவர்களின் ஆலோசகர்களைப் பற்றிய அடிப்படை புரிதல் இருக்க வேண்டும். முதலீட்டு அணுகுமுறை மற்றும் இழப்பீட்டு முறை-பிந்தையது சொத்து தேர்வை பாதிக்கும்.

முதல் படி: ஆபத்தை மதிப்பிடுதல்

கிட்டத்தட்ட அனைத்து ஆலோசகர்களும் இதேபோன்ற புள்ளியிலிருந்து தொடங்குகிறார்கள். ஒரு வாடிக்கையாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை ஆலோசகர் தீர்மானித்த பிறகு போர்ட்ஃபோலியோ தேர்வு செயல்படுத்தப்படுகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வாடிக்கையாளர் தனது முதலீட்டு இலாகா மதிப்பில் வீழ்ச்சியடைந்தால் எப்படி உணருவார் மற்றும் செயல்படுவார்?

இடர் சகிப்புத்தன்மையுடன் நெருக்கமாக தொடர்புடையது ஆபத்து திறன்: ஓய்வூதியம் வரை அவர்களுக்கு எவ்வளவு நேரம், எவ்வளவு செல்வம் மற்றும் அவர்களின் வருமானம் ஆகியவற்றால் அளவிடப்படும் நிதி புயல்களை வானிலைப்படுத்தும் வாடிக்கையாளரின் திறன்.

ஒன்றாக, இந்த இரண்டு நோய்க்குறிகளும் ஒரு வாடிக்கையாளர் எவ்வளவு ஆபத்தை கையாள முடியும் என்பதை மதிப்பிடுகின்றன. அவை பெரும்பாலும் கைகோர்த்துச் செல்லும்போது, ​​அவை வேறுபடுகின்றன. ஒரு வாடிக்கையாளர் சந்தை வீழ்ச்சியை (அதிக ஆபத்து திறன்) கையாள போதுமான ஆதாரங்களைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் அவரது சொத்துக்களின் வீழ்ச்சியை (குறைந்த-ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை) பார்த்து உளவியல் ரீதியாக மிகவும் துன்பப்படுகிறார்.

இறுதியாக, ஆலோசகர் வாடிக்கையாளரின் குறிக்கோள்களைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். உதாரணமாக, ரியான் தனது அறுபதுகளின் நடுப்பகுதியில் இருக்கலாம், ஓய்வு பெறுவதற்கு அருகில் இருக்கலாம்; அவர் முக்கியமாக தனது இலாகாவிற்கான மூலதன பாதுகாப்பை எதிர்பார்க்கிறார். அதேசமயம், மைக்கேலுக்கு 30 வயது; ஒரு வீட்டை வாங்குவது, ஒரு தசாப்தத்தில் தனது குழந்தைகளின் கல்லூரிக் கல்விக்கு நிதியளிப்பது மற்றும் ஓய்வு பெறுவதற்காக சேமிப்பது என்பதே அவளுடைய நோக்கங்கள்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குதல்

ஆலோசகர் ஒரு கிளையன்ட் 'ஆபத்து சுயவிவரத்தை' உருவாக்கி வாடிக்கையாளரின் குறிக்கோள்களை உறுதிசெய்தவுடன், சொத்து தேர்வு செயல்முறை தொடங்குகிறது. பெரும்பாலான ஆலோசகர்கள் அல்லது ஆலோசனை நிறுவனங்கள் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட "கிளையன்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்களை" கொண்டிருக்கின்றன, அவை "மாதிரி இலாகாக்கள்" என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு வாடிக்கையாளருக்கும் ஒரு புதிய போர்ட்ஃபோலியோவை புதிதாக உருவாக்குவது திறமையற்றதாக இருக்கும். இந்த வாடிக்கையாளர் இலாகாக்கள் நிறுவனத்தின் முதலீட்டுக் கொள்கை மற்றும் மூலோபாயத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை; பின்னர் அவை தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களின் குறிப்பிட்ட தேவைகளுடன் ஒருங்கிணைக்கப்படுகின்றன.

மார்னிங்ஸ்டார், இன்க். (MORN), பரிமாண நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் பல ஆராய்ச்சி நிறுவனங்கள் நிதி ஆலோசகர்களுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ பின்-இறுதி உதவியை வழங்குகின்றன, குறிப்பாக அவர்கள் தனி பயிற்சியாளர்களாக இருந்தால். எடுத்துக்காட்டாக, மார்னிங்ஸ்டார் ஆலோசகர்களுக்கு தொடக்கத்திலிருந்து முடிக்க உதவும் கருவிகளை வழங்குகிறது. பின்-இறுதி உதவியுடன், கிளையன்ட் போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்க, பகுப்பாய்வு செய்ய மற்றும் கண்காணிக்க ஆலோசகருக்கான வழிகள் உள்ளன. இந்த கருவிகள் சொத்து வகுப்பு ஆராய்ச்சி மூலம் தெரிவிக்கப்படுகின்றன. தனிப்பட்ட ஆலோசகர்கள் தங்கள் பிராண்ட் முத்திரையை முன்பே தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட மார்னிங்ஸ்டார் இலாகாக்களில் கூட வைக்கலாம்.

