உங்கள் முதலீட்டு நோக்கத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், பத்திரங்கள் பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க பங்கைக் கொண்டுள்ளன. வான்கார்ட் டோட்டல் பாண்ட் மார்க்கெட் ப.ப.வ.நிதி போன்ற சில நிதிகள் செலவினங்களைக் குறைக்கும் அதே வேளையில் பலவிதமான வருமானம் ஈட்டும் வாகனங்களை அணுகுவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. பல பத்திர நிதிகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு முக்கிய பங்குகளாக பொருத்தமானவை. இங்கே, நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கான சிறந்த பத்திர நிதிகளில் ஐந்தைப் பார்ப்போம்.
1. நம்பக மொத்த பத்திர நிதி (FTBFX)
ஃபிடிலிட்டி டோட்டல் பாண்ட் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு தற்போதைய வருமானத்தின் உயர் மட்டங்களை வழங்க முற்படுகிறது. இந்த நிதி ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் யுஎஸ் யுனிவர்சல் பாண்ட் குறியீட்டை அதன் ஒதுக்கீடு முடிவுகளை வழிநடத்துவதற்கும் ஒரு குறியீட்டு குறியீடாகவும் பயன்படுத்துகிறது. இந்த நிதி அதன் சொத்துக்களில் 80% பரவலான கடன் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது. அதன் கடன் சொத்துகளில் சுமார் 20% கடன் பத்திரங்களில் குறைந்த கடன் மதிப்பீடுகளுடன் முதலீடு செய்கிறது. இந்த குறைந்த தரமான கடன் பத்திரங்கள் முதலீட்டு தர பத்திரங்களை விட அதிக அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் அவை அதிக மகசூலையும் வழங்குகின்றன. இந்த நிதி டெரிவேடிவ் வர்த்தகத்திலும் ஈடுபடுகிறது, இது அதிகரித்த அந்நியத்தை அனுமதிக்கிறது, ஆனால் குறிப்பிட்ட வகையான அபாயங்களையும் கொண்டுள்ளது. வர்த்தக இடமாற்றுகள், விருப்பங்கள் மற்றும் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் ஆகியவை வழித்தோன்றல்களில் அடங்கும்.
ஃபிடிலிட்டி டோட்டல் பாண்ட் ஃபண்ட் நிர்வாகத்தின் கீழ் (ஏ.யூ.எம்).1 26.1 பில்லியன் சொத்துக்களை 30 நாள் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி 2.49% ஈட்டியது. இந்த நிதியில் கடன் பத்திரங்கள் சராசரியாக 5.23 ஆண்டுகள் இருந்தன. வரலாற்று ரீதியாக, இந்த நிதி குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் காட்டியது. முதலீட்டு தர பத்திரங்களில் அதன் சொத்துக்களில் 82% க்கும் அதிகமாக இருந்தது, 32% க்கும் அதிகமானவை அமெரிக்க அரசாங்க பத்திரங்களுக்கு ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன. இது ஒரு நியாயமான செலவு விகிதத்தை 0.45% ஆகக் கொண்டிருந்தது, குறைந்தபட்ச முதலீட்டுத் தேவையும் இல்லை.
2. வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை ப.ப.வ.நிதி (பி.என்.டி)
வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை ப.ப.வ.நிதி அமெரிக்க முதலீட்டு தர பத்திரங்களுக்கு பரந்த வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி, இந்த நிதி அதன் சொத்துக்களில் 63% அமெரிக்க அரசாங்க பத்திரங்களில் அனைத்து முதிர்வுகளிலும் முதலீடு செய்தது. மீதமுள்ள 37% மற்ற முதலீட்டு தர பத்திரங்களில் நடைபெற்றது. இது 0.035% என்ற மிகக் குறைந்த செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது, இது இதேபோன்ற பங்குகளைக் கொண்ட நிதிகளின் சராசரி செலவு விகிதத்தை விட 90% க்கும் குறைவாக உள்ளது. வான்கார்ட் நிதிகள் தொழில்துறையில் மிகக் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருப்பதாக அறியப்படுகின்றன.
வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை நிதியில் மொத்த நிகர சொத்துகளில் 245.5 பில்லியன் டாலர் (ப.ப.வ.நிதியில் 46.7 பில்லியன் டாலர்) இருந்தது, எஸ்.இ.சி மகசூல் 2.26%. இது 9, 010 இருப்புக்களைக் கொண்டிருந்தது, சராசரியாக 8.2 ஆண்டுகள் முதிர்ச்சியுடனும், சராசரி காலம் 6.2 ஆண்டுகள். இது ஒரு ப.ப.வ.நிதி என்பதால், குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீட்டு தேவை இல்லை.
