கால வைப்பு வரையறை

ஒரு கால வைப்பு என்றால் என்ன?

ஒரு கால வைப்பு என்பது ஒரு நிலையான நிறுவன முதலீடு, இது ஒரு நிதி நிறுவனத்தில் ஒரு கணக்கில் பணத்தை டெபாசிட் செய்வது அடங்கும். கால வைப்பு முதலீடுகள் வழக்கமாக ஒரு மாதம் முதல் சில ஆண்டுகள் வரையிலான குறுகிய கால முதிர்வுகளைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் அவை தேவையான குறைந்தபட்ச வைப்புகளின் மாறுபட்ட அளவுகளைக் கொண்டிருக்கும்.

ஒரு கால வைப்புத்தொகையை வாங்கும் போது முதலீட்டாளர் புரிந்து கொள்ள வேண்டும், அவர்கள் காலத்தை முடித்த பின்னரே தங்கள் நிதியை திரும்பப் பெற முடியும். சில சந்தர்ப்பங்களில், கணக்கு வைத்திருப்பவர் முதலீட்டாளருக்கு பல நாட்கள் அறிவிப்பை வழங்கினால், முன்கூட்டியே பணிநீக்கம் செய்ய அல்லது திரும்பப் பெற அனுமதிக்கலாம். மேலும், முன்கூட்டியே பணிநீக்கம் செய்யப்படுவதற்கு அபராதம் விதிக்கப்படும்.

கால வைப்புக்கான எடுத்துக்காட்டுகளில் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (குறுந்தகடுகள்) மற்றும் நேர வைப்பு ஆகியவை அடங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு கால வைப்பு என்பது ஒரு நிதி நிறுவனத்தில் வைத்திருக்கும் ஒரு வகை வைப்புக் கணக்கு ஆகும், அங்கு சில குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு பணம் பூட்டப்பட்டுள்ளது. கால வைப்பு என்பது பொதுவாக ஒரு மாதத்திலிருந்து சில ஆண்டுகள் வரையிலான முதிர்ச்சியுடன் குறுகிய கால வைப்பு ஆகும். பொதுவாக, கால வைப்புத்தொகை வழங்கப்படுகிறது பாரம்பரிய திரவ சேமிப்புக் கணக்குகளை விட அதிக வட்டி விகிதங்கள், இதன் மூலம் வாடிக்கையாளர்கள் எந்த நேரத்திலும் தங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெற முடியும்.

கால வைப்பு

கால வைப்பு விளக்கப்பட்டுள்ளது

ஒரு கணக்கு வைத்திருப்பவர் ஒரு வங்கியில் நிதியை டெபாசிட் செய்யும்போது, ​​அந்த பணத்தை மற்ற நுகர்வோர் அல்லது வணிகங்களுக்கு கடன் கொடுக்க வங்கி பயன்படுத்தலாம். இந்த நிதியை கடன் வழங்குவதற்கான உரிமைக்கு ஈடாக, அவர்கள் கணக்கு நிலுவைக்கு வட்டி வடிவில் வைப்புத்தொகையை இழப்பீடாக செலுத்துவார்கள். இந்த வகையான பெரும்பாலான டெபாசிட் கணக்குகளுடன், உரிமையாளர் எந்த நேரத்திலும் தங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெறலாம். எந்த நேரத்திலும் அவர்கள் எவ்வளவு கடன் கொடுக்கலாம் என்பதை வங்கிக்கு முன்பே அறிந்து கொள்வது இது கடினம்.

இந்த சிக்கலை சமாளிக்க வங்கிகள் கால வைப்பு கணக்குகளை வழங்குகின்றன. ஒரு வாடிக்கையாளர் இந்த கணக்குகளில் ஒன்றில் டெபாசிட் செய்வார் அல்லது முதலீடு செய்வார், கணக்கில் செலுத்தப்பட்ட அதிக வட்டி விகிதத்திற்கு ஈடாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு தங்கள் நிதியை திரும்பப் பெற மாட்டேன்.

