பொருளடக்கம்
- நேர சட்டத்தால் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை
- இடர் மூலதனம்
- உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்
- முதலீட்டு அனுபவம்
- கவனமாக பரிசீலித்தல்
இடர் சகிப்புத்தன்மை என்பது பெரும்பாலும் விவாதிக்கப்படும் ஆனால் அரிதாக வரையறுக்கப்படும் ஒரு தலைப்பு. வெவ்வேறு ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் மாற்று அல்லது விருப்பங்களைப் பற்றி விவாதிக்கும் வர்த்தக பரிந்துரையைப் படிப்பது வழக்கத்திற்கு மாறானதல்ல. ஆனால் ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் தனது ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை எவ்வாறு தீர்மானிப்பார்? இந்த கருத்தைப் புரிந்துகொள்வது முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாக்களைப் பன்முகப்படுத்த உதவும்?
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை புரிந்து கொள்ளவும் கணக்கிடவும் முடியும் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு அந்த சகிப்புத்தன்மை நன்மையை பிரதிபலிக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வடிவமைக்க முடியும். இடர் சகிப்புத்தன்மை பெரும்பாலும் வயதை பிரதிபலிப்பதாகவே காணப்படுகிறது, நீண்ட கால எல்லைகளைக் கொண்ட இளையவர்கள் அதிக ஆபத்து-சகிப்புத்தன்மையுடன் காணப்படுகிறார்கள், எனவே நிலையான வருமானத்தை விட பங்குகள் மற்றும் பங்கு நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். வயது ஒரு காரணியாக இருக்கும்போது, தானாகவே பங்குகளிலிருந்து பத்திரங்களுக்கு மாற வேண்டாம், நீங்கள் 65 வயதை எட்டியிருக்கிறீர்கள்; மக்கள் நீண்ட காலம் வாழ்கிறார்கள், மேலும் நீண்ட காலமாக ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர்களாக இருக்க முடியும். வயதைப் பொருட்படுத்தாமல், அதிக நிகர மதிப்பு மற்றும் செலவு செய்ய திரவ மூலதனம் என்று அழைக்கப்படுபவர்கள் அதிக பணமுள்ளவர்களைக் காட்டிலும் அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருக்க முடியும். ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை மதிப்பிடுவதில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகள், நீங்கள் எதைச் சேமிக்கிறீர்கள் மற்றும் பணத்தை முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்பதன் அடிப்படையில் உங்கள் முன்னுரிமைகளைத் தீர்மானிப்பது மற்றும் உங்கள் முதலீட்டு அனுபவத்தைப் பற்றி யதார்த்தமாக இருப்பது ஆகியவை அடங்கும்.
நேர சட்டத்தால் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை
"வயது அடிப்படையிலான" ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை என்று நாம் குறிப்பிடுவதே பெரும்பாலும் காணப்படும் கிளிச் ஆகும். ஒரு இளைய முதலீட்டாளர் முதலீடுகளின் தேவையைப் பொறுத்தவரை நீண்ட கால எல்லைகளைக் கொண்டிருப்பது மேலும் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும் என்பது வழக்கமான ஞானம். இந்த தர்க்கத்தைப் பின்பற்றி, ஒரு வயதான நபருக்கு ஒரு குறுகிய முதலீட்டு அடிவானம் உள்ளது, குறிப்பாக அந்த நபர் ஓய்வு பெற்றவுடன், குறைந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையைக் கொண்டிருக்கும். இது பொதுவாக உண்மையாக இருக்கக்கூடும் என்றாலும், நிச்சயமாக வேறு பல விஷயங்கள் உள்ளன.
முதலில், முதலீட்டை நாம் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நிதி எப்போது தேவைப்படும்? நேர அடிவானம் ஒப்பீட்டளவில் குறுகியதாக இருந்தால், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மிகவும் பழமைவாதமாக மாற வேண்டும். நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு, அதிக ஆக்கிரோஷமான முதலீட்டிற்கு இடமுண்டு.
