வரி

முதலீட்டு வருவாயை அதிகரிக்க வரி செயல்திறன் அவசியம். துரதிர்ஷ்டவசமாக, முதலீடு மற்றும் அமெரிக்க வரிச் சட்டங்கள் இரண்டின் சிக்கல்கள் பல முதலீட்டாளர்கள் வரிச் சுமையைக் குறைக்க தங்கள் இலாகாக்களை எவ்வாறு நிர்வகிப்பது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதைத் தடுக்கின்றன.

அப்பட்டமாகச் சொன்னால், வரி செலுத்துதல் என்பது வரி செலுத்தப்பட்ட பின்னர் முதலீட்டின் லாபத்தில் எவ்வளவு மிச்சம் இருக்கிறது என்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும்.

ஒரு வருமானம் வருவாயை உருவாக்குவதற்கு அதன் சந்தை விலையில் மாற்றத்தை விட முதலீட்டு வருமானத்தை எவ்வளவு நம்பியிருக்கிறதோ, அது முதலீட்டாளருக்கு குறைந்த வரி திறன் கொண்டது.

பொதுவாக, உங்கள் வரி அடைப்பு விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், மிக முக்கியமான வரி-திறமையான முதலீடு ஆகிறது.

வரிவிதிப்புடன் கூடிய ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான பொதுவான உத்திகள் பின்வருமாறு.

வரி விதிக்கக்கூடிய, வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட மற்றும் வரி விலக்கு

பொதுவாக, முதலீடுகள் வரி விதிக்கப்படலாம், வரி ஒத்திவைக்கப்படலாம் அல்லது வரி விலக்கு அளிக்கப்படலாம். வரி-திறமையான முதலீட்டிற்கான முதல் படி, உங்கள் முதலீடுகள் சட்டத்தின் கீழ் எவ்வாறு கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன என்பதை தீர்மானிக்க வேண்டும்:

• முதலீடு வரி விதிக்கப்படுமானால், முதலீட்டாளர் பெறப்பட்ட ஆண்டில் முதலீட்டு வருமானத்திற்கு வரி செலுத்த வேண்டும். வரி விதிக்கப்படக்கூடிய கணக்குகளில் தனிநபர் மற்றும் கூட்டு முதலீட்டு கணக்குகள், வங்கி கணக்குகள் மற்றும் பணச் சந்தை பரஸ்பர நிதிகள் ஆகியவை அடங்கும். கணக்கு வரி ஒத்திவைக்கப்பட்டால், பணம் கணக்கில் இருக்கும் வரை வரிவிதிப்பிலிருந்து பாதுகாக்கப்படுகிறது. பாரம்பரிய ஐ.ஆர்.ஏக்கள் மற்றும் 401 (கே) கணக்குகள் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட சேமிப்புகளுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள். நகராட்சி பத்திரங்கள் மற்றும் கனடாவின் வரி-இலவச சேமிப்புக் கணக்கு (டி.எஃப்.எஸ்.ஏ) போன்ற வரிவிலக்கு கணக்குகளுக்கு, முதலீட்டாளர்கள் பணம் இருக்கும்போது கூட கூட்டாட்சி வரிகளை செலுத்த தேவையில்லை. திரும்ப.

ஒவ்வொன்றும் அதன் நன்மைகள் மற்றும் தீமைகள் உள்ளன. கட்டைவிரல் விதியாக, வரி செலுத்தக்கூடிய கணக்கில் வரி செலுத்தும் முதலீடுகள் செய்யப்பட வேண்டும், மற்றும் வரி திறனற்ற முதலீடுகள் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட அல்லது வரி விலக்கு கணக்கில் செய்யப்பட வேண்டும். அனைவருக்கும் இரண்டுமே இல்லை என்பது உண்மைதான்.

