அந்நியச் செலாவணி வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) எதிர்கால சந்தைகளைப் பயன்படுத்தி ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் வருவாயைப் பெரிதாக்குகின்றன. அந்நிய செலாவணி வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஒரு குறியீட்டின் தினசரி வருவாயை இரட்டிப்பாக்கவோ அல்லது மும்மடங்காகவோ பார்க்கின்றன, அல்லது ஒரு குறியீட்டிற்கு நேர்மாறாகத் திரும்புகின்றன.
முதல் ப.ப.வ.நிதி, ஸ்டேட் ஸ்ட்ரீட் எஸ்.பி.டி.ஆர் ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 ப.ப.வ.நிதி 1993 இல் தொடங்கப்பட்டது. அப்போதிருந்து, ப.ப.வ.நிதிகளுடன் 4 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான சொத்துக்களைக் கொண்டு தொழில் வேகமாக விரிவடைந்துள்ளது. முதல் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் 2006 வரை தோன்றவில்லை. இந்த தயாரிப்புகள் முழு ப.ப.வ.நிதி பிரபஞ்சத்தில் ஒரு சிறிய இடத்தை மட்டுமே ஆக்கிரமித்திருந்தாலும், மிகக் குறுகிய காலத்தில் அதிக வருவாய் ஈட்டக்கூடிய சாத்தியம் காரணமாக அவற்றின் புகழ் வளர்ந்துள்ளது (போக்குகள் சாதகமாக இருந்தால்). 2019 ஆம் ஆண்டில், புரோஷேர்ஸ் மற்றும் டைரெக்ஸியன் ஆகியவை அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ. மிகவும் பிரபலமான தயாரிப்புகளில் பெரும்பாலானவை இந்த வழங்குநர்களிடமிருந்து வருகின்றன.
குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்புகளுக்கு மிகவும் பொருத்தமானது, அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் வழக்கமாக நிதியத்தின் நிலைகளை பராமரிக்க தேவையான உயர் மட்ட வர்த்தகத்துடன் வரும் விலையுயர்ந்த செலவு கட்டமைப்பின் காரணமாக பொருத்தமான நீண்ட கால முதலீட்டு மூலோபாயத்தை உருவாக்காது. பல பிரபலமான அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளின் செலவு விகிதங்கள் 0.95% ஆகும்.
அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் மிகவும் கொந்தளிப்பானவை மற்றும் இந்த நிதிகளுடன் முதன்மை இழப்பு ஏற்படும் ஆபத்து குறிப்பிடத்தக்கதாகும். பொருட்படுத்தாமல், அதிக வர்த்தகம் செய்யப்படும் முதல் பத்து ப.ப.வ.நிதிகள் அனைத்தும் தினசரி மில்லியன் கணக்கான பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கின்றன.
1. வேலோசிட்டிஷேர்ஸ் 3 எக்ஸ் தலைகீழ் கச்சா எண்ணெய் ஈ.டி.என் ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: எஸ் அண்ட் பி ஜி.எஸ்.சி.ஐ கச்சா எண்ணெய்
வேலோசிட்டிஷேர்ஸ் 3 எக்ஸ் தலைகீழ் கச்சா எண்ணெய் ஈ.டி.என் ப.ப.வ.நிதி (டி.டபிள்யூ.டி) எஸ் & பி ஜி.எஸ்.சி.ஐ கச்சா எண்ணெய் குறியீட்டு ஈ.ஆரின் மூன்று மடங்கு தலைகீழ், செலவுகளின் நிகரத்தை நகலெடுக்க முயல்கிறது.
