தங்களது ஓய்வூதிய சேமிப்பு சொத்துக்களின் பன்முகப்படுத்தலை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள், 92 வயதான முதலீட்டு மேலாண்மை நிறுவனமான ஈட்டன் வான்ஸ் கார்ப்பரேஷனின் (NYSE: EV) பரஸ்பர நிதியைப் பயன்படுத்தி ஒரு தீர்வைக் காணலாம். ஈட்டன் வான்ஸ் மற்றும் அதன் துணை நிறுவனங்கள் நவம்பர் 2015 நிலவரப்படி 311.4 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் கீழ் கொண்டுள்ளன. 90 க்கும் மேற்பட்ட நிதிகளைக் கொண்ட ஈட்டன் வான்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் குடும்பத்திற்குள், முழு அளவிலான சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களை உள்ளடக்கிய, ஐந்து நிதிகள் உள்ளன குறிப்பாக ஓய்வூதியத் திட்டங்களை பல்வகைப்படுத்த விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது. அனைத்து வருமானங்களும் நிகர சொத்து மதிப்பில் (என்ஏவி) நிதிகளின் வகுப்பு ஏ பங்குகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.
ஈடன் வான்ஸ் சமநிலை நிதி
ஈட்டன் வான்ஸ் சமநிலை நிதி ஒரு நிதியில் தொழில் ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும் பத்திரங்கள் மற்றும் பங்குகளின் மூலம் பன்முகத்தன்மையை வழங்குகிறது. பத்திரங்கள் மற்றும் மூலதனத்தைப் பாராட்டுவதன் மூலம் தற்போதைய வருமானத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளுக்கு இந்த நிதி பொருந்துகிறது. இது நிலையான வருமான பத்திரங்களில் 25 முதல் 50 சதவிகிதம் மற்றும் பங்கு பத்திரங்களில் 50 முதல் 75 சதவிகிதம் வரை சொத்துக்களை பிரிக்கிறது. இந்த நிதி முதன்மையாக அமெரிக்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, ஆனால் அதன் நிகர சொத்துக்களில் ஒரு பகுதியை சர்வதேச பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். போர்ட்ஃபோலியோ பெரிய தொப்பி பங்குகள் மற்றும் முதலீட்டு தர அல்லது அரசாங்க பத்திரங்களுக்கு பக்கச்சார்பானது.
சமச்சீர் நிதி முதலீட்டாளர்களுக்கு பரவலான பன்முகத்தன்மையின் நன்மைகளை அளிக்கிறது. இந்த நிதிக்கு ஐந்து நட்சத்திரங்களின் மார்னிங்ஸ்டார் மதிப்பீடு உள்ளது. அதன் வருடாந்திர மொத்த வருவாய் மூன்று ஆண்டுகளில் 11.51 சதவீதமும், ஐந்து ஆண்டுகளில் 10.1 சதவீதமும் ஆகும். இந்த நிதியின் தற்போதைய மகசூல் 0.92 சதவீதம்.
ஈடன் வான்ஸ் டிவிடென்ட் பில்டர் ஃபண்ட்
ஈட்டன் வான்ஸ் டிவிடென்ட் பில்டர் ஃபண்ட் பெரிய தொப்பி ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளில் நிபுணத்துவம் பெற்றது, அவை நியாயமான விலை மற்றும் காலப்போக்கில் ஈவுத்தொகையை அதிகரிக்கும் ஆற்றலைக் கொண்டுள்ளன. அதன் சொத்துக்கள் முதன்மையாக அமெரிக்க பத்திரங்களில் உள்ளன, ஆனால் இந்த நிதி கிடைக்கக்கூடிய சொத்துகளில் 35% வரை பத்திரங்களுக்கு முதலீடு செய்யலாம். ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பொதுவான பங்குக்கு இந்த நிதி கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை. விருப்பமான பங்கு அல்லது பொதுவான பங்குகளாக மாற்றக்கூடிய பத்திரங்களை உள்ளடக்கிய பத்திரங்களிலும் இது முதலீடு செய்யலாம்.
டிவிடெண்ட் பில்டர் ஃபண்ட் மாதாந்திர விநியோகங்களை செலுத்துகிறது மற்றும் தற்போதைய மகசூல் 1.59% ஆகும். இந்த நிதி மூன்று ஆண்டுகளில் ஆண்டுக்கு மொத்த வருவாய் 12.97 சதவீதமாகவும், ஐந்து ஆண்டுகளில் 10.59 சதவீதமாகவும் உள்ளது.