ஒரு கால வைப்பு கணக்கில் சம்பாதித்த வட்டி நிலையான சேமிப்பு அல்லது வட்டி தாங்கும் சோதனை கணக்குகளில் செலுத்தப்பட்டதை விட சற்றே அதிகமாகும். அதிகரித்த விகிதம் என்னவென்றால், டெபாசிட் என்ற காலவரையறைக்கு பணத்திற்கான அணுகல் மட்டுப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.

கால வைப்பு மிகவும் பாதுகாப்பான முதலீடாகும், எனவே பழமைவாத, குறைந்த ஆபத்துள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு இது மிகவும் ஈர்க்கும். நிதி கருவிகள் வங்கிகள், சிக்கன நிறுவனங்கள் மற்றும் கடன் சங்கங்களால் விற்கப்படுகின்றன. வங்கிகளால் விற்கப்படும் கால வைப்புக்கள் பெடரல் டெபாசிட் காப்பீட்டுக் கழகத்தால் (எஃப்.டி.ஐ.சி) காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. தேசிய கடன் சங்க நிர்வாகம் (NCUA) கடன் சங்கங்களால் விற்கப்படுபவர்களுக்கு பாதுகாப்பு வழங்குகிறது.

ஒரு வங்கி ஒரு கால வைப்புத்தொகையை எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறது

ஒரு வாடிக்கையாளர் ஒரு கால வைப்புத்தொகையில் பணத்தை வைத்தால், வங்கி தங்கள் நிதியைப் பயன்படுத்துவதற்கு வாடிக்கையாளர் செலுத்தும் தொகையை விட அதிக வருமானத்தை (RoR) செலுத்தும் பிற நிதி தயாரிப்புகளில் பணத்தை முதலீடு செய்யலாம். வங்கி தனது மற்ற வாடிக்கையாளர்களுக்கு பணத்தை கடனாகக் கொடுக்கலாம், இதன் மூலம் கடன் வாங்குபவர்களிடமிருந்து அதிக வட்டி விகிதத்தைப் பெறலாம்.

எடுத்துக்காட்டாக, கடன் வழங்குபவர் இரண்டு ஆண்டு முதிர்ச்சியுடன் கால வைப்புக்கு 2% வீதத்தை வழங்கலாம். டெபாசிட் செய்யப்பட்ட நிதிகள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கடன்களாக கட்டமைக்கப்படுகின்றன, அவை அந்த நோட்டுகளுக்கு 7% வட்டி வசூலிக்கப்படுகின்றன. விகிதங்களில் இந்த வேறுபாடு என்பது வங்கி நிகர 5% வருமானத்தை ஈட்டுகிறது என்பதாகும். வங்கி தனது வாடிக்கையாளர்களுக்கு வைப்புத்தொகையை செலுத்தும் வீதத்திற்கும் அதன் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வசூலிக்கும் வீதத்திற்கும் இடையிலான பரவல் நிகர வட்டி அளவு என அழைக்கப்படுகிறது. நிகர வட்டி அளவு என்பது வங்கிகளுக்கு லாபம் ஈட்டும் அளவீடு ஆகும்.

வங்கிகள் வணிகங்கள், அவை, கால வைப்புத்தொகைக்கு மிகக் குறைந்த விகிதத்தை செலுத்த விரும்புகின்றன, மேலும் கடன்களுக்காக கடன் வாங்குபவர்களுக்கு அதிக விகிதத்தை வசூலிக்கின்றன. இந்த நடைமுறை அவற்றின் ஓரங்கள் அல்லது லாபத்தை அதிகரிக்கிறது. இருப்பினும், வங்கி பராமரிக்க வேண்டிய இருப்பு உள்ளது. இது மிகக் குறைந்த வட்டியை செலுத்தினால், அது புதிய முதலீட்டாளர்களை டெபாசிட் கணக்குகளில் ஈர்க்காது. மேலும், அவர்கள் கடன்களுக்கு அதிக விகிதத்தை வசூலித்தால், அது புதிய கடன் வாங்குபவர்களை ஈர்க்காது.

