நிதி ஆலோசகர்கள் இன்று தங்கள் வணிகங்களை நிர்வகிக்கும்போது தேர்வு செய்ய பல்வேறு தளங்களைக் கொண்டுள்ளனர். சிலர் கமிஷன்களை மட்டுமே வசூலிக்கிறார்கள், மற்றவர்கள் தங்கள் சேவைகளுக்கு கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்களின் கலவையை வசூலிக்கிறார்கள். ஆனால் இன்று பல ஆலோசகர்கள் இப்போது தங்கள் தரகர்-விற்பனையாளர்களை முற்றிலுமாகத் தள்ளிவிட்டு கட்டணம் மட்டுமே நடைமுறையில் நடத்த விரும்புகிறார்கள். சில நிறுவனங்கள் இன்னும் காப்பீட்டு மற்றும் வருடாந்திரங்களை கமிஷன் அடிப்படையில் வழங்குகின்றன, ஆனால் மற்றவர்கள் இந்த அணுகுமுறையைத் தவிர்த்துவிட்டு, அவர்கள் வழங்கும் அனைத்து தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளுக்கான முழுமையான கட்டணம் மட்டுமே கட்டமைப்பை ஏற்றுக்கொண்டனர்.
கமிஷன்களுக்கு எதிராக கட்டணம்
கட்டண அடிப்படையிலான திட்டமிடல் நிதித் திட்டமிடுபவர்களுக்கும் வாடிக்கையாளர்களுக்கும் கமிஷன் அடிப்படையிலான திட்டமிடல் மீது பல முக்கிய நன்மைகளை வழங்க முடியும். வாடிக்கையாளர்களுக்கு மிகவும் வெளிப்படையான நன்மைகளில் ஒன்று என்னவென்றால், அவர்கள் தங்கள் பணத்திற்கு ஈடாக என்ன செலுத்துகிறார்கள் மற்றும் பெறுகிறார்கள் என்பதை அவர்கள் நன்கு அறிவார்கள்.
பெரும்பாலான கட்டண அடிப்படையிலான ஆலோசகர்கள் ஒரு மணிநேர கட்டணம் அல்லது வழங்கப்படும் சேவைகளுக்கு ஒரு தட்டையான கட்டணம் வசூலிக்கிறார்கள். வாங்கும் நேரத்தில் ஆலோசகர் குறிப்பிடுவதை புறக்கணிக்கக் கூடிய கணிசமான கூடுதல் கட்டணங்கள் அல்லது அபராதங்களை வெளிப்படுத்தக்கூடிய கடினமான வாய்ப்புகள் அல்லது பிற விற்பனைப் பொருட்களில் அவர்கள் கண்டுபிடித்து படிக்க முயற்சிக்க வேண்டும் என்பதில் சிறிதளவு அல்லது சிறந்த அச்சு இல்லை.
பல பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் (RIA கள்) தங்கள் கட்டணங்களை நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் சதவீதமாக (AUM) கட்டமைக்கிறார்கள், இது வாடிக்கையாளருடன் அவர்களின் நிதி நலன்களை நேரடியாக ஒருங்கிணைக்கிறது, ஏனெனில் அவர்களின் வாடிக்கையாளர்களின் நிதி காலப்போக்கில் வளரும்போது அவற்றின் சதவீதம் விகிதாசாரமாக அதிகரிக்கும். கமிஷனில் பணிபுரியும் ஆலோசகர்கள் போதுமான வருவாயைப் பெறுவதற்காக தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் கணக்குகளை அதிகமாக வர்த்தகம் செய்வதற்கான சோதனையை எதிர்கொள்கின்றனர்.
RIA கள் பொதுவாக அவர்களின் கட்டணக் கட்டமைப்பைப் பொருட்படுத்தாமல் அவர்கள் வழங்குவதை வழங்குவதற்காக எப்போதும் பணம் பெறுவார்கள், மேலும் விரிவான நிதி திட்டமிடல் மற்றும் சமூக பாதுகாப்பு பகுப்பாய்வு போன்ற வாடிக்கையாளர்களுக்கு கூடுதல் சேவைகளை வழங்க அவர்கள் அதிக விருப்பம் கொண்டுள்ளனர்.
பல கமிஷன் அடிப்படையிலான திட்டமிடுபவர்களுக்கு இந்த வகையான பரிவர்த்தனை அல்லாத சேவையை வழங்குவதற்கான விருப்பம் இல்லை, ஏனெனில் அவர்களால் நேரடியாக எந்த வருவாயையும் ஈட்ட முடியாது. RIA கள் ஒரு கடுமையான நம்பகமான தரத்திற்கு உட்பட்டுள்ளன என்பதை அறிந்து வாடிக்கையாளர்கள் எளிதாக ஓய்வெடுக்க முடியும், இது மற்ற எல்லா காரணிகளையும் பொருட்படுத்தாமல் நிபந்தனையின்றி தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் நலன்களை தங்கள் சொந்த விடயத்தில் வைக்க வேண்டும்.
