ஸ்ப்ரெட்

பரவல்-சுமை ஒப்பந்த திட்டத்தின் வரையறை

ஒரு பரவல்-சுமை ஒப்பந்த திட்டம் ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் பரஸ்பர நிதியத்தின் விற்பனை கட்டணம் அல்லது சுமை பரவுகிறது. இது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு பொருந்தக்கூடிய கட்டணம் செலுத்தும் கட்டமைப்பாகும், இதில் முதலீட்டாளர் முதலில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுக்கு நிதி பங்களிக்கும் நேரத்தில் விற்பனை கட்டணம் அல்லது கமிஷன் (சுமை) முழுமையாக செலுத்தப்படுவதில்லை. அதற்கு பதிலாக, பரஸ்பர நிதி சுமை நீட்டிக்கப்பட்ட முழுவதும் சிதறடிக்கப்படுகிறது.

BREAKING கீழே பரவல்-சுமை ஒப்பந்த திட்டம்

ஒரு பரவல்-சுமை ஒப்பந்தத் திட்டம், முதலீட்டாளரின் கணக்கிற்கான ஆரம்ப பங்களிப்பின் பெரும்பகுதியை விற்பனை கட்டணங்களுக்குப் பதிலாக உண்மையான முதலீடுகளுக்குப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது. அவ்வாறு செய்வதன் மூலம், முதலீட்டாளர் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஒப்பீட்டளவில் பெரிய நிலையைப் பெற முடியும், இருப்பினும் எதிர்கால பங்களிப்பு சிறியதாக இருக்கும்.

ஒப்பந்த திட்டங்கள்

ஒப்பந்தத் திட்டம் என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வாங்கும் திட்டத்தின் தனித்துவமான வகை. இந்தத் திட்டங்களுக்கு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட டாலர் தொகையை வாங்குவதற்கு உறுதியளிக்க வேண்டும் (say 10, 000 என்று கூறுங்கள்) மற்றும் காலப்போக்கில் இந்தத் தொகையை செலுத்த வேண்டும். இந்த திட்டம் வழக்கமாக 10-15 ஆண்டு காலத்திற்குள் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை மாதந்தோறும் செலுத்த வேண்டும். பதிலுக்கு, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் பங்குகளில் தங்கள் ஆர்வத்திற்கு நம்பிக்கை சான்றிதழ்களை வழங்குகிறது.

திட்டத்தின் ஆயுள் மீது அனுமதிக்கக்கூடிய அதிகபட்ச விற்பனை கட்டணம் 9% ஆகும். இருப்பினும், இரண்டு வெவ்வேறு வகையான "சுமை திட்டங்கள்" அனுமதிக்கப்படுகின்றன. இந்த திட்டங்களில் ஏதேனும் ஒன்றின் கீழ், முதலீட்டாளர் துவங்கிய 45 நாட்களுக்குள் ரத்துசெய்தால், அனைத்து விற்பனைக் கட்டணங்களையும் முழுமையாகத் திரும்பப் பெறுவார்கள் என்பதை நினைவில் கொள்க.

• முன்-இறுதி சுமை திட்டம் - முதல் ஆண்டின் கொடுப்பனவுகளில் 50% வரை விற்பனை கட்டணத்திற்கு பயன்படுத்தப்படலாம். துவங்கிய 18 மாதங்களுக்குள் முதலீட்டாளர் ரத்துசெய்தால், அவரது பணத்தைத் திரும்பப் பெறுவது பங்குகளின் நிகர சொத்து மதிப்பு மற்றும் அனைத்து விற்பனைக் கட்டணங்களும் கழித்த மொத்த கொடுப்பனவுகளில் கழித்தல் 15% ஆகும். ஸ்ப்ரெட்-லோடு திட்டம் - ஒரு வருட கொடுப்பனவுகளில் 20% க்கும் அதிகமானவை விற்பனை கட்டணங்களுக்கு பொருந்தாது மற்றும் முதல் நான்கு ஆண்டுகளில் சராசரியாக 16% க்கும் அதிகமாக விற்பனைக் கட்டணங்களுக்காகக் கழிக்கப்படக்கூடாது. பணத்தைத் திரும்பப்பெறுதல் (45 நாட்களுக்குப் பிறகு) வெறும் NAV ஐக் கொண்டிருக்கும்; விற்பனை கட்டணங்களைத் திரும்பப்பெற முடியாது.

மேலும், இந்த வகை திட்டத்தில் அதிகரித்த காவல் மற்றும் கணக்கியல் செயல்பாடுகள் இருப்பதால், ஒரு பாதுகாப்புக் கட்டணம் வசூலிக்கப்படுகிறது (விற்பனை கட்டணத்திற்கு கூடுதலாக). முதலீட்டாளரிடமிருந்து பணம் செலுத்துதல் பாதுகாவலரிடம் (அல்லது அறங்காவலர்) டெபாசிட் செய்யப்படுகிறது.

ஒப்பந்தத் திட்டங்களின் பிற முக்கிய அம்சங்கள் பின்வருமாறு:

• இரண்டு வகையான ப்ரெஸ்பெக்டஸ்கள் தேவைப்படுகின்றன - ஒவ்வொரு அடிப்படை நிதிக்கும் ஒன்று, மற்றும் ஒப்பந்தத் திட்டத்தின் விதிமுறைகளுக்கு குறிப்பிட்டது. மொத்த தொகை கொள்முதல் அனுமதிக்கப்படலாம். ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன ஆதாயங்கள் தானாகவே NAV இல் மறு முதலீடு செய்யப்படுகின்றன. திட்டமிடப்பட்ட கொடுப்பனவுகளின் அடிப்படையில் இடைவெளிகள் கிடைக்கின்றன.