உலகளாவிய எண்ணெய் சந்தையில் உறுதியற்ற தன்மை எண்ணெய் விலைகள் உயர வழிவகுத்தது மற்றும் குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்புகளுக்கான அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளில் ஆர்வம் அதிகரித்தது. இருப்பினும், டிசம்பர் 2019 நிலவரப்படி, ஒரு மாத மொத்த வருமானம் -3.28%, மூன்று மாத மொத்த வருமானம் -28.59% மற்றும் ஆண்டு முதல் தேதி (டிசம்பர் 3, 2019), மொத்த ப.ப.வ.நிதி -70.39% குறைந்துள்ளது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 25 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
2. டைரெக்சன் தினசரி தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் கரடி 3x பங்குகள் ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: NYSEARCA தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள்
டைரெக்ஸியன் டெய்லி தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் கரடி 3x பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (DUST) NYSEARCA தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் குறியீட்டின் தினசரி செயல்திறனின் தலைகீழ் மூன்று மடங்கு திரும்ப முயற்சிக்கிறது.
தங்கத்தில் பல இயற்பியல் பண்புகள் உள்ளன, அவை தொழில்துறை ரீதியாகவும், நகைகளிலும், நாணயமாகவும் பயன்படுத்தப்படுவதோடு கூடுதலாக, (ஆயுள், இணக்கத்தன்மை, வெப்பத்தை நடத்துகிறது, மற்றும் மின்சாரம்) விரும்புகின்றன. இந்த காரணங்களுக்காக, இது முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக மிகவும் பிரபலமான விலைமதிப்பற்ற உலோகங்களில் ஒன்றாகும், இது வர்த்தகர்களிடையே இந்த ப.ப.வ.நிதி தேவைக்கு காரணமாகிறது. வெள்ளி 2019 நவம்பரில், இது ஒரு நாளைக்கு சராசரியாக 18.7 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்து வந்தது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி ஒரு நாளைக்கு சுமார் 17 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
3. ProShares UltraPro QQQ ETF
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: நாஸ்டாக் -100
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (TQQQ) நாஸ்டாக் -100 குறியீட்டுக்கு தினசரி மூன்று மடங்கு நீண்ட அந்நியச் செலாவணியை வழங்குகிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி மாற்றியமைக்கப்பட்ட சந்தைக் குறியீட்டைப் பயன்படுத்துகிறது, இது மிகப்பெரிய நாஸ்டாக்-வர்த்தகம் செய்யப்பட்ட பத்திரங்களை இலக்காகக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இது நிதிப் பங்குகளையும் விலக்குகிறது. நாஸ்டாக் 100 தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களால் ஆதிக்கம் செலுத்துவதால், இந்த ப.ப.வ.நிதியின் செயல்திறன் பெரும்பாலும் தொழில்நுட்ப துறையின் செயல்திறனால் கட்டளையிடப்படுகிறது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 15 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
4. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 1.5 எக்ஸ்
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: எஸ் அண்ட் பி 500
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா VIX குறுகிய கால எதிர்கால ப.ப.வ.நிதி (யு.வி.எக்ஸ்.ஒய்) முதல் மற்றும் இரண்டாம் மாத VIX எதிர்கால நிலைகளை உள்ளடக்கிய ஒரு குறியீட்டிற்கு ஒன்றரை மடங்கு அந்நிய வெளிப்பாட்டை ஒரு மாத சராசரி முதிர்ச்சியுடன் வழங்குகிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 இன் நிலையற்ற தன்மையைப் பயன்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. இது 1.65% அதிக செலவு விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் இது தினமும் அதிக அளவு வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) 605.35 மில்லியன் சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 14 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
5. ProShares UltraPro Short QQQ ETF
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: நாஸ்டாக் -100
ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) நாஸ்டாக் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள மிகப்பெரிய நிதி அல்லாத சிக்கல்களில் 100 இன் மாற்றியமைக்கப்பட்ட சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள குறியீட்டுக்கு மூன்று மடங்கு தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. ProShares UltraPro QQQ ஐப் போலவே, இந்த ப.ப.வ.நிதியின் செயல்திறனும் பெரும்பாலும் நாஸ்டாக் -100 குறியீட்டில் ஆதிக்கம் செலுத்தும் தொழில்நுட்ப துறையின் செயல்திறனால் கட்டளையிடப்படுகிறது.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 13 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
