1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் என்ன?
1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் ஒரு அமெரிக்க கூட்டாட்சி சட்டமாகும், இது முதலீட்டு ஆலோசகர் / ஆலோசகரின் பங்கு மற்றும் பொறுப்புகளை வரையறுக்கிறது. பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) தயாரித்த முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் குறித்து 1935 ஆம் ஆண்டு காங்கிரசுக்கு அளித்த அறிக்கையால் ஓரளவு தூண்டப்பட்ட இந்த சட்டம், ஓய்வூதிய நிதி, தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவனங்களை முதலீடு செய்வது குறித்து ஆலோசனை செய்பவர்களைக் கண்காணிப்பதற்கான சட்டபூர்வமான அடித்தளத்தை வழங்குகிறது. முதலீட்டு ஆலோசனையாக என்ன தகுதி இருக்கிறது என்பதை இது குறிப்பிடுகிறது மற்றும் அதை வழங்க மாநில மற்றும் கூட்டாட்சி கட்டுப்பாட்டாளர்களுடன் யார் பதிவு செய்ய வேண்டும் என்று விதிக்கிறது.
என்ன சட்டத்தை வடிவமைத்தது
1930 மற்றும் 1940 களின் பிற நிதி விதிமுறைகளைப் போலவே, 1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்தின் அசல் உந்துதல் 1929 இன் பங்குச் சந்தை வீழ்ச்சியும் அதன் பேரழிவுக்குப் பின்னர் ஏற்பட்ட பெரும் மந்தநிலையும் ஆகும்.
அந்த பேரழிவுகள் 1933 இன் பத்திரங்கள் சட்டத்திற்கு உத்வேகம் அளித்தன, இது நிதி அறிக்கைகளில் அதிக வெளிப்படைத்தன்மையை அறிமுகப்படுத்துவதில் வெற்றி பெற்றது, இதனால் முதலீட்டாளர்கள் முதலீடுகள் குறித்து தகவலறிந்த முடிவுகளை எடுக்க முடியும், மேலும் பத்திர சந்தைகளில் தவறாக சித்தரித்தல் மற்றும் மோசடி நடவடிக்கைகளுக்கு எதிராக சட்டங்களை நிறுவலாம்.
1935 ஆம் ஆண்டில், காங்கிரசுக்கு எஸ்இசி அறிக்கை சில முதலீட்டு ஆலோசகர்களால் ஏற்படும் ஆபத்துகள் குறித்து எச்சரித்தது மற்றும் முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்கியவர்களை ஒழுங்குபடுத்துவதை ஆதரித்தது. அறிக்கையின் அதே ஆண்டில், 1935 ஆம் ஆண்டின் பொது பயன்பாட்டு ஹோல்டிங் சட்டம் நிறைவேற்றப்பட்டது, இது எஸ்இசி முதலீட்டு அறக்கட்டளைகளை ஆய்வு செய்ய அனுமதித்தது.
வேகமான உண்மை
முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டம் ஆகிய இரண்டும் 1940 இல் நிறைவேற்றப்பட்டன, நுகர்வோரை தவறாக வழிநடத்தும் மற்றும் மோசடி முதலீட்டு ஆலோசனையிலிருந்து பாதுகாத்தன.
அந்த முன்னேற்றங்கள் காங்கிரஸை முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் மட்டுமல்ல, 1940 இன் முதலீட்டு நிறுவனச் சட்டத்திலும் தொடங்கத் தூண்டின. இது தொடர்பான மசோதா திறந்த-இறுதி பரஸ்பர நிதிகள், மூடிய-இறுதி உள்ளிட்ட பொது வர்த்தக முதலீட்டு தயாரிப்புகளை வழங்கும்போது முதலீட்டு நிறுவனங்களின் பொறுப்புகள் மற்றும் தேவைகளை தெளிவாக வரையறுத்தது. பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் அலகு முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள்.
ஆலோசகர் அளவுகோல்களை நிறுவுதல்
முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டம் மூன்று நிபந்தனைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் யார் ஒரு ஆலோசகர் / ஆலோசகர் அல்ல என்பதைக் குறிக்கிறது: எந்த வகையான ஆலோசனை வழங்கப்படுகிறது, தனிநபருக்கு அவர்களின் ஆலோசனை / இழப்பீட்டு முறைக்கு எவ்வாறு பணம் வழங்கப்படுகிறது, மற்றும் ஆலோசகரின் சிங்கத்தின் பங்கு இல்லையா இல்லையா முதலீட்டு ஆலோசனையை வழங்குவதன் மூலம் வருமானம் உருவாக்கப்படுகிறது (முதன்மை தொழில்முறை செயல்பாடு). மேலும், ஒரு தனிநபர் ஒரு வாடிக்கையாளரை அவர்கள் முதலீட்டு ஆலோசகர் என்று நம்புவதற்கு வழிவகுத்தால் (விளம்பரத்தில் தங்களை முன்வைப்பதன் மூலம்), அவர்கள் ஒருவராக கருதப்படலாம்.
