வருவாய் விகிதம் - ரோர் வரையறை

பொருளடக்கம்

• வருவாய் விகிதம் (RoR) என்றால் என்ன?
• RoR க்கான சூத்திரம் என்ன?
• RoR உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
• RoR vs. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள்
• ரியல் வெர்சஸ் பெயரளவு வருவாய் விகிதங்கள்
• ரோஆர் வெர்சஸ் சிஏஜிஆர்
• RoR ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
• ஐஆர்ஆர் மற்றும் டிசிஎஃப் எடுத்துக்காட்டு

வருவாய் விகிதம் (RoR) என்றால் என்ன?

வருவாய் விகிதம் (RoR) என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் நிகர லாபம் அல்லது இழப்பு ஆகும், இது முதலீட்டின் ஆரம்ப செலவின் சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது. முதலீடுகளின் ஆதாயங்கள் பெறப்பட்ட வருமானம் மற்றும் முதலீட்டின் விற்பனையில் உணரப்பட்ட மூலதன ஆதாயங்கள் என வரையறுக்கப்படுகின்றன.

வருவாய் விகிதம்

RoR க்கான சூத்திரம் என்ன?

$\text{வருவாய் விகிதம்}=\times 100$ வருவாய் விகிதம் = × 100

இந்த எளிய வருவாய் விகிதம் சில நேரங்களில் அடிப்படை வளர்ச்சி விகிதம் அல்லது மாற்றாக முதலீட்டின் மீதான வருமானம் அல்லது ROI என அழைக்கப்படுகிறது. பணம் மற்றும் பணவீக்கத்தின் நேர மதிப்பின் விளைவையும் நீங்கள் கருத்தில் கொண்டால், பணவீக்கத்தை சரிசெய்த பிறகு முதலீட்டில் பெறப்பட்ட தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்களின் நிகர அளவு என்றும் உண்மையான வருவாய் விகிதம் வரையறுக்கப்படுகிறது.

RoR உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

எந்தவொரு முதலீட்டு வாகனத்திற்கும், ரியல் எஸ்டேட் முதல் பத்திரங்கள், பங்குகள் மற்றும் நுண்கலை வரை வருமான வீதத்தைப் பயன்படுத்தலாம். சொத்து ஒரு கட்டத்தில் வாங்கப்பட்டு எதிர்காலத்தில் ஏதேனும் ஒரு கட்டத்தில் பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கினால், எந்தவொரு சொத்துடனும் ரோஆர் செயல்படுகிறது. முதலீடுகள் கடந்த கால வருவாய் விகிதங்களின் அடிப்படையில் மதிப்பிடப்படுகின்றன, அவை எந்த வகையான முதலீடுகள் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை என்பதை தீர்மானிக்க ஒரே வகை சொத்துக்களுடன் ஒப்பிடலாம். பல முதலீட்டாளர்கள் தேர்வு செய்வதற்கு முன் தேவையான வருவாய் விகிதத்தை எடுக்க விரும்புகிறார்கள்.

• பல காலகட்டங்களுக்கு பதிலாக இரண்டு காலகட்டங்களுக்கு இடையிலான வளர்ச்சியை அளவிட வருவாய் விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. முதலீட்டு வளர்ச்சியை மதிப்பீடு செய்வதிலிருந்து நிறுவனத்தின் வருவாயில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு மாற்றங்கள் வரை பல நோக்கங்களுக்காக RoR ஐப் பயன்படுத்தலாம். RoR கணக்கீடு கருத்தில் கொள்ளாது பணவீக்கத்தின் விளைவுகள்.

RoR vs. பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள்

பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்களுக்கான வருவாய் கணக்கீடுகளின் வீதம் சற்று வித்தியாசமானது. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு பங்கை 60 டாலருக்கு வாங்குகிறார், ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு பங்குகளை வைத்திருக்கிறார், மொத்தம் 10 டாலர் ஈவுத்தொகையைப் பெறுகிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். முதலீட்டாளர் பங்குகளை $ 80 க்கு விற்றால், அவரின் ஒரு பங்கு ஆதாயம் $ 80 - $ 60 = $ 20 ஆகும். கூடுதலாக, அவர் gain 20 + $ 10 = $ 30 மொத்த லாபத்திற்காக ஈவுத்தொகை வருமானத்தில் $ 10 சம்பாதித்துள்ளார். பங்குக்கான வருவாய் விகிதம் இதனால் ஒரு பங்குக்கு gain 30 ஆதாயம், ஒரு பங்குக்கு cost 60 செலவு அல்லது 50% ஆல் வகுக்கப்படுகிறது.

