விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்) விகிதம் என்ன?
விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்) விகிதம் ஒரு மதிப்பீட்டு விகிதமாகும், இது ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை அதன் வருவாயுடன் ஒப்பிடுகிறது. இது ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனை அல்லது வருவாயின் ஒவ்வொரு டாலருக்கும் வைக்கப்படும் மதிப்பின் குறிகாட்டியாகும்.
பி / எஸ் விகிதத்தை நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனத்தை அதன் மொத்த விற்பனையால் ஒரு நியமிக்கப்பட்ட காலகட்டத்தில் பிரிப்பதன் மூலம் கணக்கிடலாம் - வழக்கமாக பன்னிரண்டு மாதங்கள், அல்லது ஒரு பங்குக்கு ஒரு பங்கு அடிப்படையில் விற்பனையின் மூலம் பங்கு விலையை வகுப்பதன் மூலம். பி / எஸ் விகிதம் "விற்பனை பல" அல்லது "வருவாய் பல" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
விலை-விற்பனை (பி / எஸ்) விகிதத்தின் சூத்திரம் மற்றும் கணக்கீடு
பி / எஸ் விகிதம் = எஸ்.பி.எஸ்.எம்.வி.எஸ் எங்கே: எம்.வி.எஸ் = ஒரு பங்குக்கு சந்தை மதிப்பு எஸ்.பி.எஸ் = ஒரு பங்குக்கு விற்பனை
பி / எஸ் விகிதத்தை தீர்மானிக்க, ஒருவர் தற்போதைய பங்கு விலையை ஒரு பங்குக்கான விற்பனையால் வகுக்க வேண்டும். எந்தவொரு பெரிய நிதி வலைத்தளத்திலும் பங்குச் சின்னத்தை செருகுவதன் மூலம் தற்போதைய பங்கு விலையைக் காணலாம். ஒரு பங்கு மெட்ரிக்கின் விற்பனை ஒரு நிறுவனத்தின் விற்பனையை நிலுவையில் உள்ள பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுப்பதாக கணக்கிடப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பி / எஸ் விகிதம் ஒரு முக்கிய பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீட்டு கருவியாகும், இது ஒரு பங்குக்கு ஒரு டாலர் விற்பனைக்கு முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு செலுத்த தயாராக இருக்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது. பி / எஸ் விகிதம் பொதுவாக பங்கு விலையை ஒரு பங்கின் அடிப்படை நிறுவனத்தின் விற்பனையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. பி / எஸ் விகிதம் நிறுவனம் ஏதேனும் வருவாய் ஈட்டுகிறதா அல்லது அது எப்போதாவது வருவாய் ஈட்டுமா என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது.
விலை-க்கு-விற்பனை விகிதம்
என்ன விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்) விகிதம் உங்களுக்கு சொல்ல முடியும்
விலை-க்கு-விற்பனை விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கும் ஆய்வாளர்களுக்கும் ஒரு முக்கிய பகுப்பாய்வு மற்றும் மதிப்பீட்டு கருவியாகும். ஒரு டாலர் விற்பனைக்கு முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு செலுத்த தயாராக உள்ளனர் என்பதை இந்த விகிதம் காட்டுகிறது. எல்லா விகிதங்களையும் போலவே, பி / எஸ் விகிதமும் ஒரே துறையில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிட்டுப் பயன்படுத்தும்போது மிகவும் பொருத்தமானது. குறைந்த விகிதம் பங்கு குறைவாக மதிப்பிடப்படுவதைக் குறிக்கலாம், அதே நேரத்தில் சராசரியை விட கணிசமாக இருக்கும் விகிதம் அதிக மதிப்பீட்டைக் குறிக்கலாம்.
