பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள், அல்லது ப.ப.வ.நிதிகள், அலுமினிய சந்தையில் சாத்தியமான இலாபங்களைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கான அணுகலுக்கான மாற்று வழியை வழங்குகின்றன. தங்கம், வெள்ளி மற்றும் பிளாட்டினம் போன்ற உலோகங்களைப் போலவே முதலீட்டுச் சொத்தாக இயற்பியல் அலுமினியம் கிடைக்கவில்லை. அலுமினிய எதிர்காலம் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது; இருப்பினும், பல முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால சந்தைகளில் வர்த்தகம் செய்வதைப் பற்றி அறிமுகமில்லாதவர்கள் மற்றும் அதிக அந்நிய முதலீடுகளைப் பயன்படுத்துவதில் எச்சரிக்கையாக இருக்கிறார்கள். சில அலுமினிய ப.ப.வ.நிதிகள் அலுமினிய எதிர்காலத்திற்கான அணுகலை வழங்குகின்றன, இது ஒரு அந்நிய செலாவணி முதலீட்டைப் பயன்படுத்தி பரிமாற்றத்தில் பொதுவான பங்கு போல வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
ப.ப.வ.நிதிகள் உலகளவில் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைப் பெறுவதற்கான வழிமுறையையும் வழங்குகின்றன. ப.ப.வ.நிதிகளின் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று, அவை பாரம்பரியமாக கிடைப்பதை விட வெளிநாட்டு பங்குச் சந்தைகளுக்கு மிக எளிதாக அணுகலை வழங்குகின்றன. அலுமினியம் போன்ற ஒரு பொருளில் வாய்ப்புகளைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் முக்கியமானது, அங்கு சுரங்க மற்றும் உற்பத்தியின் பெரும்பகுதி அமெரிக்காவிற்கு வெளியே உள்ள நாடுகளில் நிகழ்கிறது. உலகின் மிகப்பெரிய அலுமினிய தாது உற்பத்தியாளர்கள் சீனா, ஆஸ்திரேலியா மற்றும் ரஷ்யா ஆகியவை அடங்கும்.
கட்டுமான மற்றும் பேக்கேஜிங் தொழில்களிலும், வாகனத் துறையிலும் அலுமினியம் மிகவும் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எரிபொருள் செயல்திறனை மேம்படுத்த ஆட்டோக்களில் இலகுரக அலுமினியத்திற்கான தேவை அதிகரித்தது ஒரு சந்தை விலை இயக்கி.
அடுத்த வாரம் வர்த்தக நடவடிக்கைகளில் அதிபர் டிரம்ப் முறையாக கையெழுத்திடுவார் என்று டிரம்பின் நிர்வாகம் மார்ச் 1, 2018 அன்று அறிவித்தது, இது எஃகு இறக்குமதிக்கு 25 சதவீதமும், அலுமினிய இறக்குமதியில் 10 சதவீதமும் விதிக்கப்படும்.
அலுமினிய சந்தையில் வெளிப்பாட்டை வழங்கும் பொருட்களின் எதிர்காலம் மற்றும் பங்கு அடிப்படையிலான ப.ப.வ.நிதிகள் இரண்டும் உள்ளன. இந்த சொத்து வகுப்பில் கிடைக்கும் இரண்டு முதன்மை ப.ப.வ.நிதிகள் உண்மையில் பரிமாற்ற-வர்த்தக குறிப்புகள் (ETN கள்) அல்லது ETN கள். ப.ப.வ.நிதிகள், பாரம்பரிய ப.ப.வ.நிதிகளுடன் சேர்க்கப்பட்டிருந்தாலும், கடன் பத்திரங்கள், எனவே வழங்குபவரின் நிதி ஸ்திரத்தன்மைக்கு ஏற்ப கடன் அபாயத்திற்கு உட்பட்டவை.
அலுமினிய சந்தையில் வெளிப்பாட்டைப் பெற முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் மிகவும் பிரபலமான ப.ப.வ.நிதிகளில் ஐஷேர்ஸ் டோவ் ஜோன்ஸ் யு.எஸ். அடிப்படை பொருட்கள் துறை குறியீட்டு நிதி (ஐ.ஒய்.எம்), ஐபாத் டோவ் ஜோன்ஸ்-யு.பி.எஸ் அலுமினியம் சப்இண்டெக்ஸ் மொத்த வருவாய் ஈ.டி.என் (ஜே.ஜே.யூ) மற்றும் தூய பீட்டா அலுமினியம் ஈ.டி.என் (தகடு).