தானியங்கு தொழில்நுட்பத்தால் மேம்படுத்தப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் உள்ளனர், சில நேரங்களில் 'ரோபோ-ஆலோசகர்கள்' என்று குறிப்பிடப்படுகிறார்கள், இது அவர்களின் முதலீட்டு தேர்வுகளை மூலோபாய வழிமுறைகளில் அடிப்படையாகக் கொண்டது இன்வெஸ்கோ ஜெம்ஸ்டெப், குறிப்பாக, ஆலோசகரின் பெயரில் பயன்படுத்த நிதித் திட்டமிடுபவர்களுக்கு அதன் தளத்தை உரிமம் அளிக்கிறது.

பெரிய நிதி ஆலோசகர் நிறுவனங்கள்-குறிப்பாக செயலில் பண மேலாளர்கள்-பெரும்பாலும் முதலீட்டு பகுப்பாய்வு மற்றும் சொத்து தேர்வுக்கு அர்ப்பணிக்கப்பட்ட ஒரு ஆராய்ச்சி குழு அல்லது துறை உள்ளது. இந்த நிதி மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆய்வாளர்கள் ஆல்பா எனப்படும் ஒரு நுட்பத்தைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் உணரப்பட்ட வருவாய் அது அடைய வேண்டிய வருமானத்திலிருந்து எவ்வளவு வேறுபடுகிறது என்பதை தீர்மானிக்க உதவுகிறது.

மாதிரி சேவை உத்திகள்

சில முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்கள் ஆராய்ச்சியை ஆதரிக்கின்றன, இது 'சந்தையை வெல்வது' மிகவும் கடினம் என்றும், எனவே முதலீட்டாளரின் இடர் சுயவிவரத்தைப் பொறுத்து பல்வேறு சுவைகளில் குறியீட்டு நிதி சலுகைகளை உருவாக்குவதாகவும் தெரிவிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, பரிமாண நிதி ஆலோசகர்கள், யூஜின் ஃபாமா, கென்னத் பிரஞ்சு மற்றும் மைரான் ஸ்கோல்ஸ் போன்ற பொருளாதார வல்லுநர்களின் நோபல் பரிசு வென்ற ஆராய்ச்சியின் அடிப்படையில், குறைந்த கட்டண நிதியை (தொழில்முறை ஆலோசகர்கள் மூலமாக மட்டுமே விற்கப்படுகிறார்கள்) வழங்குகிறது.

கிளையன்ட் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் ஆலோசகர்களுக்கு உதவ சில நேரங்களில் மான்டே கார்லோ உருவகப்படுத்துதல்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. மான்டே கார்லோ மாதிரி ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டிற்கான புள்ளிவிவர நிகழ்தகவு விநியோகம் அல்லது இடர் மதிப்பீட்டை உருவாக்குகிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டின் செயல்திறனைத் தீர்மானிக்க வாடிக்கையாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மைக்கு எதிரான முடிவுகளை ஆலோசகர் ஒப்பிடுகிறார். மான்டே கார்லோ மாதிரியை இயக்குவது மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்ட கொடுக்கப்பட்ட முதலீடு அல்லது நிகழ்வுக்கு நிகழ்தகவு விநியோகம் அல்லது இடர் மதிப்பீட்டை உருவாக்குகிறது. இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு எதிரான முடிவுகளை ஒப்பிடுவதன் மூலம், மேலாளர்கள் சில முதலீடுகள் அல்லது திட்டங்களுடன் தொடரலாமா என்பதை தீர்மானிக்க முடியும்.

அடிக்கோடு

ஆலோசகர்கள் முதலீட்டு இலாகாக்களை எவ்வாறு தேர்வு செய்கிறார்கள் என்பது ஒரு மாறுபட்ட செயல்முறையாகும், மேலும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டுத் தேர்வுகளை அவர் அல்லது அவள் எவ்வாறு செய்கிறார்கள் என்பதைக் கண்டறிய அவர்களின் குறிப்பிட்ட நிதி ஆலோசகரைச் சந்திப்பது புத்திசாலித்தனம்.

கூடுதலாக, உங்கள் நிதி ஆலோசகருக்கு எவ்வாறு இழப்பீடு வழங்கப்படுகிறது என்று கேட்பது முக்கியம் - ஏனெனில் அது குறிப்பிட்ட முதலீடுகளின் தேர்வை பாதிக்கும். ஆலோசகருக்கு ஒரு சதவீத சொத்தாக அல்லது ஒரு தட்டையான கட்டணத்துடன் செலுத்தப்படாவிட்டால், அவர் அல்லது அவள் அதிக கமிஷனை செலுத்தும் தயாரிப்புகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான ஊக்கத்தொகை அல்லது தயாரிப்புகளின் ஒரு பிராண்டைக் கொண்டிருக்கலாம். "முடியும்" என்பதற்கு முக்கியத்துவம் அளிக்கப்படுகிறது: பல கமிஷன் அடிப்படையிலான நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் ஒரு நம்பகமான கடமைக்கு குழுசேர்கின்றனர், மேலும் முதலீட்டாளருக்கு முதன்மையாக பொருந்தக்கூடிய வாகனங்கள் மற்றும் உத்திகளை மட்டுமே பரிந்துரைக்கின்றனர். இருப்பினும், வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் இருவருமே தங்கள் உறவின் ஆரம்பத்தில் சொத்துக்கள் எவ்வாறு தேர்ந்தெடுக்கப்படுகின்றன என்பதை விவாதிப்பதன் மூலம் சிறந்த முறையில் சேவை செய்யப்படுவார்கள்.