விலை-க்கு-விற்பனை விகிதத்தில் விற்பனைக்கு பயன்படுத்தப்படும் வழக்கமான 12 மாத காலம் பொதுவாக கடந்த நான்கு காலாண்டுகள் (12 மாதங்கள் அல்லது டி.டி.எம் பின்னால் அழைக்கப்படுகிறது) அல்லது மிக சமீபத்திய அல்லது நடப்பு நிதியாண்டு ஆகும். நடப்பு ஆண்டிற்கான முன்னறிவிப்பு விற்பனையை அடிப்படையாகக் கொண்ட விலை-க்கு-விற்பனை விகிதம் முன்னோக்கி விகிதம் என அழைக்கப்படுகிறது.
விலை-க்கு-விற்பனை (பி / எஸ்) விகிதத்தை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
உதாரணமாக, கீழேயுள்ள அட்டவணையில் காட்டப்பட்டுள்ள ஆக்மி கோ நிறுவனத்திற்கான காலாண்டு விற்பனையை கவனியுங்கள். நிதியாண்டு 1 (FY1) க்கான விற்பனை உண்மையான விற்பனையாகும், அதே நேரத்தில் FY2 க்கான விற்பனை ஆய்வாளர்களின் சராசரி கணிப்புகளாகும் (நாங்கள் தற்போது FY2 இன் Q1 இல் இருக்கிறோம் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள்). ஆக்மி 100 மில்லியன் பங்குகளை நிலுவையில் வைத்திருக்கிறது, தற்போது பங்குகள் $ 10 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன.
| FY1-கால்பகுதி 1 | FY1-, Q2 | FY1-காலாண்டு 3 | FY1-கே 4 | FY2-கால்பகுதி 1 | FY2-, Q2 | FY2-காலாண்டு 3 | FY2-கே 4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| வருவாய் ($ மில்லியன்) | $ 100 | $ 110 | $ 120 | $ 12 5 | $ 130 | $ 135 | $ 130 | $ 125 |
தற்போது, 12 மாத அடிப்படையில் ஆக்மேயின் பி / எஸ் விகிதம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
- கடந்த 12 மாதங்களுக்கான விற்பனை (டிடிஎம்) = 455 மில்லியன் டாலர் (அனைத்து எஃப்ஒய் 1 மதிப்புகளின் தொகை) ஒரு பங்குக்கான விற்பனை (டிடிஎம்) = $ 4.55 (விற்பனையில் 455 மில்லியன் டாலர் / 100 மில்லியன் பங்குகள் நிலுவையில் உள்ளன) பி / எஸ் விகிதம் = 2.2 (share 10 பங்கு விலை / $ 4.55 ஒரு பங்கு விற்பனை)
நடப்பு நிதியாண்டிற்கான ஆக்மியின் பி / எஸ் விகிதம் பின்வருமாறு கணக்கிடப்படும்:
- நடப்பு நிதியாண்டுக்கான விற்பனை (FY2) = ஒரு பங்குக்கு 20 520 மில்லியன் சேல்கள் = $ 5.20P / S விகிதம் = $ 10 / $ 5.20 = 1.92
ஆக்மியின் சகாக்கள் - ஒரே துறையில் அமைந்தவர்கள் மற்றும் சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் ஒத்த அளவு கொண்டவர்கள் எனில், ஆக்மியின் 2.2 உடன் ஒப்பிடும்போது, சராசரி பி / எஸ் விகிதத்தில் (டிடிஎம்) 1.5 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறீர்கள் என்றால், இது பிரீமியம் மதிப்பீட்டை பரிந்துரைக்கிறது நிறுவனம். நடப்பு நிதியாண்டில் (520 மில்லியன் டாலர் மற்றும் 455 மில்லியன் டாலர்) ஆக்மி பதிவுசெய்யும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் 14.2% வருவாய் வளர்ச்சியே இதற்கு ஒரு காரணம், இது அதன் சகாக்களுக்கு எதிர்பார்க்கப்படுவதை விட சிறப்பாக இருக்கலாம்.