iShares யு.எஸ் அடிப்படை பொருட்கள் துறை குறியீட்டு நிதி (IYM)
ஐஷேர்ஸ் யு.எஸ். அடிப்படை பொருட்கள் ப.ப.வ.நிதி அலுமினியத்தில் மட்டுமே கவனம் செலுத்தவில்லை, ஆனால் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈக்விட்டி அடிப்படையிலான ப.ப.வ.நிதியை வழங்குவதன் நன்மையை வழங்குகிறது, இது அல்கோவா (ஏஏ) மற்றும் நியூமண்ட் மைனிங் (என்இஎம்) போன்ற முக்கிய நிதி இருப்புக்கள் மூலம் அலுமினிய சந்தையில் சில வெளிப்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது. இந்த ப.ப.வ.நிதி டவ் ஜோன்ஸ் அடிப்படை பொருட்கள் குறியீட்டின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. சந்தை தொப்பி-எடையுள்ள குறியீடானது டவ் ஜோன்ஸ் அமெரிக்க மொத்த சந்தை குறியீட்டின் துணைக்குறிப்பாகும், மேலும் இது அடிப்படை பொருட்கள் துறையில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்களின் ஒட்டுமொத்த செயல்திறனை பிரதிபலிக்கும் வகையில் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது.
இந்த பிளாக்ராக் நிதி 0.44% செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் 1.38% மிதமான ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது. அடிப்படை பொருட்கள் துறையில் மற்ற பங்குகளுடன் அலுமினியத்திற்கு சில பன்முகப்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாட்டை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் பொருத்தமானது, ஆனால் முழு பங்கு அடிப்படையிலான முதலீடுகளை மட்டுமே பராமரிக்க விரும்புகிறது.
ஐபாத் டோவ் ஜோன்ஸ்-யுபிஎஸ் அலுமினியம் சுபிண்டெக்ஸ் மொத்த வருவாய் ஈடிஎன் (ஜே.ஜே.யூ)
அலுமினியத்தில் அதிக நேரடி முதலீட்டை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஐபாத் டோவ் ஜோன்ஸ் அலுமினியம் சுபிண்டெக்ஸ் இடிஎன் உள்ளது. இந்த ETN, அமெரிக்க கருவூல பில்களில் (டி-பில்கள்) முதலீடு செய்யப்பட்ட பிணையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானங்களுடன், அலுமினிய எதிர்கால ஒப்பந்தங்களில் அநீதியான முதலீட்டின் மூலம் கிடைக்கக்கூடிய வருமானத்தை பிரதிபலிப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. அடிப்படைக் குறியீடு ஒரு அலுமினிய எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை குறிக்கிறது, இது அடுத்த அருகிலுள்ள வர்த்தக மாதத்தில் தொடர்ந்து உருட்டப்படுகிறது.
நிதியின் செலவு விகிதம் 0.75%. இது எதிர்கால அடிப்படையிலான தயாரிப்பு என்பதால், ஈவுத்தொகை மகசூல் இல்லை.
பார்க்லேஸ் மூலதனம் இந்த ETN ஐ வழங்குபவர்.
தூய பீட்டா அலுமினியம் ETN (FOIL)
ஐபாத் டோவ் ஜோன்ஸ் அலுமினிய சுபிண்டெக்ஸ் ஈ.டி.என்-க்கு மாற்று ஈ.டி.என் என்பது தூய பீட்டா அலுமினிய ஈ.டி.என். இந்த ETN, பார்க்லேஸ் வங்கியால் வெளியிடப்பட்டது மற்றும் பார்க்லேஸ் கேபிடல் அலுமினியம் தூய பீட்டா டிஆர் குறியீட்டுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது, அலுமினிய எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் விலையில் மதிப்பிடப்படாத முதலீட்டின் பிரதிநிதியாகும். இருப்பினும், அடிப்படைக் குறியீடானது ஐபாத் நிதியிலிருந்து வேறுபட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. காண்டாங்கோவின் விளைவுகளை மட்டுப்படுத்த முற்படும் பார்க்லேஸின் தூய பீட்டா சீரிஸ் 2 முறையைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால ஒப்பந்த மாதங்களை குறியீட்டு தேர்வு செய்கிறது, அங்கு எதிர்கால விலைகள் ஒப்பந்த காலாவதியாகும் இடத்தில் ஸ்பாட் விலையை சந்திக்க கீழ்நோக்கி இணைகின்றன. அமெரிக்க டி-பில்களில் பராமரிக்கப்படும் பண பிணையிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானத்தையும் இந்த நிதி வழங்குகிறது.
நிதியின் செலவு விகிதம் 0.75%. JJU ஐப் போலவே, FOIL நிதியும் ஒப்பீட்டளவில் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடாகும், இது அலுமினிய எதிர்கால விலைகளை ஊகிக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது.
