ரைசிங் சூரியனின் நிலத்தில் மோசமடைந்து வரும் பொருளாதாரத்தை சுட்டிக்காட்டும் பொருளாதார தரவுகளின் மத்தியில், ஜப்பானிய பங்குகள் 2019 ஆம் ஆண்டு முதல் இன்றுவரை (YTD) தங்கள் அமெரிக்க சகாக்களை குறைத்து மதிப்பிட்டுள்ளன. நாட்டின் முன்னணி மற்றும் மிகவும் மதிப்பிற்குரிய பங்கு குறியீடான நிக்கி 225 (^ N225) இந்த ஆண்டில் 6.22% உயர்ந்துள்ளது, அதே காலகட்டத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ் சேர்த்துள்ள லாபங்களில் பாதி மட்டுமே பதிவு செய்கிறது.
ஜனாதிபதி ட்ரம்பின் வார இறுதியில் ஜப்பானுக்கு நான்கு நாள் அரசு விஜயம் வருவது, நாட்டின் பங்குச் சந்தையை எதிர்வரும் மாதங்களில் ஊக்கப்படுத்துவதற்குத் தேவையானதாக இருக்கலாம். அமெரிக்க ஜனாதிபதி இரு நாடுகளுக்கிடையில் வர்த்தக சமநிலை எண்களைப் பற்றி கவலை தெரிவித்த போதிலும், ஜப்பானுடனான பரஸ்பர நன்மை பயக்கும் வர்த்தக ஒப்பந்தத்தை மேற்கொள்வது குறித்து அவர் நம்பிக்கையுடன் இருந்தார்.
"வர்த்தக வாரியாக, நாங்கள் சில விஷயங்களை அறிவிப்போம் என்று நினைக்கிறேன், அநேகமாக ஆகஸ்டில், இது இரு நாடுகளுக்கும் மிகவும் நல்லது" என்று டிரம்ப் திங்களன்று சிஎன்பிசிக்கு தெரிவித்தார். "நாங்கள் வர்த்தக சமநிலையைப் பெறுவோம், நான் நினைக்கிறேன், விரைவாக நேராக்கப்படுகிறது, " என்று அவர் கூறினார்.
இந்த கோடைகாலத்தின் பின்னர் அமெரிக்க வர்த்தக ஒப்பந்தத்திற்கு முன்னதாக ஜப்பானிய பங்குகளில் ஒரு முன்னேற்றத்தை எதிர்பார்க்கும் வர்த்தகர்கள் இந்த மூன்று ஜப்பான் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) பயன்படுத்தி நடவடிக்கை எடுக்க முடியும். ஒவ்வொரு நிதியையும் இன்னும் விரிவாக ஆராய்ந்து பல ஸ்விங் வர்த்தக வாய்ப்புகளைப் பற்றி விவாதிப்போம்.
iShares MSCI Japan ETF (EWJ)
1996 இல் மீண்டும் தொடங்கப்பட்டது, ஐஷேர்ஸ் எம்.எஸ்.சி.ஐ ஜப்பான் ப.ப.வ.நிதி (ஈ.டபிள்யூ.ஜே) எம்.எஸ்.சி.ஐ ஜப்பான் குறியீட்டுக்கு இதே போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்க முற்படுகிறது. ஜப்பானிய பங்குச் சந்தையில் சுமார் 85% அளவுகோல் கண்காணிக்கிறது. தொழில்துறை, நுகர்வோர் சுழற்சி மற்றும் நிதித் துறைகளுக்கு ஈ.டபிள்யூ.ஜே சாதகமாக உள்ளது, அந்தந்த ஒதுக்கீடுகள் 27.02%, 18.82% மற்றும் 14.75%. போர்ட்ஃபோலியோவின் முக்கிய பங்குகளில் வாகன உற்பத்தியாளர் டொயோட்டா மோட்டார் கார்ப்பரேஷன் (டி.எம்), பன்னாட்டு நிறுவனமான சாப்ட் பேங்க் குரூப் கார்ப்பரேஷன் (சோப்கிவி) மற்றும் எலக்ட்ரானிக்ஸ் நிறுவனமான சோனி கார்ப்பரேஷன் (எஸ்.என்.இ) ஆகியவை அடங்கும். ஒரு நாளைக்கு கிட்டத்தட்ட 8 மில்லியன் பங்குகள் கைகளை மாற்றி, சராசரியாக 0.02% பரவுவதால், இந்த நிதி அனைத்து வர்த்தக பாணிகளுக்கும் பொருந்துகிறது. மே 28, 2019 நிலவரப்படி. ஈ.டபிள்யு.ஜே ஒரு மிகப்பெரிய சொத்து குளம் 27 14.27 பில்லியனைக் கொண்டுள்ளது, 1.57% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வழங்குகிறது, மேலும் 5.21% YTD உயர்ந்துள்ளது.