எவ்வாறாயினும், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் சொத்து வகுப்புகளுக்கு வரும்போது வழக்கமான ஞானத்தை கண்மூடித்தனமாக பின்பற்றுவது குறித்து கவனமாக இருங்கள். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் 65 வயதாக இருப்பதால், எல்லாவற்றையும் டெபாசிட் சான்றிதழ்கள் அல்லது கருவூல பில்கள் போன்ற பழமைவாத முதலீடுகளுக்கு மாற்ற வேண்டும் என்று நினைக்க வேண்டாம். இது சிலருக்குப் பொருத்தமாக இருக்கும்போது, அனைவருக்கும் பொருந்தாது - அதாவது ஒரு நபருக்கு ஓய்வுபெறவும், தனது முதலீடுகளின் ஆர்வத்தைத் தவிர்த்து, அதிபரைத் தொடாமல் வாழவும் போதுமானவர். இன்றைய வளர்ந்து வரும் ஆயுட்காலம் மற்றும் மருத்துவ விஞ்ஞானத்தை முன்னேற்றுவதன் மூலம், 65 வயதான முதலீட்டாளர் இன்னும் 20 ஆண்டு (அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட) நேர எல்லைகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.
இடர் மூலதனம்
ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானிக்கும்போது நிகர மதிப்பு மற்றும் கிடைக்கக்கூடிய இடர் மூலதனம் முக்கியமான கருத்தாக இருக்க வேண்டும். நிகர மதிப்பு என்பது உங்கள் சொத்துக்கள் உங்கள் கடன்களைக் கழித்தல். இடர் மூலதனம் என்பது முதலீடு செய்ய அல்லது வர்த்தகம் செய்யக் கிடைக்கும் பணம், அது இழந்தால் உங்கள் வாழ்க்கை முறையை பாதிக்காது. இது திரவ மூலதனம் அல்லது மூலதனமாக வரையறுக்கப்பட வேண்டும், அவை எளிதில் பணமாக மாற்றப்படலாம்.
எனவே, அதிக நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர் அல்லது வர்த்தகர் அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்தலாம். உங்கள் ஒட்டுமொத்த நிகர மதிப்பின் முதலீடு அல்லது வர்த்தகம் சிறியதாக இருப்பதால், ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மிகவும் ஆக்கிரோஷமாக இருக்கும்.
துரதிர்ஷ்டவசமாக, நிகர மதிப்பு இல்லாதவர்கள் அல்லது குறைந்த இடர் மூலதனம் இல்லாதவர்கள் விரைவான, எளிதான மற்றும் பெரிய இலாபங்களின் கவர்ச்சியால் எதிர்கால அல்லது விருப்பங்கள் போன்ற ஆபத்தான முதலீடுகளுக்கு பெரும்பாலும் இழுக்கப்படுவார்கள். இதில் உள்ள சிக்கல் என்னவென்றால், நீங்கள் "வாடகைக்கு வர்த்தகம் செய்யும்போது" விளையாட்டில் உங்கள் தலையை வைத்திருப்பது கடினம். மேலும், மிகக் குறைந்த மூலதனத்துடன் அதிக ஆபத்து கருதப்பட்டால், ஒரு வர்த்தகர் மிக விரைவாக ஒரு நிலையிலிருந்து வெளியேற்றப்படலாம்.
மறுபுறம், வரையறுக்கப்பட்ட அல்லது வரையறுக்கப்பட்ட இடர் கருவிகளைப் (குறைந்த விருப்பங்கள் போன்றவை) பயன்படுத்தி ஒரு மூலதனமயமாக்கப்பட்ட வர்த்தகர் "மார்பளவுக்குச் சென்றால்", அந்த வர்த்தகர் மீட்க நீண்ட நேரம் எடுக்காது. எல்லாவற்றையும் ஒரு ஆபத்தான வர்த்தகத்தில் நிறுத்தி இழக்கும் உயர்-நிகர மதிப்புள்ள வர்த்தகருடன் இதை வேறுபடுத்துங்கள் recovery இந்த வர்த்தகர் மீட்க அதிக நேரம் எடுக்கும்.
அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபருக்கு ஆபத்து ஏற்பட அதிக பணம் உள்ளது, ஆகையால், குறைந்த மூலதனத்தைக் கொண்ட ஒருவரைக் காட்டிலும் அதிக ஆபத்து-சகிப்புத்தன்மையுடன் இருக்க முடியும், ஆனால் முதலீடு மார்பளவுக்குச் சென்றால் அந்த நபருக்கும் இழக்க வேண்டியது அதிகம்.
உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைப் புரிந்து கொள்ளுங்கள்
எவ்வளவு ஆபத்து என்று கருதும்போது உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்களையும் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். நீங்கள் ஒரு குழந்தையின் கல்லூரிக் கல்விக்காகவோ அல்லது ஓய்வு பெறுவதற்காகவோ சேமிக்கிறீர்கள் என்றால், அந்த நிதிகளுடன் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க விரும்புகிறீர்கள்? மாறாக, கூடுதல் வருமானத்தை ஈட்ட முயற்சிக்க நீங்கள் உண்மையான இடர் மூலதனம் அல்லது செலவழிப்பு வருமானத்தைப் பயன்படுத்தினால் அதிக ஆபத்து எடுக்கப்படலாம்.
சுவாரஸ்யமாக, ஓய்வுபெறும் நிதியை அதிக ஆபத்துள்ள கருவிகளை வர்த்தகம் செய்வதற்கு சிலர் பயன்படுத்துவது சரியில்லை. ஐ.ஆர்.ஏவில் வர்த்தக எதிர்காலம் போன்ற வரி வெளிப்பாட்டிலிருந்து வர்த்தகங்களை அடைக்கலம் கொடுக்கும் ஒரே நோக்கத்திற்காக நீங்கள் இதைச் செய்கிறீர்கள் என்றால், நீங்கள் என்ன செய்கிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் முழுமையாக புரிந்துகொள்வதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். நீங்கள் வர்த்தக எதிர்காலத்தில் அனுபவம் பெற்றிருந்தால், உங்கள் ஐஆர்ஏ நிதிகளில் ஒரு பகுதியை மட்டுமே இந்த நோக்கத்திற்காகப் பயன்படுத்துகிறீர்கள் மற்றும் ஒரு வர்த்தகத்தில் ஓய்வு பெறுவதற்கான உங்கள் திறனைப் பணயம் வைக்கவில்லை என்றால் இதுபோன்ற ஒரு மூலோபாயம் சரியாக இருக்கலாம்.
இருப்பினும், உங்கள் முழு ஐ.ஆர்.ஏ-ஐ எதிர்காலங்களுக்கு நீங்கள் பயன்படுத்துகிறீர்கள் என்றால், நிகர மதிப்பு குறைவாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருந்தால், அந்த "நிச்சயமான விஷயம்" வர்த்தகத்திற்கான வரி வெளிப்பாட்டைத் தவிர்க்க முயற்சிக்கிறீர்கள் என்றால், இந்த அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கான கருத்தை நீங்கள் மறுபரிசீலனை செய்ய வேண்டும். எதிர்காலங்கள் ஏற்கனவே சாதகமான மூலதன ஆதாய சிகிச்சையைப் பெறுகின்றன; மூலதன ஆதாய விகிதங்கள் வழக்கமான வருமானத்தை விட குறைவாக இருக்கும், மேலும் எதிர்காலத்தில் நீங்கள் பெறும் லாபங்களில் 60% இரண்டு மூலதன ஆதாய விகிதங்களில் குறைவாக வசூலிக்கப்படும். இதைக் கருத்தில் கொண்டு, குறைந்த நிகர மதிப்புள்ள தனிநபர் ஏன் ஓய்வூதிய நிதிகளுடன் இவ்வளவு ஆபத்தை எடுக்க வேண்டும்? வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீங்கள் ஏதாவது செய்ய முடியும் என்பதால் எப்போதும் நீங்கள் செய்ய வேண்டும் என்று அர்த்தமல்ல.