கால வைப்பு மற்றும் வட்டி விகிதங்கள்

வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் காலங்களில், நுகர்வோர் கால வைப்புத்தொகையை வாங்குவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம், ஏனெனில் கடன் வாங்குவதற்கான அதிகரித்த செலவு சேமிப்பை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக ஆக்குகிறது. மேலும், அதிக சந்தை வட்டி விகிதங்களுடன், நிதி நிறுவனம் முதலீட்டாளருக்கு அதிக வட்டி விகிதத்தை வழங்க வேண்டியிருக்கும், எனவே முதலீட்டாளரும் அதிக வருமானம் ஈட்டுகிறார்.

வட்டி விகிதங்கள் குறையும் போது, ​​நுகர்வோர் கடன் வாங்கவும் அதிக செலவு செய்யவும் ஊக்குவிக்கப்படுகிறார்கள், இதன் மூலம் பொருளாதாரத்தை தூண்டுகிறது. குறைந்த வட்டி விகித சூழலில், முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக அதிக விகிதத்தை செலுத்தும் மாற்று முதலீட்டு வாகனங்களைக் கண்டுபிடிப்பதால், கால வைப்புக்கான தேவை குறையக்கூடும்.

பொதுவாக, வட்டி விகிதங்கள் முதிர்வு வரை காலத்திற்கு விகிதாசாரமாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் கடன் சங்கம் அல்லது வங்கிக்கு வழங்கப்படும் குறைந்தபட்ச கொள்கையின் அளவு. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஆறு மாத கால வைப்பு இரண்டு வருட கால வைப்புத்தொகையை விட குறைந்த வட்டி விகிதத்தை செலுத்தும். முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை வங்கியுடன் நீண்ட காலத்திற்கு பூட்டுவதற்கு அதிக விகிதத்தைப் பெறுவது மட்டுமல்லாமல், பெரிய வைப்புகளுக்கு அதிக விகிதத்தையும் சம்பாதிக்க வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு ஜம்போ குறுவட்டு, இது term 100, 000 க்கு மேல் கால வைப்பு, interest 1, 000 குறுவட்டுக்கு மேல் அதிக வட்டி விகிதத்தைப் பெறும்.

ஒரு கால வைப்புத் திறப்பு அல்லது மூடல்

கால வைப்புத்தொகை வைப்புச் சான்றிதழ்கள் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. டெபாசிட் என்ற வார்த்தையின் நிபந்தனைகளை வாடிக்கையாளர்கள் ஒரு காகித அறிக்கை மூலம் பார்க்கலாம். இந்த அறிக்கையில் வங்கி மற்றும் வைப்புத்தொகையாளர் ஒப்புக்கொண்டபடி தேவையான குறைந்தபட்ச அசல் தொகை, செலுத்தப்பட்ட வட்டி வீதம் மற்றும் முதிர்வுக்கான காலம் அல்லது காலம் ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு வாடிக்கையாளர் காலவரையறை அல்லது முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் ஒரு கால வைப்புத்தொகையை மூட விரும்பினால், வாடிக்கையாளர் அபராதத்திற்கு உட்படுத்தப்படுவார். இந்த அபராதம் டெபாசிட் கணக்கில் செலுத்தப்படும் எந்த வட்டி இழப்பையும் உள்ளடக்கியது. காலவரையறை முடிவதற்குள் சிடியை மூடுவது வாடிக்கையாளர் முதலீடு செய்த அசல் தொகையை திரும்பப் பெற அனுமதிக்கிறது, ஆனால் சம்பாதித்த வட்டியை பறிமுதல் செய்கிறது.

சத்தியத்தில் சேமிப்புச் சட்டத்தின் படி, முன்கூட்டியே அல்லது ஒப்பந்தத்திற்கு எதிராக திரும்பப் பெறுவதற்கான அபராதம் ஒரு கால வைப்புத் திறக்கும் போது கூறப்படுகிறது.

சில நேரங்களில், வட்டி விகிதங்கள் கணிசமாக உயர்ந்துவிட்டால், ஒரு வாடிக்கையாளர் டெபாசிட் என்ற காலத்தை முன்கூட்டியே மூடுவது, முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான அபராதத்தை எடுத்துக்கொள்வது மற்றும் அதிக விகிதத்தில் வேறு இடங்களில் நிதிகளை மறு முதலீடு செய்வது மதிப்புக்குரியதாக இருக்கலாம். மாற்று விகிதம் டெபாசிட் என்ற காலத்தின் அசல் வீதத்தையும் அபராதத்தின் விலையையும் ஈடுசெய்யும் அளவுக்கு அதிகமாக உள்ளது என்பதை உறுதிப்படுத்துவது முக்கியம்.