மறுபுறம், ஒரு invest 1, 000 சம மதிப்பு 5% கூப்பன் பத்திரத்திற்கு $ 1, 000 செலுத்தும் முதலீட்டாளரைக் கவனியுங்கள். முதலீடு ஆண்டுக்கு interest 50 வட்டி வருமானத்தில் சம்பாதிக்கிறது. முதலீட்டாளர் 100 1, 100 பிரீமியம் மதிப்புக்கு பத்திரத்தை விற்று மொத்த வட்டிக்கு 100 டாலர் சம்பாதித்தால், முதலீட்டாளரின் வருவாய் விகிதம் விற்பனையின் மீதான gain 100 ஆதாயமும் interest 100 வட்டி வருமானமும் initial 1, 000 ஆரம்ப செலவு அல்லது 20% ஆல் வகுக்கப்படுகிறது.

ரியல் வெர்சஸ் பெயரளவு வருவாய் விகிதங்கள்

வீட்டை வாங்குவதன் மூலம் மேலே உள்ள முதல் எடுத்துக்காட்டில் பயன்படுத்தப்பட்ட எளிய வருவாய் விகிதம் பெயரளவு வருமான வீதமாகக் கருதப்படுகிறது, ஏனெனில் இது காலப்போக்கில் பணவீக்கத்தின் விளைவைக் கணக்கிடாது. பணவீக்கம் பணத்தின் வாங்கும் சக்தியைக் குறைக்கிறது, எனவே இப்போதிலிருந்து 5, 000 335, 000 ஆறு ஆண்டுகள் இன்று 5, 000 335, 000 க்கு சமமாக இல்லை.

அதேபோல், இன்று, 000 250, 000 இப்போது ஆறு வருடங்களுக்கு 250, 000 டாலருக்கு சமமானதல்ல. தள்ளுபடி என்பது பணத்தின் நேர மதிப்பைக் கணக்கிடுவதற்கான ஒரு வழியாகும். பணவீக்கத்தின் விளைவு கணக்கில் எடுத்துக் கொள்ளப்பட்டால், உண்மையான வருவாய் விகிதம் (அல்லது பணவீக்கத்தால் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் விகிதம்) என்று அழைக்கிறோம்.

ரோஆர் வெர்சஸ் சிஏஜிஆர்

எளிய வருவாய் விகிதத்துடன் நெருங்கிய தொடர்புடைய கருத்து கூட்டு ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதம் அல்லது சிஏஜிஆர் ஆகும். CAGR என்பது ஒரு வருடத்திற்கு மேலாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டின் வருவாயின் சராசரி ஆண்டு வீதமாகும், அதாவது கணக்கீடு பல காலங்களில் வளர்ச்சிக்கு காரணியாக இருக்க வேண்டும்.

கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதத்தைக் கணக்கிட, கேள்விக்குரிய காலத்தின் முடிவில் ஒரு முதலீட்டின் மதிப்பை அந்தக் காலத்தின் தொடக்கத்தில் அதன் மதிப்பால் வகுக்கிறோம், முடிவை வைத்திருக்கும் காலங்களின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்பட்டுள்ள ஒன்றின் சக்தியை உயர்த்துவோம். ஆண்டுகள், மற்றும் அடுத்தடுத்த முடிவிலிருந்து ஒன்றைக் கழிக்கவும்.

RoR ஐ எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு

எந்தவொரு முதலீட்டிற்கும், எந்தவொரு சொத்தையும் கையாளும் வருமான விகிதத்தை கணக்கிட முடியும். RoR ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதற்கான அடிப்படை எடுத்துக்காட்டுக்கு ஒரு வீட்டை வாங்குவதற்கான உதாரணத்தை எடுத்துக் கொள்வோம். நீங்கள் ஒரு வீட்டை, 000 250, 000 க்கு வாங்குகிறீர்கள் என்று சொல்லுங்கள் (எளிமைக்காக நீங்கள் 100% பணத்தை செலுத்துவீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்வோம்).