6. டைரெக்சன் தினசரி தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் காளை 3x பங்குகள் ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: NYSE ஆர்கா தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள்
டைரெக்ஸியன் டெய்லி கோல்ட் மைனர்கள் புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (என்.யு.ஜி.டி) உலகளாவிய தங்கம் மற்றும் வெள்ளி சுரங்க நிறுவனங்களின் சந்தை தொப்பி எடையுள்ள குறியீட்டுக்கு மூன்று மடங்கு அந்நிய வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. DUST (இந்த பட்டியலில் மூன்றாம் இடம்) மற்றும் NUGT ஆகியவை இதுவரை அதிக அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் இரண்டு தங்க ப.ப.வ.நிதிகளாகும்.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 10 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
7. டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஸ் அண்ட் பி 500 பியர் 3 எக்ஸ் ஷேர்ஸ் ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: எஸ் அண்ட் பி 500
டைரெக்ஸியன் டெய்லி எஸ் அண்ட் பி 500 பியர் 3 எக்ஸ் பங்குகள் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.எக்ஸ்.எஸ்) மிகப்பெரிய மற்றும் மிக திரவமான அமெரிக்க நிறுவனங்களில் 500 இன் சந்தை-தொப்பி எடையுள்ள குறியீட்டுக்கு மூன்று மடங்கு தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்க முற்படுகிறது. இந்த ப.ப.வ.நிதி எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு எதிரான ஒரு ஆக்கிரமிப்பு பந்தயம் ஆகும்.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 6 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
8. டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஜூனியர் கோல்ட் மைனர்கள் இன்டெக்ஸ் பியர் 3 எக்ஸ் ஷேர்ஸ் ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: சந்தை வெக்டார்கள் ஜூனியர் தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள்
டைரெக்ஸியன் டெய்லி ஜூனியர் கோல்ட் மைனர்கள் இன்டெக்ஸ் பியர் 3 எக்ஸ் பங்குகள் (ஜே.டி.எஸ்.டி) ப.ப.வ.நிதி வளர்ந்த மற்றும் வளர்ந்து வரும் சந்தைகளில் இருந்து ஜூனியர் தங்கம் மற்றும் வெள்ளி சுரங்க நிறுவனங்களின் குறியீட்டுக்கு தினசரி -3x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, இந்த நிறுவனங்கள் நிலையற்றவை.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 6 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
9. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 2x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: எஸ் அண்ட் பி 500
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ரா ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 (எஸ்.டி.எஸ்) ப.ப.வ.நிதி எஸ் & பி கமிட்டியால் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட 500 பெரிய மற்றும் மிட் கேப் அமெரிக்க நிறுவனங்களின் சந்தை-தொப்பி-எடையுள்ள குறியீட்டுக்கு இரண்டு மடங்கு தலைகீழ் வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டில், இந்த ப.ப.வ.நிதி அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது, இது ஒரு நிதியளிக்கப்பட்ட நிதிக்கான சிறந்த சூழ்நிலையாகும்.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 6 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
10. புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.
அந்நிய காரணி: 3x
பெஞ்ச்மார்க் அட்டவணை: எஸ் அண்ட் பி 500
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.எக்ஸ்.யூ) எஸ் & பி 500 இன் தலைகீழ் மூன்று மடங்கு தினசரி வருவாயைக் கோருகிறது. மிகப்பெரிய மற்றும் மிக திரவமான அமெரிக்க நிறுவனங்களில் 500 இன் சந்தை-தொப்பி எடையுள்ள குறியீட்டுக்கு -3x வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது. 2019 ஆம் ஆண்டில், இந்த ப.ப.வ.நிதி அதிக பணப்புழக்கத்தை வழங்குகிறது, இது ஒரு நிதியளிக்கப்பட்ட நிதிக்கான சிறந்த சூழ்நிலையாகும்.
இந்த ப.ப.வ.நிதி தினசரி சுமார் 5 மில்லியன் பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது.
