முதலீட்டு இலாகாவின் மொத்த வருவாயை அதிகரிக்க வருமானத்திற்கான முதலீடு ஒரு சிறந்த வழியாகும். ஈவுத்தொகை முதலீடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் பங்கு முதலீடுகளை நிர்வாகத்தால் நிர்ணயிக்கப்படும். ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்கள் தவறாமல் திட்டமிடப்படலாம் அல்லது சிறப்பு ஈவுத்தொகையாக இருக்கலாம். பொருட்படுத்தாமல், குறைந்த வருமானம் கொண்ட நிலையான வருமான முதலீட்டு விருப்பங்களை விட பணத்தின் வாக்குறுதியும், பங்கு வருமானத்தையும் பாராட்டும்.
சந்தையின் ஈக்விட்டி டிவிடெண்ட் பகுதியைப் பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் ஓரளவுக்கு அதிகமாக இருக்கும் பல தேர்வுகளைக் காண்பார்கள். இந்த காரணத்திற்காக, ஈவுத்தொகை பிரிவில் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) பிரபலமாக உள்ளன. ப.ப.வ.நிதிகள் சில சந்தர்ப்பங்களில் தொழில்முறை நிர்வாகத்துடன் பல்வகைப்படுத்தலின் நன்மையை வழங்குகின்றன. பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் செயலற்ற நிதிகள், ஆனால் சந்தையில் குறியீட்டு சலுகைகள் முதலீட்டாளர்கள் அவர்கள் தேடுவதை சரியாகக் கண்டறிய உதவும் வகையில் தனிப்பயனாக்கப்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளில், முதலீட்டாளர்கள் நிதியில் இருந்து வழக்கமான ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகளை அனுபவிக்கிறார்கள்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- உங்கள் வருமானத்தை அதிகம் பெறுவதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்று வருமானத்திற்கான முதலீடு. ஈக்விட்டி டிவிடெண்டுகள் REIT கள், MLP கள், ப்ளூ-சிப் ஈவுத்தொகை மற்றும் பலவற்றிலிருந்து வரலாம். அதிக ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகள் பெரும்பாலும் அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளன.
ஈக்விட்டி டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்தல்
ஒட்டுமொத்தமாக, ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்), முதன்மை வரையறுக்கப்பட்ட கூட்டாண்மை (MLP கள்), நீல-சிப் ஈவுத்தொகை, ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி முதலீடுகள் மற்றும் பலவற்றிலிருந்து பங்கு ஈவுத்தொகை வரலாம். இந்த வகைகளில், ஈவுத்தொகை முதலீட்டு செயல்முறையை எளிதாக்க உதவும் வகையில் ப.ப.வ.நிதிகள் உருவாக்கப்பட்டுள்ளன.
பங்கு ஈவுத்தொகை வருமானத்தைத் தேடும்போது முதலீட்டாளர்கள் ஆர்வமுள்ள பல பிரபலமான ஈக்விட்டி டிவிடெண்ட் வகைகளில் சிறந்த டிவிடெண்ட் ப.ப.வ.நிதிகளின் பட்டியல் கீழே உள்ளது. ETFDB.com வழங்கியபடி ஏப்ரல் 2019 நிலவரப்படி ஒரு வருட வருமானம், ஈவுத்தொகை மகசூல், அமெரிக்க முதலீட்டு இருப்புக்கள் மற்றும் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் நிதிகள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டன. தேர்வுகளில் அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் இல்லை.
- ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்): ஐஷேர்ஸ் ரெசிடென்ஷியல் ரியல் எஸ்டேட் ப.ப.வ.நிதி (REZ) ஒரு வருட மொத்த வருமானம் 27.31% ஆகும். இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 3.15%. ப.ப.வ.நிதி அமெரிக்க குடியிருப்பு ரியல் எஸ்டேட் துறையில் பங்குகள் மற்றும் REIT களை உள்ளடக்கியது. இது ஒரு செயலற்ற நிதியாகும், இது FTSE NAREIT அனைத்து குடியிருப்பு மூடிய குறியீட்டையும் கண்காணிக்கும். மாஸ்டர் லிமிடெட் பார்ட்னர்ஷிப்ஸ் (எம்.எல்.பி): குளோபல் எக்ஸ் எம்.எல்.பி & எனர்ஜி இன்ஃப்ராஸ்ட்ரக்சர் ப.ப.வ.நிதி (எம்.எல்.பி.எக்ஸ்) ஒரு வருட வருமானம் 12.72%. இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 4.95%. ப.ப.வ.நிதி டிரான்ஸ் கனாடா, கிண்டர் மோர்கன், என்ப்ரிட்ஜ், வில்லியம்ஸ் கம்பெனி, மற்றும் ஒனொக் ஆகியவற்றில் அதிக பங்குகளைக் கொண்ட எரிசக்தி துறையிலிருந்து எம்.எல்.பி. ப்ளூ சிப் டிவிடெண்டுகள்: ப்ளூ-சிப் டிவிடெண்ட் பங்குகள் டிவிடெண்ட் மதிப்பு வகையை உள்ளடக்கியது. எனவே, எஸ் அண்ட் பி 100, டவ் ஜோன்ஸ் மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 ஆகியவை நீல-சிப், டிவிடெண்ட் மதிப்புக்கு நல்ல பிரபஞ்சங்களாக இருக்கலாம். எஸ் அண்ட் பி 500 இல் அதிக ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகளின் போர்ட்ஃபோலியோவுடன் இந்த பட்டியலில் SPYD முதலிடத்தில் உள்ளது. SPYD ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 12.88% ஆகும். இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 4.25%. ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி: ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி பிரிவில் விக்டரிஷேர்ஸ் டிவிடென்ட் முடுக்கி ப.ப.வ.நிதி (வி.எஸ்.டி.ஏ) முதலிடத்தில் உள்ளது. இந்த நிதியம் ஒரு வருட மொத்த வருவாயை 18.91% கொண்டுள்ளது. இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 1.55% ஆகும். டிவிடென்ட் பிரபுக்கள்: டிவிடெண்ட் பிரபுக்கள் டிவிடெண்ட் முதலீட்டாளர்களுக்கு பிரபலமாக உள்ளனர், ஏனெனில் அவர்கள் ஒவ்வொரு ஆண்டும் 25 ஆண்டுகளாக தொடர்ச்சியாக ஈவுத்தொகை செலுத்துதலை அதிகரிப்பதில் பெயர் பெற்றவர்கள். புரோஷேர்ஸ் எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடென்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் (NOBL) என்பது அமெரிக்க சந்தையின் டிவிடெண்ட் பிரபுக்கள் அனைவரையும் உள்ளடக்கிய ஒரு ப.ப.வ.நிதி ஆகும், இது எஸ் அண்ட் பி 500 டிவிடெண்ட் அரிஸ்டோக்ராட்ஸ் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. இந்த நிதியம் ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 14.21% ஆகும். இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 2.12%. ஸ்மார்ட் பீட்டா: புதிதாக அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட ஏஏஎம் எஸ் அண்ட் பி 500 உயர் டிவிடென்ட் மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.டி.வி) டிவிடெண்ட் குணாதிசயங்களைத் திரையிடுவதில் கவனம் செலுத்தும் சிறந்த ஸ்மார்ட் பீட்டா ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றாகும். எஸ் & பி 500 டிவிடெண்ட் மற்றும் இலவச பணப்புழக்க விளைச்சல் குறியீட்டை எஸ்.பி.டி.வி கண்காணிக்கிறது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள நிறுவனங்களை ஈவுத்தொகை மற்றும் இலவச பணப்புழக்கத்தால் வடிகட்டுகிறது. AAM AAM S&P வளர்ந்த சந்தைகள் உயர் ஈவுத்தொகை மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (டி.எம்.டி.வி) மற்றும் AAM S&P வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் உயர் ஈவுத்தொகை மதிப்பு ப.ப.வ.நிதி (EEMD) ஆகியவற்றை வழங்குகிறது. துறை குறிப்பிட்டது: குறிப்பிட்ட துறைகளிலிருந்து ஈவுத்தொகையைத் தேடுவது பெரும்பாலும் ஈவுத்தொகை முதலீட்டிற்கான ஒரு சாத்தியமான உத்தி. சந்தையில், நூற்றுக்கணக்கான துறை ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் ஒரு சில துறை மற்றும் ஈவுத்தொகை நன்மைகளை வழங்கும். இந்த வகையில், முதல் அறக்கட்டளை நாஸ்டாக் தொழில்நுட்ப ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதி (டி.டி.ஐ.வி) ஒரு சிறந்த தேர்வாகும். இந்த நிதியம் ஒரு வருட மொத்த வருவாயை 18.93% கொண்டுள்ளது. இதன் ஈவுத்தொகை மகசூல் 2.46% ஆகும். மேலும், துறை சார்ந்த ஈவுத்தொகை பிரிவில், சர்வதேச சந்தை ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளும் ஒரு நல்ல புவியியல், பிரிவு சார்ந்த முதலீடாக இருக்கலாம். விருப்பமான பங்குகள்: விருப்பமான பங்குகள் அவற்றின் பொதுவான பங்கு சகாக்களை விட அதிக ஈவுத்தொகையை வழங்குவதற்காக அறியப்படுகின்றன. நொடித்துப் போயிருந்தால் அதிக பணம் செலுத்துவதாக உறுதியளிக்கும் சீனியாரிட்டி பட்டியலிலும் அவர்கள் உயர்ந்தவர்கள். இன்வெஸ்கோ விருப்பமான ப.ப.வ.நிதி (பி.ஜி.எக்ஸ்) ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 7.14% மற்றும் ஈவுத்தொகை மகசூல் 5.64%. மாதாந்திர ஈவுத்தொகை: தீவிர வருமான முதலீட்டாளர்களுக்கு மாதாந்திர ஈவுத்தொகை சிறந்த முதலீடுகளாக இருக்கக்கூடும். இன்வெஸ்கோ எஸ் அண்ட் பி 500 உயர் ஈவுத்தொகை குறைந்த ஏற்ற இறக்கம் ப.ப.வ.நிதி (எஸ்.பி.எச்.டி) மாதாந்திர ஈவுத்தொகையை 3.93% வருடாந்திர ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் வழங்குகிறது. அதன் ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 12.96% ஆகும். அதிக மகசூல்: ஈவுத்தொகை ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதி சந்தையில், ப.ப.வ.நிதிகளுக்கான மிக உயர்ந்த வருடாந்திர மகசூல் 5% முதல் 6% வரம்பில் விழும். லெக் மேசன் இன்டர்நேஷனல் லோ வோலாட்டிலிட்டி ஹை டிவிடென்ட் ப.ப.வ.நிதி (எல்.வி.எச்.ஐ) இந்த பிரிவில் முதலிடத்தில் உள்ளது, இது ஒரு வருட ஈவுத்தொகை மகசூல் 5.31% மற்றும் ஒரு வருட மொத்த வருவாய் 9.42%.