கமிஷன் அடிப்படையில் காப்பீடு மற்றும் வருடாந்திரங்களை வழங்கும் RIA க்கள் கூட இந்த தயாரிப்புகளைப் பயன்படுத்தும் போது இந்த உயர் தரத்தை கடைபிடிக்க வேண்டும். கமிஷனில் மட்டுமே சம்பளம் பெறும் திட்டமிடுபவர்கள் மிகக் குறைந்த பொருந்தக்கூடிய தரத்தை மட்டுமே பூர்த்தி செய்ய வேண்டும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்பு அல்லது ஒரு வாடிக்கையாளருக்கான முதலீட்டை ஒரு தனிப்பட்ட பரிவர்த்தனை அடிப்படையில் பொருத்தமாக ஆராய்கிறது.
மேலும், ஊடகங்கள் கடந்த பல ஆண்டுகளாக பொதுமக்களுக்கு கட்டண-மட்டுமே ஆலோசகர்களை உற்சாகமாக ஊக்குவித்து வருகின்றன, நேர்மையற்ற வேட்டையாடும் விற்பனையாளர்களுக்கு இரையாகிவிட விரும்பாத படிக்காத நுகர்வோருக்கு இது ஒரு பாதுகாப்பான புகலிடமாக உள்ளது.
கட்டணம் அடிப்படையிலான கட்டமைப்பானது வாடிக்கையாளர்களுக்கு கூடுதல் வரி அனுகூலத்தையும் வழங்க முடியும், ஏனெனில் அவர்கள் பாக்கெட்டிலிருந்து செலுத்தும் எதையும் அட்டவணைப்படுத்தலில் இதர முதலீட்டு செலவாக பட்டியலிட முடியும். மூலதன ஆதாயங்களின் செலவு அடிப்படையை குறைக்க கமிஷன்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன, ஆனால் 1040 படிவத்தில் தனித்தனியாக பட்டியலிட முடியாது.
பயன்படுத்தப்பட்ட கணக்கின் வகை, நிகழ்த்தப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளின் எண்ணிக்கை, பெறப்பட்ட லாபத்தின் அளவு மற்றும் முதலீட்டாளர் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து, முதலீட்டாளர்கள் பாக்கெட்டிலிருந்து செலுத்தப்படும் கட்டணங்களை விட கமிஷன் செலவினங்களிலிருந்து அதிக சேமிப்புகளை உணரக்கூடிய நேரங்கள் இருக்கலாம் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். வரி அடைப்பு.
RIA க்கள் பெரும்பாலும் கட்டுப்பாட்டாளர்களுடன் இணங்கும்போது எளிதாக இருக்கும். பதிவுசெய்யப்பட்ட அந்த பிரதிநிதிகளை ஒவ்வொரு பிட்டிலும் மிக நெருக்கமாக கண்காணிக்க தரகர்-விற்பனையாளர்களிடமிருந்து இணக்கத் துறைகள் தேவைப்படுகின்றன.
ஆனால் இந்த வகை துரோகி நடத்தை நம்பகமான சட்டங்களின் கீழ் தப்பிப்பது மிகவும் கடினம், அவ்வாறு செய்ய முயற்சிப்பவர்கள் விரைவாக தங்கள் RIA உரிமத்தை ரத்து செய்யலாம். RIA க்கள் விற்பனை மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் பொருட்களை அங்கீகரிக்க மிகவும் எளிதான நேரத்தைக் கொண்டிருக்கலாம், மேலும் அவற்றில் முன்வைக்க அனுமதிக்கப்படுவதில் அதிக சுதந்திரத்தை அனுபவிக்கலாம். RIA மாதிரியும் பெரும்பாலும் அதிக அதிகாரத்துவ எளிமையுடன் வருகிறது, இது திட்டமிடுபவர்கள் தங்கள் வணிகங்களை வளர்ப்பதற்கும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு சேவை செய்வதற்கும் அதிக நேரம் செலவிட அனுமதிக்கிறது.
Millennials
மில்லினியல் தலைமுறையில் உள்ளவர்கள் தங்கள் கல்வியை முடித்து வேலைகளைத் தேடத் தொடங்கியுள்ளதால், அவர்கள் தங்கள் திட்டமிடுபவர்களிடமிருந்து வேறு வகையான நிதிச் சேவையை விரும்புகிறார்கள் என்பதும், பெற்றோரை விட கட்டண அடிப்படையிலான கட்டமைப்பிற்கு மிகவும் திறந்தவர்கள் என்பதும் தெளிவாகத் தெரிகிறது.