ஒரு கால வைப்பு அதன் முதிர்வு தேதிக்கு அருகில் இருக்கும்போது, ​​வைப்புத்தொகையை வைத்திருக்கும் வங்கி வழக்கமாக வரவிருக்கும் முதிர்ச்சியை வாடிக்கையாளருக்கு அறிவிக்கும் கடிதத்தை அனுப்பும். கடிதத்தில், வாடிக்கையாளர் முதிர்வுக்கு அதே நீளத்திற்கு மீண்டும் வைப்புத்தொகையை புதுப்பிக்க விரும்புகிறாரா என்று வங்கி கேட்கும். அந்த நேரத்தில் சந்தை வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில் ரோல்ஓவர் வேறு விகிதத்தில் இருக்கும். மாற்றாக, வாடிக்கையாளருக்கு மற்றொரு நிதி உற்பத்தியில் நிதியை வைக்கும் விருப்பம் உள்ளது.

ஓய்வூதிய குறுந்தகடுகளை வைத்திருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிதித் திட்டமிடுபவர் அல்லது வரி ஆலோசகரிடம் பேச வேண்டும், அவர் இந்த முதலீடுகளிலிருந்து முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதில் உள்ள பல்வேறு விதிமுறைகளை விளக்க முடியும்.

பணவீக்கம் மற்றும் கால வைப்பு

துரதிர்ஷ்டவசமாக, கால வைப்புக்கள் பணவீக்கத்தைத் தொடராது. பணவீக்க விகிதம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட ஆண்டில் எவ்வளவு விலைகள் உயரும் என்பதற்கான ஒரு நடவடிக்கையாகும். ஒரு கால வைப்புக்கான விகிதம் 2% ஆகவும், அமெரிக்காவில் பணவீக்க விகிதம் 2.5% ஆகவும் இருந்தால், கோட்பாட்டளவில், வாடிக்கையாளர் பொருளாதாரத்தில் விலை அதிகரிப்புக்கு ஈடுசெய்யும் அளவுக்கு சம்பாதிக்கவில்லை.

ஏணி உத்தி

ஒரு பெரிய தொகையை ஒரு கால வைப்புக்கு முதலீடு செய்வதற்கு பதிலாக, ஒரு முதலீட்டாளர் பல குறுந்தகடுகளுக்கு இடையில் நிதியைப் பரப்பும் ஒரு மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தலாம். கால வைப்புத்தொகையைப் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்வதற்கான இந்த மூலோபாயம் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான ஆண்டுகளில் ஒரு முதலீட்டை சம இடைவெளியில் விநியோகிப்பதே ஆகும். இந்த ஏணி முதலீட்டு உத்தி குறுந்தகடுகளுடனான வட்டி விகிதங்களை குறுகிய காலத்திற்கு விட அதிக விகிதங்களைக் கொண்ட நீண்ட காலத்திற்கு பூட்டுகிறது. குறுந்தகடுகள் முதிர்ச்சியடையும் போது, ​​வாடிக்கையாளர் நிதியைத் திரும்பப் பெறுவதன் மூலம் பணத்தை வருமானத்திற்காகப் பயன்படுத்தலாம் அல்லது ஏணியைத் தொடர அந்த நிதியை மற்றொரு சிடியில் உருட்டலாம். இந்த முறை முதலீட்டாளருக்கு முதிர்ச்சியடையும் போது நிதிகளை அணுக அனுமதிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு முதலீட்டாளர் தலா $ 3, 000 ஐ 5, 4, 3, 2 மற்றும் 1 ஆண்டு கால வைப்புக்கு டெபாசிட் செய்யலாம். ஒவ்வொரு ஆண்டும் குறுந்தகடுகளில் ஒன்று முதிர்ச்சியடையும் போது, ​​வாடிக்கையாளர் செலவினங்களுக்காக பணத்தை திரும்பப் பெறலாம் அல்லது நிதியை புதிய கணக்கில் உருட்டலாம். புதிய கால வைப்பு தற்போதைய சந்தை வீதத்தின் அடிப்படையில் விகிதத்தைக் கொண்டிருக்கும். ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு வருமானம் தேவைப்படும் ஓய்வு பெற்றவர்களுக்கு இந்த முறை பிரபலமானது, அவர்கள் வாழ்க்கைச் செலவுகளைச் செலுத்துவதற்கு தங்கள் சேமிப்பிலிருந்து விலக வேண்டும்.