பிற சிறப்புக் கருத்தாய்வு
ப.ப.வ.நிதிகள் மூலம் ஈவுத்தொகை வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யும்போது வேறு சில முக்கியமான கேள்விகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
அதிக ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதி என்றால் என்ன? உயர் ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதி என்பது அதிக ஈவுத்தொகை விளைச்சலைக் கொண்ட முதலீட்டு வைத்திருப்பவர்களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும். ப.ப.வ.நிதி அதன் அனைத்து பங்குகளிலிருந்தும் சேகரிக்கப்பட்ட ஈவுத்தொகையின் அடிப்படையில் அதன் சொந்த ஈவுத்தொகையைத் தேர்வுசெய்கிறது. அதிக ஈவுத்தொகை ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகள் 5% முதல் 6% வரை ஈவுத்தொகை விளைச்சலை அடையலாம். வருமானத்தைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் பிரபலமான உயர் வருமானம், கடன் சந்தை வகைகளில் கவனம் செலுத்தியது போன்ற பிற வருமான ப.ப.வ.நிதிகளையும் விரும்பலாம்.
வரி பரிசீலனைகள் என்ன? ப.ப.வ.நிதிகள் சில வரி நன்மைகளைத் தாங்களே வழங்குகின்றன, குறிப்பாக, அவை பொதுவாக மூலதன ஆதாயங்களை உருவாக்குவதில்லை, அவை ஆண்டுதோறும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வரிவிதிப்புக்காக அனுப்பப்படுகின்றன. சில சந்தர்ப்பங்களில், ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதி முதலீடு தகுதிவாய்ந்த ஈவுத்தொகைகளின் நன்மையை வழங்கக்கூடும், அவை குறைந்த விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகின்றன அல்லது குறைந்த வருமானம் ஈட்டுபவர்களுக்கு இல்லை.
ஈவுத்தொகை முதலீட்டிற்கு மொத்த வருவாய் ஏன் முக்கியமானது? ஈவுத்தொகை வருமானத்திற்காக முதலீடு செய்யும்போது, ஈவுத்தொகை விளைச்சலுடன் மொத்த வருவாயைப் பார்ப்பது நல்லது. ஒரு நிறுவனம் அல்லது ப.ப.வ.நிதி அதிக ஈவுத்தொகை மகசூலைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் மூலதன மதிப்பீடு இல்லை. இது முதன்மையாக கடன் வருமானத்திற்கும் பங்கு சந்தை வருமான முதலீட்டிற்கும் உள்ள வித்தியாசம்.
ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளை நான் எங்கே வாங்க முடியும்? பொதுவாக, முதலீட்டாளர்கள் மூன்று சேனல்கள் மூலம் ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளை வாங்க பார்க்கிறார்கள்: ஆலோசகர்கள், முழு சேவை தரகர்கள் மற்றும் தள்ளுபடி தரகு தளங்கள்.
ஈவுத்தொகை ப.ப.வ.நிதிகளுடன் தொடர்புடைய கட்டணம் என்ன? டிவிடெண்ட் ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைந்த கட்டணங்களைக் கொண்டிருக்கும். வர்த்தகம் மற்றும் மேலாண்மை செலவுகள் குறைவாக இருப்பதால் குறைந்த கட்டணங்களை அனுமதிக்கும் குறியீட்டை பெரும்பாலான ப.ப.வ.நிதிகள் கண்காணிக்கின்றன. ப.ப.வ.நிதி செலவு விகிதங்கள் பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை விட குறைவாக இருக்கும், ஏனெனில் அவை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கட்டண கட்டமைப்பின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும் 12 பி 1 கட்டணங்களை ஒருங்கிணைக்கவில்லை.