எவரும் ஆலோசனைகளை வழங்குவது அல்லது பத்திரங்கள் குறித்து பரிந்துரை செய்வது (மற்றொரு வகை முதலீட்டிற்கு மாறாக) ஒரு ஆலோசகராக கருதப்படுவதாக இந்த சட்டம் விதிக்கிறது. எவ்வாறாயினும், அவர்களின் அறிவுரைக்கு தற்செயலாக அறிவுறுத்தப்படும் நபர்கள் ஆலோசகராக கருதப்பட மாட்டார்கள். சில நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் மற்றும் கணக்காளர்கள் ஆலோசகர்களாகக் கருதப்படலாம், சிலர் அவ்வாறு செய்யக்கூடாது.
1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்திற்கான விரிவான வழிகாட்டுதல்களை யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் கோட் தலைப்பு 15 பிரிவு 80 பி -1 இல் காணலாம்.
M 25 மில்லியன் சொத்துக்கள்
1940 இன் முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் சட்டத்தின் கீழ் எஸ்.இ.சி யில் பதிவு செய்ய ஒரு ஆலோசகர் / ஆலோசகர் நிர்வாகத்தின் கீழ் எவ்வளவு இருக்க வேண்டும்.
ஆலோசகராக பதிவு செய்தல்
ஆலோசகர்கள் பதிவு செய்ய வேண்டிய நிறுவனம் பெரும்பாலும் அவர்கள் நிர்வகிக்கும் சொத்துகளின் மதிப்பைப் பொறுத்தது, அவர்கள் கார்ப்பரேட் வாடிக்கையாளர்களுக்கு அறிவுறுத்துகிறார்களா அல்லது தனிநபர்களுக்கு மட்டுமே. பொதுவாக, நிர்வாகத்தின் கீழ் குறைந்தது million 25 மில்லியன் சொத்துக்களைக் கொண்ட ஆலோசகர்கள் அல்லது முதலீட்டு நிறுவனங்களுக்கு ஆலோசனை வழங்குவது எஸ்.இ.சி யில் பதிவு செய்ய வேண்டும். சிறிய தொகையை நிர்வகிக்கும் ஆலோசகர்கள் பொதுவாக மாநில பத்திர அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்கிறார்கள்.
அந்தத் தொகைகள் 2010 ஆம் ஆண்டின் டாட்-ஃபிராங்க் வோல் ஸ்ட்ரீட் சீர்திருத்தம் மற்றும் நுகர்வோர் பாதுகாப்புச் சட்டத்தால் திருத்தப்பட்டன, இது முன்னர் எஸ்.இ.சி யில் பதிவுசெய்த பல ஆலோசகர்களை இப்போது தங்கள் மாநில கட்டுப்பாட்டாளர்களுடன் செய்ய அனுமதித்தது, ஏனெனில் அவை புதிய கூட்டாட்சி விதிகளை விட குறைவான பணத்தை நிர்வகித்தன. ஆனால் டாட்-ஃபிராங்க் சட்டம் தனியார் நிதிகளை நிர்வகிப்பவர்களான ஹெட்ஜ் ஃபண்டுகள் மற்றும் தனியார் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகள் போன்றவற்றின் பதிவுத் தேவைகளையும் துவக்கியது, அவர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகப் பெரிய தொகையை அடிக்கடி நிர்வகித்த போதிலும் பதிவுசெய்தலில் இருந்து விலக்கு பெற்றனர்.
எஸ்.இ.சி படி, டாட்-ஃபிராங்க் சட்டம் பதிவு மாற்றங்களின் ஒட்டுமொத்த தாக்கம் "ஆணைக்குழுவில் பதிவுசெய்யப்பட்ட ஆலோசகர்களின் எண்ணிக்கையில் 10% குறைவு, ஆனால் அந்த பதிவு செய்யப்பட்ட ஆலோசகர்களின் நிர்வாகத்தின் கீழ் மொத்த சொத்துக்களில் 13% அதிகரிப்பு" ஆகும்.