EWJ பங்குகள் அக்டோபர் மற்றும் மார்ச் மாதங்களுக்கு இடையில் ஒரு தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தை உருவாக்கியது. ஏப்ரல் மாத தொடக்கத்தில் இந்த வடிவம் நெக்லைனுக்கு மேலே முறிந்தது, ஆனால் மேலும் ஆதாயங்களை வழங்கத் தவறிவிட்டது. அதற்கு பதிலாக, விளக்கப்படம் உருவாக்கத்தின் வலது தோள்பட்டை நோக்கி விலை திரும்பியுள்ளது, இது குறுகிய கால தொழில்நுட்ப ஆதரவை $ 53 க்கு வழங்கியுள்ளது. ப.ப.வ.நிதி வெள்ளிக்கிழமை வர்த்தக அமர்வில் இந்த மட்டத்திலிருந்து திரண்டது, இது விலை தற்காலிகமாகக் காணப்பட்டிருக்கலாம் என்பதைக் குறிக்கிறது. வர்த்தகர்கள் $ 56 வரை நகர்வதைக் காண வேண்டும், அங்கு விலை கடந்த 12 மாதங்களில் நீண்டு கொண்டிருக்கும் கிடைமட்ட போக்குநிலையிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க மேல்நிலை எதிர்ப்பை எதிர்கொள்கிறது. இந்த மாதத்தின் குறைந்த $ 52.76 க்கு கீழே ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைக்கவும்.
iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ)
554.58 மில்லியன் டாலர் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களுடன், ஐஷேர்ஸ் நாணய ஹெட்ஜ் செய்யப்பட்ட எம்.எஸ்.சி.ஐ ஜப்பான் ப.ப.வ. நாணய முன்னோக்கி ஒப்பந்தங்களைப் பயன்படுத்தி அமெரிக்க டாலருடன் ஒப்பிடும்போது ஜப்பானிய யென் மீதான வெளிப்பாட்டை இந்த நிதி முழுமையாகக் கட்டுப்படுத்துகிறது, இது நாணய அபாயத்தைத் தவிர்க்க விரும்பும் வர்த்தகர்களிடமிருந்து ஒரு சிறந்த கருவியாக அமைகிறது. ப.ப.வ.நிதி ஒரு நாளைக்கு கிட்டத்தட்ட 600, 000 பங்குகளை வர்த்தகம் செய்கிறது மற்றும் 0.03% இறுக்கமான சராசரி பரவலைக் கொண்டுள்ளது, இது வர்த்தக செலவுகளை மிகக் குறைவாக வைத்திருக்கிறது. HEWJ ஒரு போட்டி 0.48% நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது, 1.23% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை செலுத்துகிறது, மேலும் மே 28, 2019 நிலவரப்படி 6.73% YTD வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளது.