3. டாட்ஜ் & காக்ஸ் வருமான நிதி (டோடிக்ஸ்)
டாட்ஜ் & காக்ஸ் வருமான நிதியம் தற்போதைய வருமானத்தின் உயர் மற்றும் நிலையான வீதத்தை வழங்க முற்படுகிறது, அதே நேரத்தில் மூலதனத்தை நீண்டகாலமாக பாதுகாக்க உதவுகிறது. சுமார் 80% சொத்துக்கள் முதலீட்டு தர பத்திரங்களில் உள்ளன, 20% வரை முதலீட்டு தரத்திற்கு கீழே கடன் கடமைகளில் வைக்கப்பட்டுள்ளன. டான்டிக்ஸ் என்பது வான்கார்ட் அல்லது பிளாக்ராக்கின் அதே பிராண்ட் அங்கீகாரத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை என்றாலும், இது மிகவும் பாதுகாப்பான கோர் ஹோல்டிங் ஆகும்.
டாட்ஜ் & காக்ஸ் வருமான நிதியம் 2.67% எஸ்.இ.சி மகசூலைக் கொண்டிருந்தது, செலவு விகிதம் 0.42%. இது செப்டம்பர் 2019 நிலவரப்படி அதன் இலாகாவில் 62.3 பில்லியன் டாலர் நிகர சொத்துக்களைக் கொண்டிருந்தது. இந்த நிதிக்கு, 500 2, 500 ஆரம்ப முதலீடு தேவைப்பட்டது.
4. பெருநகர மேற்கு மொத்த வருவாய் பத்திர நிதி (MWTRX)
மெட்ரோபொலிட்டன் வெஸ்ட் டோட்டல் ரிட்டர்ன் பாண்ட் ஃபண்ட் ஒரு முக்கிய பத்திர நிதியாக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் யு.எஸ். ஒட்டுமொத்த பாண்ட் குறியீட்டை விஞ்சுவதே அதன் குறிக்கோள், அதே நேரத்தில் அந்த குறியீட்டுக்கு ஒத்த ஆபத்து சுயவிவரத்தை பராமரிக்கிறது. ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் அமெரிக்க மொத்த பாண்ட் குறியீடு முதலீட்டு தர பத்திரங்களை கண்காணிக்கிறது.
மெட்ரோபொலிட்டன் வெஸ்ட் டோட்டல் ரிட்டர்ன் பாண்ட் ஃபண்ட் பரந்த அளவிலான நிலையான வருமான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கிறது, இதில் ஆபத்து வெளிப்பாடுகளைத் தடுக்க பயன்படும் வழித்தோன்றல்கள் அடங்கும். இந்த நிதி AUM இல். 79.9 பில்லியனுக்கும் அதிகமாக இருந்தது, இது நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி எஸ்.இ.சி மகசூல் 2.04% ஆகும். இது முதலீட்டாளர் பங்குகளுக்கு 0.67% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது. போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளின் சராசரி காலம் 5.75 ஆண்டுகள் மற்றும் சராசரி முதிர்வு 7.69 ஆண்டுகள். இந்த நிதிக்கு மிகப் பெரிய $ 5, 000 ஆரம்ப முதலீடு தேவை.
5. லூமிஸ் சேல்ஸ் கோர் பிளஸ் பாண்ட் ஃபண்ட் (NEFRX)
லூமிஸ் சேல்ஸ் கோர் பிளஸ் பாண்ட் நிதியம் தரமான கார்ப்பரேட் மற்றும் அமெரிக்க அரசாங்க பத்திரங்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக மொத்த வருமானத்தை வழங்க முற்படுகிறது. இந்த நிதி பல பத்திர நிதிகளை விட அதிக அளவு ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஏனெனில் இது அதிக வருவாய் மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் இருந்து நிலையான வருமான பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறது. இதன் நிகர சொத்துக்கள் 7.43 பில்லியன் டாலர்கள், எஸ்.இ.சி மகசூல் நவம்பர் 2019 நிலவரப்படி 1.87%.
லூமிஸ் சேல்ஸ் கோர் பிளஸ் பாண்ட் ஃபண்ட் 0.73% சற்றே அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தது. மற்ற நிதிகளுடன் ஒப்பிடும்போது அதன் அதிக செலவுகளை நியாயப்படுத்த இது சிறப்பாக செயல்பட வேண்டும். நிதியில் உள்ள பங்குகள் 6.17 ஆண்டுகள் பயனுள்ள கால அளவைக் கொண்டுள்ளன, சராசரியாக 8.52 ஆண்டுகள் முதிர்ச்சி பெறுகின்றன. இந்த நிதிக்கு குறைந்தபட்சம், 500 2, 500 முதலீடு தேவை.