வரி-திறமையான முதலீட்டிற்கான ஒரு தொடக்க வழிகாட்டி

உங்கள் அடைப்பை அறிந்து கொள்ளுங்கள்

அடுத்து, முதலீட்டாளர் வரி-திறமையான முதலீட்டின் நன்மை தீமைகளை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், அது எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக நபரின் வருமான வரி அடைப்பைப் பொறுத்தது. விளிம்பு அடைப்புக்குறி விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், மிக முக்கியமான வரி-திறமையான முதலீடு ஆகிறது. மிக உயர்ந்த 37% வரி அடைப்பில் ஒரு முதலீட்டாளர் 10% அல்லது 12% அடைப்புக்குறிக்குள் ஒரு முதலீட்டாளரைக் காட்டிலும் தொடர்புடைய அடிப்படையில் வரி செயல்திறனில் இருந்து அதிக நன்மைகளைப் பெறுகிறார்.

மாற்று வருமான வரி (ஏடிஎம்) பொருந்துமா என்பதை உயர் வருமான முதலீட்டாளர் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். 2019 வரி ஆண்டுக்கு, திருமணமான தம்பதிகளுக்கு ஏடிஎம் 28% ஆக இருக்கும், இது 4 194, 800 க்கு மேல் வருமானம் அல்லது தனிப்பட்ட கோப்புபவர்களுக்கு, 4 97, 400 ஆகும்.

தற்போதைய வருமானம் மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள்

அடுத்து, முதலீட்டாளர் தற்போதைய வருமானத்தின் மீதான வரிகளுக்கும் மூலதன ஆதாயங்களுக்கான வரிகளுக்கும் உள்ள வித்தியாசத்தை அறிந்திருக்க வேண்டும்.

பெரும்பாலான தற்போதைய வருமானம் முதலீட்டாளரின் வரி அடைப்பில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. குறைந்தபட்சம் ஒரு வருடத்திற்கு வைத்திருக்கும் முதலீடுகளின் மூலதன ஆதாயங்கள் தற்போது 0% முதல் 15% வரை வரி விதிக்கப்படுகின்றன, இது கோப்புதாரரின் வரி அடைப்பைப் பொறுத்து இருக்கும்.

முதலீடு ஒரு வருடம் அல்லது அதற்கு மேல் வைத்திருந்தால் மட்டுமே குறைந்த மூலதன ஆதாய வரி கிடைக்கும் என்பதை நினைவில் கொள்க. அதைவிடக் குறைவானது, அந்த ஆதாயங்கள் வழக்கமான வருமானத்தைப் போலவே கருதப்படுகின்றன. வரி ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர் பங்குகள் மற்றும் பிற முதலீடுகளை குறைந்தபட்சம் ஒரு வருடம் வைத்திருக்க விரும்புகிறார் என்பது தெளிவாகிறது.

பங்குகள் எதிராக பத்திரங்கள்

பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள் அமெரிக்காவில் வித்தியாசமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன, மேலும் அவை பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களின் இலாகாக்களில் வெவ்வேறு பாத்திரங்களை வகிக்க ஒரு காரணம்.

அதிக மதிப்பீடு செய்யப்பட்ட பத்திரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் பாதுகாப்பான முதலீடுகளாகும், அவை முதலீட்டாளருக்கான வட்டி கொடுப்பனவுகளில் எதிர்பாராத வருமானத்தை அளிக்கும். நகராட்சி பத்திரங்கள் கூட்டாட்சி மட்டத்திலும் சில சமயங்களில் மாநில மட்டத்திலும் வரிவிலக்கு பெற்றிருந்தாலும், பெரும்பாலான பத்திரங்களின் வட்டி வருமானம் வரி விதிக்கப்படுகிறது. இது நகராட்சி பத்திரங்களை அதிக வரி அடைப்பில் முதலீட்டாளருக்கு வரி-திறனுள்ள தேர்வாக ஆக்குகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சில வரி-திறமையான முதலீடுகளில் நீண்ட கால மற்றும் நகராட்சி பத்திரங்கள் உள்ளன. வரி-திறனற்ற முதலீடுகளில் குப்பை பத்திரங்கள் மற்றும் REIT கள் அடங்கும். பொதுவாக, முதலீட்டு வருமானம் முதலீட்டு ஆதாயங்களை விட அதிக விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது.