ஈடன் வான்ஸ் லார்ஜ்-கேப் மதிப்பு நிதி
1931 ஆம் ஆண்டில் நிறுவப்பட்ட ஈடன் வான்ஸ் லார்ஜ்-கேப் மதிப்பு நிதி, அமெரிக்காவின் பழமையான பரஸ்பர நிதிகளில் ஒன்றாகும். இந்த நிதியின் நோக்கம், உறுதியான நிதி மற்றும் கவர்ச்சிகரமான வளர்ச்சி திறன் கொண்ட முன்னணி சந்தைப் பங்கைக் கொண்ட பெரிய தொப்பி நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிப்பதே ஆகும், ஆனால் அவை குறைவாக மதிப்பிடப்படவில்லை. இது ஈவுத்தொகையை செலுத்தாத வளர்ச்சி பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம், ஆனால் அதன் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரும்பகுதி ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பத்திரங்களால் ஆனது.
இந்த நிதியின் தற்போதைய மகசூல் 1.29 சதவீதம். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு மூன்று ஆண்டுகளில் 13.56 சதவிகிதம் மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளில் 11.43 சதவிகிதம் ஆண்டு வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது.
ஈடன் வான்ஸ் ரியல் எஸ்டேட் நிதி
ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு என்பது தற்போதைய வருமானத்தையும் நிலையான வளர்ச்சியையும் தேடுவதற்கான ஒரு பாரம்பரிய வழியாகும். ஈட்டன் வான்ஸ் ரியல் எஸ்டேட் நிதியம் ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் துறையில் உள்ள நிறுவனங்களின் உயர்தர பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் கூடுதல் பன்முகத்தன்மையையும் எதிர்கால பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு பாதுகாப்பையும் வழங்குகிறது. இந்த மூலோபாயம் தற்போதைய வருமானத்தை மூலதன வளர்ச்சியுடன் இணைப்பதன் மூலம் அதிக மொத்த வருவாயை வழங்குகிறது. இந்த நிதி தனது இலாகாவில் புவியியல் பன்முகத்தன்மையை நாடுகிறது மற்றும் அதன் சொத்துக்களில் 25 சதவீதம் வரை வெளிநாட்டு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யலாம். இந்த நிதி ஐந்து ஆண்டுகளில் ஆண்டு வருமானம் 12.07 சதவிகிதம் மற்றும் 1.61 சதவிகிதம் விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளது.
ஈடன் வான்ஸ் வளர்ச்சி நிதி
நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஒவ்வொரு ஓய்வூதிய இலாகாவிற்கும் ஒரு வளர்ச்சி கூறு தேவை. ஈட்டன் வான்ஸ் வளர்ச்சி நிதியம் ரஸ்ஸல் 1000 குறியீட்டின் வரம்பிற்குள் சந்தை மூலதனங்களைக் கொண்ட நன்கு மதிப்பிடப்பட்ட வளர்ச்சி நிறுவனங்களை நாடுகிறது, ஆனால் அது குறியீட்டில் இல்லாத நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யலாம். நிதி மேலாளர்கள் முதன்மையாக நீண்டகால வளர்ச்சி வாய்ப்புகளுடன் அக்கறை கொண்டுள்ளனர், மேலும் எந்தவொரு வருமானம் அல்லது ஈவுத்தொகையும் இரண்டாம் நிலை கருத்தில் கொடுக்கப்படுகின்றன. இந்த நிதியில் நான்கு நட்சத்திரங்களின் மார்னிங்ஸ்டார் மதிப்பீடு உள்ளது. இது மூன்று ஆண்டுகளில் ஆண்டு வருமானம் 18.71 சதவீதமாகவும், ஐந்து ஆண்டுகளில் 13.48 சதவீதமாகவும் உள்ளது.
அடிக்கோடு
இந்த ஐந்து நிதிகள் மிகவும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் பழமைவாத ஓய்வூதிய சேமிப்பு இலாகாவை உருவாக்க பயன்படுத்தப்படலாம். அனைத்து நிதிகளின் வகுப்பு A பங்குகள் முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன, அவை அவற்றின் ஆரம்ப வருவாயைக் குறைக்கின்றன.
விற்பனை கட்டணங்களைத் தவிர்க்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் சார்லஸ் ஸ்வாப் மற்றும் ஃபிடிலிட்டி முதலீடுகள் போன்ற பெரிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் சூப்பர் ஸ்டோர்களைப் பார்க்க வேண்டும், அவை விற்பனை சுமைகளுடன் பல பரஸ்பர நிதிகளை வழங்குகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் வகுப்பு A பங்குகளை NAV இல் பெறலாம் மற்றும் மற்ற வகை பங்குகள் வசூலிப்பதை விட குறைந்த செலவுக் கட்டணங்களை செலுத்தலாம்.