ஒரே கடன் சங்கம் அல்லது வங்கியுடன் அல்லது பல்வேறு நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யும் போது இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தலாம். முதலீட்டாளர் முதிர்ச்சியின் போது அசல் மற்றும் வட்டியைத் திரும்பப் பெறலாம் அல்லது தேவைப்படாவிட்டால் நிதிகளை மறு முதலீடு செய்யலாம்.

ப்ரோஸ்

• கால வைப்புத்தொகை முதலீட்டின் ஆயுள் மீது ஒரு நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகிறது.

• கால வைப்புக்கள் ஆபத்து இல்லாத, பாதுகாப்பான முதலீடுகள் என்பதால் அவை எஃப்.டி.ஐ.சி அல்லது என்.சி.யு.ஏ.

• பல்வேறு முதிர்வுகள் முதலீட்டாளர்களை முதலீட்டு ஏணியை உருவாக்க இறுதி தேதிகளை தடுமாற அனுமதிக்கின்றன.

• கால வைப்பு குறைந்த குறைந்தபட்ச வைப்புத் தொகையைக் கொண்டுள்ளது.

• கால வைப்புத்தொகை பெரிய ஆரம்ப வைப்புத் தொகைகளுக்கு அதிக கட்டணங்களை செலுத்துகிறது.

கான்ஸ்

• கால வைப்புத்தொகையில் செலுத்தப்படும் வட்டி விகிதங்கள் பொதுவாக பெரும்பாலான நிலையான வீத முதலீடுகளை விட குறைவாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும்.

• அபராதம் அல்லது சம்பாதித்த வட்டி அனைத்தையும் இழக்காமல் கால வைப்புத்தொகையை முன்கூட்டியே திரும்பப் பெற முடியாது.

• வட்டி விகிதங்கள் பணவீக்கத்தை உயர்த்துவதில்லை.

• ஒட்டுமொத்த வட்டி விகிதங்கள் உயரும் அதே வேளையில் முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த விகித கால வைப்புத்தொகையில் பூட்டப்பட்டால் வட்டி வீத ஆபத்து உள்ளது.

கால வைப்புக்கான எடுத்துக்காட்டு

வெல்ஸ் பார்கோ வங்கி (WFC) அமெரிக்காவின் மிகப்பெரிய நுகர்வோர் வங்கிகளில் ஒன்றாகும், மேலும் இது பல வகையான கால வைப்புகளை வழங்குகிறது. மார்ச் 22, 2019 வரை வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு வழங்கப்படும் வட்டி விகிதங்களுடன் வங்கியின் சில குறுந்தகடுகள் கீழே உள்ளன.

• குறைந்தபட்சம், 500 2, 500 வைப்புத்தொகையுடன் ஆறு மாத குறுவட்டு 0.90% செலுத்துகிறது. குறைந்தபட்சம், 500 2, 500 வைப்புத்தொகை கொண்ட ஒரு வருட குறுவட்டு 1.25% செலுத்துகிறது.ஒரு 5, 000 டாலர் குறைந்தபட்ச வைப்பு தேவைப்படும் ஒரு சிறப்பு குறுவட்டு 29 மாதங்களுக்கு 2.27% செலுத்துகிறது.

வங்கி வழங்கும் வட்டி விகிதங்கள் புதிய குறுந்தகடுகளுக்கு எப்போது வேண்டுமானாலும் மாறக்கூடும் என்பதையும், கிளை அமைந்துள்ள மாநிலத்தைப் பொறுத்து வேறுபட்டிருக்கலாம் என்பதையும் நினைவில் கொள்க.