பங்குகள் காலப்போக்கில் அதிக வளர்ச்சியுடன் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வழங்கலாம், அதே போல் ஈவுத்தொகையிலிருந்து வருமானம் கிடைக்கும். வரி சலுகைகள் நீண்ட காலமாக இருந்தால் அவை கணிசமானவை. அந்த நன்மைகளுடன் விலை ஏற்ற இறக்கம் மிக பெரிய ஆபத்து.

மேற்கூறிய அனைத்தையும் கருத்தில் கொண்டு, அமெரிக்காவில் சில முதலீடுகள் உண்மையான வரி திறனற்றவை என்று அழைக்கப்படுகின்றன. ஆனால் விதிவிலக்குகள் உள்ளன.

வரி-திறனற்ற முதலீடுகள்

மிகவும் வரி திறனற்ற முதலீடுகளில் குப்பை பத்திரங்கள் உள்ளன. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களை அது பயமுறுத்தவில்லை என்றால், பெயர் அதை விட்டுவிட வேண்டும். நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்கள் தங்கள் கடன்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான அதிக ஆபத்து இருப்பதாக கருதப்படும் குறைந்த தரமான பத்திரங்கள் இவை.

முதலீட்டாளர்களை ஈர்ப்பதற்காக குப்பை பத்திரங்கள் பொதுவாக உயர்தர பத்திரங்களை விட பெரிய விளைச்சலை செலுத்துகின்றன. எனவே, அவை ஏக முதலீடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன மற்றும் சாதாரண வருமானமாக வரி விதிக்கப்படுகின்றன.

நேராக விருப்பமான பங்குகள்

நேராக விருப்பமான பங்குகள் மற்றொரு ஒப்பீட்டளவில் வரி-திறனற்ற முதலீடு. பொதுவாக கலப்பின கருவியாகக் கருதப்படும், நேராக விருப்பமான பங்குகள் பொதுவான பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டின் சில பண்புகளைப் பகிர்ந்து கொள்கின்றன. பொதுவான பங்குகளைப் போலவே, நேராக விருப்பமான பங்குகள் நிரந்தரமாக வழங்கப்படுகின்றன. பத்திரங்களைப் போலவே, அவை நிலையான கொடுப்பனவுகளை வழங்குகின்றன. அதாவது அவர்களுக்கு இழப்புகளிலிருந்து சில பாதுகாப்பு இருக்கிறது, ஆனால் வளர்ச்சிக்கான மட்டுப்படுத்தப்பட்ட திறன் உள்ளது.

நேராக விருப்பமான பங்குகளின் வருமானம் சாதாரண வருமானத்தின் அதே விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படுகிறது. (நிறுவன முதலீட்டாளர்கள், விருப்பமான பங்குகளின் முதன்மை சந்தையான, பெறப்பட்ட ஈவுத்தொகையை (டிஆர்டி) பயன்படுத்தி தங்கள் வரி பில்களை ஈடுசெய்கிறார்கள். இந்த வரிக் கடன் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்காது.)

மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்கு

நேராக விருப்பமான சில பங்கு வழங்குநரின் பொதுவான பங்குகளின் தொகுப்பு எண்ணாக மாற்றப்படும். பங்குதாரர் எந்த நேரத்திலும் இந்த விருப்பத்தை பயன்படுத்த முடிவு செய்யலாம், முதலில் நிலையான ஈவுத்தொகை செலுத்துதல்களில் பூட்டுதல் மற்றும் பின்னர் பொதுவான பங்குகளின் மூலதன மதிப்பீட்டில் பங்கேற்பது.

இந்த நெகிழ்வுத்தன்மைக்கு ஈடாக, வழங்குபவர் வழக்கமாக அதன் நேரடியான விருப்பமான பங்குகளை விட அதன் மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்குகளில் குறைந்த ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறார்.