எப்போதும் கமிஷன்களை செலுத்திய பழைய முதலீட்டாளர்கள் அந்த ஏற்பாட்டில் வசதியாக இருக்கலாம், ஆனால் இளைய தலைமுறையினர் நவீன தொழிலாளர் தொகுப்பில் அதன் பெரியவர்களை வெளியேற்றத் தொடங்குவதால், வரும் ஆண்டுகளில் இந்த பாரம்பரிய வணிகத்தில் கணிசமான குறைப்பு ஏற்படக்கூடும்.
எம் & ஒரு
கட்டணங்களை மட்டுமே வசூலிக்கும் ஆலோசனை நிறுவனங்கள் (அவை காப்பீடு மற்றும் வருடாந்திரங்களையும் வழங்கினாலும் கூட) ஒரு தரகர்-வியாபாரிடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளதை விட வாங்குவதற்கும் விற்பதற்கும் தளவாட ரீதியாக மிகவும் எளிதானது. கிளையன்ட் கணக்குகளை நகர்த்துவது மற்றும் மறுபெயரிடுவது RIA நிறுவனங்களுடன் மிக விரைவாகவும், தரகர்-வியாபாரி ஈடுபடுவதைக் காட்டிலும் மிகக் குறைவான சட்ட மற்றும் பெருநிறுவன மோதல்களிலும் நிகழலாம். இந்த நன்மை, RIA நிறுவனங்களை சாத்தியமான வாங்குபவர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது, அவர்கள் அவர்களுக்கு அதிக விலை கொடுக்க தயாராக இருக்கக்கூடும்.
NAPFA
தங்கள் வணிகங்களை நடத்துவதில் உதவிக்கு திரும்புவதற்கு அவர்களுக்கு ஒரு தரகர்-வியாபாரி இல்லை என்றாலும், கட்டண அடிப்படையிலான ஆலோசகர்கள் தனியாக செல்ல வேண்டியதில்லை. கட்டணம் செலுத்தும் கூட்டத்திற்கு தொழில்ரீதியான ஆதரவை வழங்குவதற்காக தனிநபர் நிதி ஆலோசகர்களின் தேசிய சங்கம் (நாப்ஃபா) 1983 இல் நிறுவப்பட்டது. இந்த அமைப்பு அதன் உறுப்பினர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட நெறிமுறைகளை கடைப்பிடிக்க வேண்டும் மற்றும் வருடாந்திர நம்பகமான சத்தியம் செய்ய வேண்டும், இது ஆர்வமுள்ள முரண்பாடுகளை வெளிப்படுத்தும், பொருத்தமான எழுத்துப்பூர்வ வெளிப்பாடுகளை வழங்கும் மற்றும் நிச்சயமாக, கட்டணங்களை மட்டுமே அடிப்படையாகக் கொண்ட இழப்பீட்டு கட்டமைப்பைப் பயன்படுத்துகிறது..
NAPFA அதன் உறுப்பினர்களுக்கு நெட்வொர்க்கிங் மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் ஆதரவு, தொடர்ச்சியான கல்வி மற்றும் தொழில்முறை மேம்பாட்டுக்கான வாய்ப்புகள் மற்றும் வருடாந்திர மாநாடுகள், உறுப்பினர்கள் கருத்துக்களைப் பரிமாறிக் கொள்ளலாம் மற்றும் புதிய தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகள் மற்றும் தொழில் புதுமைகளைப் பற்றி அறியலாம். தங்கள் திட்டமிடுதலுக்கான தூய்மையான கட்டண அடிப்படையிலான அணுகுமுறையை எதிர்பார்க்கும் வாடிக்கையாளர்கள் தங்கள் பகுதியில் ஒரு உறுப்பினர் திட்டத்தையும் நிறுவனத்தின் இணையதளத்தில் காணலாம்.
அடிக்கோடு
கமிஷன் அடிப்படையிலான நிதி தயாரிப்புகளின் விற்பனை எப்போது வேண்டுமானாலும் மறைந்துவிடப் போவதில்லை என்றாலும், கட்டண அடிப்படையிலான ஆலோசகர்கள் நிதிச் சந்தையின் தங்கள் பகுதியை விரிவுபடுத்தி, புதிய வாடிக்கையாளர்களுக்கான பந்தயத்தில் நீராவியைத் தொடர்ந்து உருவாக்குகிறார்கள். ஒரு RIA ஆக மாறுவது மற்றும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மட்டுமே கட்டணம் வசூலிப்பதன் நன்மைகள் பற்றி மேலும் அறிய ஆலோசகர்கள் NAPFA இன் வலைத்தளத்தைப் பார்வையிட வேண்டும்.