ஆறு ஆண்டுகளுக்குப் பிறகு, நீங்கள் வீட்டை விற்க முடிவு செய்கிறீர்கள் your ஒருவேளை உங்கள் குடும்பம் வளர்ந்து கொண்டிருக்கிறது, மேலும் நீங்கள் ஒரு பெரிய இடத்திற்கு செல்ல வேண்டும். எந்தவொரு ரியல் எஸ்டேட் கட்டணத்தையும் வரிகளையும் கழித்த பின்னர் நீங்கள் வீட்டை 5, 000 335, 000 க்கு விற்க முடியும். வீட்டை வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை செய்வதற்கான எளிய வருவாய் விகிதம் பின்வருமாறு:

$\frac{(335,000-250,000)}{250,000}\times 100=34\%$ 250, 000 (335, 000-250, 000) × 100 = 34%

இப்போது, ​​அதற்கு பதிலாக, நீங்கள் வீட்டை நீங்கள் செலுத்தியதை விட குறைவாக விற்கிறீர்கள் என்றால் - 187, 500 டாலருக்கு? பரிவர்த்தனையில் உங்கள் இழப்பை அல்லது வருமானத்தின் எதிர்மறை வீதத்தை கணக்கிட அதே சமன்பாடு பயன்படுத்தப்படலாம்:

$\frac{(187,500-250,000)}{250,000}\times 100=-25\%$ 250, 000 (187, 500-250, 000) × 100 = -25%

ஐஆர்ஆர் மற்றும் டிசிஎஃப் எடுத்துக்காட்டு

காலப்போக்கில் RoR ஐப் புரிந்து கொள்வதற்கான அடுத்த கட்டம், CAGR புறக்கணிக்கும் பணத்தின் நேர மதிப்பை (TVM) கணக்கிடுவது. தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்கள் முதலீட்டின் வருவாயை எடுத்து தள்ளுபடி வீதத்தின் அடிப்படையில் ஒவ்வொரு பணப்புழக்கத்தையும் தள்ளுபடி செய்கின்றன. தள்ளுபடி வீதம் முதலீட்டாளருக்கு ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடிய குறைந்தபட்ச வருவாய் வீதத்தை குறிக்கிறது, அல்லது பணவீக்கத்தின் ஒரு விகிதமாகும். முதலீட்டாளர்களுக்கு கூடுதலாக, வணிகங்கள் தங்கள் முதலீடுகளின் லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன.

உதாரணமாக, ஒரு நிறுவனம் equipment 10, 000 க்கு ஒரு புதிய உபகரணத்தை வாங்குவதைக் கருத்தில் கொள்கிறது, மேலும் நிறுவனம் 5% தள்ளுபடி வீதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது. $ 10, 000 பணப்பரிமாற்றத்திற்குப் பிறகு, உபகரணங்கள் வணிகத்தின் செயல்பாடுகளில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன மற்றும் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு ஒரு வருடத்திற்கு $ 2, 000 பண வரவை அதிகரிக்கின்றன. இந்த மதிப்பு தற்போதைய மதிப்பு அட்டவணை காரணிகளை $ 10, 000 வெளியேற்றத்திற்கும், ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு $ 2, 000 வரத்துக்கும் பொருந்தும்.

ஐந்தாம் ஆண்டில் $ 2, 000 வரத்து தள்ளுபடி விகிதத்தைப் பயன்படுத்தி 5 ஆண்டுகளுக்கு தள்ளுபடி செய்யப்படும். சரிசெய்யப்பட்ட அனைத்து பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்களின் தொகை பூஜ்ஜியத்தை விட அதிகமாக இருந்தால், முதலீடு லாபகரமானது. நேர்மறையான நிகர பணப்புழக்கம் என்பது வருவாய் விகிதம் 5% தள்ளுபடி வீதத்தை விட அதிகமாக உள்ளது என்பதாகும்.

தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பணப்புழக்கங்களைப் பயன்படுத்தி வருவாய் விகிதம் உள் வருவாய் விகிதம் அல்லது ஐஆர்ஆர் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது. உள் வருவாய் விகிதம் ஒரு தள்ளுபடி வீதமாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட திட்டத்திலிருந்து வரும் அனைத்து பணப்புழக்கங்களின் நிகர தற்போதைய மதிப்பு (NPV) அல்லது பூஜ்ஜியத்திற்கு சமமான முதலீடு. ஐ.ஆர்.ஆர் கணக்கீடுகள் என்.பி.வி செய்யும் அதே சூத்திரத்தை நம்பியுள்ளன மற்றும் பணத்தின் நேர மதிப்பைப் பயன்படுத்துகின்றன (வட்டி விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி). ஐஆர்ஆருக்கான சூத்திரம் பின்வருமாறு:

IRR = NPV = t = 1∑T (1 + r) tCt −C0 = 0 எங்கே: T = மொத்த கால அவகாசம் = கால அவகாசம் = ஒரு காலகட்டத்தில் நிகர பண வரவுகள்- tC0 = அடிப்படை பண வரவு-வெளியேற்றம் = தள்ளுபடி வீதம்