அதை ஒரு படி மேலே கொண்டு, ஆப்பிளின் (நாஸ்டாக்: ஏஏபிஎல்) நிதியாண்டு 2018 வருவாய் 5 265.6 பில்லியனைக் கவனியுங்கள். ஜனவரி 2019 நிலவரப்படி 4.73 பில்லியன் நிலுவையில் உள்ள பங்குகளுடன், ஆப்பிள் நிறுவனத்தின் ஒரு பங்கு விற்பனை.15 56.15 ஆகும். அதன் பங்கு விலை 6 156.82, அதன் பி / எஸ் விகிதம் 2.8 ஆகும். இதற்கிடையில், கூகிள் (நாஸ்டாக்: GOOGL) பி / எஸ் விகிதத்துடன் 5.9 ஆகவும், மைக்ரோசாப்ட் (நாஸ்டாக்: எம்.எஸ்.எஃப்.டி) 7.2 ஆகவும் வர்த்தகம் செய்கிறது, இது ஆப்பிள் குறைவாக மதிப்பிடப்படலாம் என்று பரிந்துரைக்கிறது.
பி / எஸ் விகிதம் மற்றும் ஈ.வி / விற்பனைக்கு இடையிலான வேறுபாடு
பி / எஸ் விகிதம் கடனை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. இருப்பினும், நிறுவன மதிப்பு-க்கு-விற்பனை விகிதம் (ஈ.வி / விற்பனை) செய்கிறது. ஈ.வி / விற்பனை விகிதம் நிறுவன மதிப்பைப் பயன்படுத்துகிறது, பி / எஸ் விகிதம் போன்ற சந்தை மூலதனமல்ல. நிறுவன மதிப்பு கடன் மற்றும் விருப்பமான பங்குகளை சந்தை தொப்பியில் சேர்க்கிறது மற்றும் பணத்தைக் கழிக்கிறது. ஈ.வி / விற்பனை விகிதம் உயர்ந்ததாகக் கூறப்படுகிறது, இருப்பினும் இது கூடுதல் படிகளை உள்ளடக்கியது மற்றும் எப்போதும் கிடைக்காது.
பி / எஸ் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துவதற்கான வரம்புகள்
பி / எஸ் விகிதம் நிறுவனம் ஏதேனும் வருவாய் ஈட்டுகிறதா அல்லது அது எப்போதாவது வருவாய் ஈட்டுமா என்பதை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளாது. வெவ்வேறு தொழில்களில் உள்ள நிறுவனங்களை ஒப்பிடுவது கடினமானது. மளிகை சில்லறை விற்பனையாளர்களின் விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும்போது, வீடியோ கேம்களை உருவாக்கும் நிறுவனங்கள் விற்பனையை லாபமாக மாற்றும்போது வெவ்வேறு திறன்களைக் கொண்டிருக்கும்.
அதேபோல், பி / எஸ் விகிதங்கள் கடன் சுமைகளுக்கோ அல்லது ஒரு நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் கணக்கிற்கோ கணக்கில்லை. அதாவது, கிட்டத்தட்ட பி / எஸ் விகிதத்துடன் அதிக அளவில் சமன் செய்யப்பட்ட நிறுவனத்தை விட கிட்டத்தட்ட கடன் இல்லாத நிறுவனம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கும்.