நீங்கள் ஆபத்தான சவால் செய்ய முடியும் என்பதால் நீங்கள் வேண்டும் என்று அர்த்தமல்ல; மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பதே குறிக்கோள் மற்றும் நீங்கள் முதலீடு செய்வதற்கு புதியவர் என்றால், அதிக ஆபத்தை ஏற்படுத்துவதில் எச்சரிக்கையாக இருங்கள்.
முதலீட்டு அனுபவம்
உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மையை தீர்மானிக்கும்போது, உங்கள் முதலீட்டு அனுபவத்தின் அளவும் கருதப்பட வேண்டும். முதலீடு மற்றும் வர்த்தகத்திற்கு நீங்கள் புதியவரா? நீங்கள் சில காலமாக இதைச் செய்திருக்கிறீர்கள், ஆனால் விருப்பங்களை விற்பனை செய்வது போன்ற புதிய பகுதிக்குச் செல்கிறீர்களா? புதிய முயற்சிகளை ஓரளவு எச்சரிக்கையுடன் தொடங்குவது விவேகமானது, வர்த்தகம் அல்லது முதலீடு வேறுபட்டதல்ல. அதிக மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன் உங்கள் பெல்ட்டின் கீழ் சில அனுபவங்களைப் பெறுங்கள். எப்போதும் பழைய கிளிச்சை நினைவில் வைத்துக் கொண்டு "மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க" பாடுபடுங்கள். மோசமான சூழ்நிலை உங்களை இன்னொரு நாள் போராட வாழ வைக்கும் பட்சத்தில், உங்கள் நிலைமைக்கு பொருத்தமான அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வது மட்டுமே அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும்.
கவனமாக பரிசீலித்தல்
"என் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை என்ன?" என்று தோன்றும் எளிய கேள்விக்கான பதிலை தீர்மானிக்கும்போது பல விஷயங்கள் உள்ளன. உங்கள் வயது, அனுபவம், நிகர மதிப்பு, இடர் மூலதனம் மற்றும் உண்மையான முதலீடு அல்லது வர்த்தகம் கருதப்படுவதன் அடிப்படையில் பதில் மாறுபடும். இதை நீங்கள் நினைத்தவுடன், முதலீடு மற்றும் வர்த்தகத்தின் ஒரு சீரான மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட திட்டத்திற்கு இந்த அறிவைப் பயன்படுத்த முடியும்.
உங்கள் அபாயத்தை பரப்புவது, அதிக ஆபத்து இருந்தாலும் கூட, எந்தவொரு ஒற்றை முதலீடு அல்லது வர்த்தகத்திற்கும் உங்கள் ஒட்டுமொத்த வெளிப்பாட்டைக் குறைக்கிறது. பொருத்தமான பல்வகைப்படுத்தலுடன், மொத்த இழப்பின் நிகழ்தகவு வெகுவாகக் குறைக்கப்படுகிறது. இது மீண்டும் மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க வருகிறது.
உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை அறிந்துகொள்வது இரவில் தூங்க முடியாமல் அல்லது உங்கள் வர்த்தகத்தை வலியுறுத்துவதைத் தாண்டியது. இது உங்கள் தனிப்பட்ட நிதி நிலைமையை பகுப்பாய்வு செய்து உங்கள் இலக்குகள் மற்றும் குறிக்கோள்களுக்கு எதிராக சமநிலைப்படுத்தும் ஒரு சிக்கலான செயல்முறையாகும். இறுதியில், உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை அறிந்துகொள்வது - மற்றும் அதற்குள் பொருந்தக்கூடிய முதலீடுகளை வைத்திருத்தல் - உங்களை முழுமையான நிதி அழிவிலிருந்து தடுக்கும்.