கண்காணிப்பு குறியீடுகளின் ஒற்றுமை காரணமாக HEWJ விளக்கப்படம் EWJ வண்டியை நெருக்கமாகப் பிரதிபலிக்கிறது. இந்த மாத இழுவை support 29.50 க்கு ஆதரவைக் கண்டறிந்தது, இது ஆறு மாத தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவத்தின் இடது தோள்பட்டையுடன் ஒத்திருக்கிறது. உறவினர் வலிமைக் குறியீடு (ஆர்.எஸ்.ஐ) 50 க்குக் கீழே ஒரு வாசிப்பைக் கொடுக்கிறது, இது resistance 31.50 மட்டத்தில் முக்கிய எதிர்ப்பை நோக்கி ஓடுவதற்கு போதுமான அறையுடன் விலையை வழங்குகிறது. இங்கே ஒரு நீண்ட நிலைப்பாட்டை எடுப்பவர்கள், நிதியின் விலை மே 13 ஐ 29.30 டாலராகக் குறைக்கத் தவறினால் இழப்புகளைக் குறைக்க வேண்டும்.
விஸ்டம் ட்ரீ ஜப்பான் ஸ்மால் கேப் டிவிடென்ட் ஃபண்ட் (டி.எஃப்.ஜே)
2006 இல் உருவாக்கப்பட்ட விஸ்டம் ட்ரீ ஜப்பான் ஸ்மால் கேப் டிவிடென்ட் ஃபண்ட் (டி.எஃப்.ஜே), விஸ்டம் ட்ரீ ஜப்பான் ஸ்மால் கேப் டிவிடெண்ட் இன்டெக்ஸின் செயல்திறனைப் பின்பற்ற முயற்சிக்கிறது. கடந்த காலண்டர் ஆண்டில் செலுத்தப்பட்ட ரொக்க ஈவுத்தொகையின் அடிப்படையில் ஈவுத்தொகை செலுத்தும் ஸ்மால்-கேப் பங்குகள், வெயிட்டிங் கூறுகளை அடிப்படைக் குறியீடு கண்காணிக்கிறது. டி.எஃப்.ஜே வர்த்தகர்களுக்கு தொழில்துறை மற்றும் நுகர்வோர் சுழற்சி துறைகளுக்கு திடமான வெளிப்பாட்டை வழங்குகிறது, முறையே 26.56% மற்றும் 22.22% ஒதுக்கீடு. ப.ப.வ.நிதியின் முதல் 10 ஹோல்டிங் கணக்கு அதன் போர்ட்ஃபோலியோவில் வெறும் 6.01% மட்டுமே, இது 810 பங்குகளின் பெரிய கூடை முழுவதும் பரவுகிறது. டி.எஃப்.ஜே நிகர சொத்துக்கள் 592.01 மில்லியன் டாலர்கள், மகசூல் 1.78% மற்றும் மே 28, 2019 நிலவரப்படி 1.20% வரை வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது.
ப.ப.வ.நிதியின் விலை 2019 இன் பெரும்பகுதிக்கு நான்கு புள்ளிகள் வரம்பில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டுள்ளது. மே மாத தொடக்கத்தில் இந்த ஒருங்கிணைப்பு பகுதிக்குக் கீழே விலை முறிந்தது, ஆனால் பின்னர் அது உறுதிப்படுத்தப்பட்டுள்ளது. வெள்ளிக்கிழமை 1.79% உயர்வு ஒரு குறுகிய அழுத்தத்தைத் தூண்டக்கூடும், இது முந்தைய வர்த்தக வரம்பின் மேல் மற்றும் 200 நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்எம்ஏ) $ 69 மட்டத்தில் நிதி சோதனையைக் காணலாம். வர்த்தகத்தை மேற்கொள்பவர்கள் மே 23 அன்று low 64.57 என்ற சமீபத்திய குறைந்த தொகுப்பின் கீழ் நிறுத்த வேண்டும். வெள்ளிக்கிழமை $ 65.80 நிறைவு விலையில் ஒரு நிரப்புதல் வர்த்தகர்களுக்கு 1: 2.6 ($ 3.20 / $ 1.23) ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தை வழங்குகிறது.
StockCharts.com