முதலீட்டு கணக்குகளை ஒப்பிடுக Investment இந்த அட்டவணையில் தோன்றும் சலுகைகள் இன்வெஸ்டோபீடியா இழப்பீடு பெறும் கூட்டாண்மைகளிலிருந்து வந்தவை. வழங்குநரின் பெயர் விளக்கம்தொடர்புடைய விதிமுறைகள்
நிறுவன மதிப்பு-க்கு-விற்பனையை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது பல நிறுவன மதிப்பு-க்கு-விற்பனை (ஈ.வி / விற்பனை) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் நிறுவன மதிப்பை (ஈ.வி) அதன் வருடாந்திர விற்பனையுடன் ஒப்பிடும் மதிப்பீட்டு நடவடிக்கையாகும். ஈ.வி-க்கு-விற்பனை முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறுவனத்தின் விற்பனையை வாங்க எவ்வளவு செலவாகும் என்பதற்கான அளவிடக்கூடிய மெட்ரிக்கை வழங்குகிறது. அதிக விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் - பி / இ விகிதம் விலை-க்கு-வருவாய் விகிதம் (பி / இ விகிதம்) ஒரு நிறுவனத்தை மதிப்பிடுவதற்கான விகிதமாக வரையறுக்கப்படுகிறது, அதன் தற்போதைய பங்கு விலையை அதன் ஒவ்வொரு பங்கு வருவாயுடன் ஒப்பிடுகையில். மேலும் நிறுவன மதிப்பு - ஈ.வி. நிறுவன மதிப்பு (ஈ.வி) என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த மதிப்பின் ஒரு நடவடிக்கையாகும், இது பெரும்பாலும் பங்கு சந்தை மூலதனத்திற்கு விரிவான மாற்றாகப் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஈ.வி அதன் கணக்கீட்டில் ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் மட்டுமல்லாமல் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால கடன் மற்றும் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் கணக்கில் உள்ள எந்தவொரு பணத்தையும் உள்ளடக்கியது. பல மடங்கு அணுகுமுறை வரையறை பல மடங்கு அணுகுமுறை என்பது ஒரே மாதிரியான சொத்துக்கள் ஒத்த விலையில் விற்கப்படுகின்றன என்ற கருத்தின் அடிப்படையில் ஒரு மதிப்பீட்டுக் கோட்பாடாகும். பல வரையறை ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நல்வாழ்வின் சில அம்சங்களை பல அளவிடும், இது ஒரு மெட்ரிக்கை மற்றொரு மெட்ரிக் மூலம் வகுப்பதன் மூலம் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. முன்னோக்கி விலை-க்கு-வருவாய்க்குள் - முன்னோக்கி பி / இ மெட்ரிக் முன்னோக்கி விலை-க்கு-வருவாய் (முன்னோக்கி பி / இ) என்பது பி / இ கணக்கீட்டிற்கான முன்னறிவிக்கப்பட்ட வருவாயைப் பயன்படுத்தி பி / இ விகிதத்தின் அளவீடு ஆகும். இந்த சூத்திரத்தில் பயன்படுத்தப்படும் வருவாய் ஒரு மதிப்பீடாகும், ஆனால் அவை தற்போதைய அல்லது வரலாற்று வருவாய் தரவைப் போல நம்பகமானவை அல்ல என்றாலும், மதிப்பிடப்பட்ட பி / இ பகுப்பாய்வில் இன்னும் நன்மை இருக்கிறது. மேலும் கூட்டாளர் இணைப்புகள்தொடர்புடைய கட்டுரைகள்
நிதி விகிதங்கள்
மதிப்பு பங்குகளுக்கு விலை-க்கு-விற்பனை விகிதங்களை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது
அடிப்படை பகுப்பாய்வுக்கான கருவிகள்
பென்னி பங்குகளுக்கான மிக முக்கியமான நிதி விகிதங்கள்
நிதி விகிதங்கள்
விகிதங்களுடன் முதலீடுகளை விரைவாக பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
நிதி விகிதங்கள்
ஒரு பங்கு மிகைப்படுத்தப்பட்டதா அல்லது குறைவாக மதிப்பிடப்பட்டதா என்பதை தீர்மானிக்க விகிதங்களைப் பயன்படுத்துதல்
நிதி விகிதங்கள்
விற்பனை விகிதத்திற்கு சாதகமான விலையாகக் கருதப்படுவது எது?
நிதி விகிதங்கள்
முக்கிய வருமான அறிக்கை விகிதங்கள் யாவை?