மாற்றத்தக்க அனைத்து விருப்பமான பங்குகளிலிருந்தும் ஈவுத்தொகை சாதாரண வருமானமாகக் கருதப்படுகிறது மற்றும் பத்திரங்கள் பொதுவான பங்குகளாக மாற்றப்படாவிட்டால் வரி விதிக்கப்படும். மாற்றத்தக்க விருப்பமான பங்குகள் நேராக விரும்பும் பங்குகளை விட அதிக வரி திறன் கொண்டவை அல்ல, இருப்பினும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பங்குகளை பொதுவான பங்குகளாக மாற்றுவதன் மூலம் வியத்தகு முறையில் தங்கள் வரி செயல்திறனை அதிகரிக்கக்கூடும்.

வரி-திறமையான முதலீடுகள்

ஒப்பிடுகையில், மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள் ஒப்பீட்டளவில் வரி திறன் கொண்டவை. குப்பை பத்திரங்கள் அல்லது விருப்பமான பங்குகளை விட அவை குறைந்த மகசூலைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் மாற்றத்தக்க பத்திரங்கள் வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட கணக்குகளில் வைக்கப்படலாம். மூலதன ஆதாயங்களில் மேம்பட்ட வளர்ச்சியை அடைய, முதலீட்டாளர் இந்த பத்திரங்களை பொதுவான பங்குகளின் பங்குகளாக மாற்றலாம்.

கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் மற்றும் பொதுவான பங்குகள்

அடுத்தது முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள். முதலீட்டாளர்கள் அவற்றை வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட கணக்குகளில் வைக்கலாம், இது அவர்களின் வரி சுயவிவரங்களைக் குறைக்கும்போது பத்திரச் சந்தையில் வெளிப்பாட்டைப் பெறுவதற்கான ஒப்பீட்டளவில் குறைந்த விலை மற்றும் திரவ வழிமுறையாக மாறும்.

இன்னும் அதிக வரி-திறனுள்ள பொதுவான பங்குகள், அவை மிகவும் வரி-திறமையான முதலீடுகளில் ஒன்றாகும், குறிப்பாக வரி ஒத்திவைக்கப்பட்ட கணக்குகளில் வைத்திருக்கும்போது. ஒரு வருடத்திற்குள் அவற்றை விற்பனை செய்வதில் தவறு செய்யாதீர்கள் மற்றும் ஆதாயங்கள் குறைந்தபட்ச வரிகளுக்கு உட்பட்டவை.

நகராட்சி பத்திரங்கள் மற்றும் REIT கள்

கூட்டாட்சி வரிகளிலிருந்து விலக்கு அளிப்பதால், அனைத்திலும் பெரும்பாலான வரி-திறன் நகராட்சி பத்திரங்கள் ஆகும். அவை பொதுவாக முதலீட்டு தர பத்திரங்களை விட குறைந்த விளைச்சலைக் கொண்டுள்ளன.

ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்) ரியல் எஸ்டேட் சந்தையில் வரி திறனுள்ள வெளிப்பாட்டை வழங்குகின்றன. அறக்கட்டளை மட்டத்தில், REIT கள் தங்கள் லாபத்தில் குறைந்தபட்சம் 90% பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கினால் வரி விலக்கு அளிக்கப்படுகின்றன, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் ஈவுத்தொகை மற்றும் வாங்கிய மற்றும் விற்கப்பட்ட பங்குகளில் சாதாரண வருமான வரியை செலுத்த வேண்டும்.

இருப்பினும், ரியல் எஸ்டேட் கொள்முதல் மற்றும் மேம்பாடுகளுக்கு நிதியளிக்க பயன்படுத்தப்படும் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை அவர்கள் திரும்பப் பெற்ற பின்னரே REIT பங்குகளுக்கு வரி விதிக்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் REIT பங்குகளுக்கான வரிப் பொறுப்பை நிர்ணயிக்கலாம் அல்லது சில ஆண்டுகளில் வரிகளை முற்றிலும் தவிர்க்கலாம்.