போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு

போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு என்றால் என்ன?

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் பத்திரங்களை கைகூடும் அல்லது செயலற்ற முதலீடு ஆகும், மேலும் இது வருமானத்தை ஈட்டும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன் செய்யப்படுகிறது. இந்த எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் முதலீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் அபாயத்துடன் நேரடியாக தொடர்புடையது. பணம் எடையுள்ள வருமானம் போன்ற கூடுதல் வருவாய் கணக்கீடுகள் உள்ளன. போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு நேரடி முதலீட்டிலிருந்து வேறுபட்டது, இது ஒரு இலக்கு நிறுவனத்தில் கணிசமான பங்குகளை எடுத்துக்கொள்வது மற்றும் அதன் அன்றாட நிர்வாகத்துடன் தொடர்புபடுத்துவது ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு என்பது ஒரு மூலோபாய முதலீட்டு செயல்முறையாகும், அதே நேரத்தில் ஒரு தந்திரோபாய அணுகுமுறை குறுகிய காலத்திற்குள் பத்திரங்களை தீவிரமாக வாங்குவதும் விற்பதும் ஆகும்.

போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்வது

போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டைப் புரிந்துகொள்வது

போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகள் பங்குகள், அரசு பத்திரங்கள், கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள், கருவூல பில்கள், ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (REIT கள்), பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்), பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வைப்புச் சான்றிதழ்கள் போன்ற பல்வேறு வகையான சொத்து வகுப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம். போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளில் விருப்பங்கள், வாரண்டுகள் மற்றும் எதிர்காலம் போன்ற வழித்தோன்றல்கள் மற்றும் பொருட்கள், ரியல் எஸ்டேட், நிலம் மற்றும் மரம் போன்ற உடல் முதலீடுகளும் அடங்கும்.

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுகளின் கலவை பல காரணிகளைப் பொறுத்தது. முதலீட்டாளரின் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை, முதலீட்டு அடிவானம் மற்றும் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகை ஆகியவை மிக முக்கியமானவை. வரையறுக்கப்பட்ட நிதிகள் கொண்ட ஒரு இளம் முதலீட்டாளருக்கு, பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் பொருத்தமான போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளாக இருக்கலாம். அதிக நிகர மதிப்புள்ள தனிநபருக்கு, போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளில் பங்குகள், பத்திரங்கள், பொருட்கள் மற்றும் வாடகை பண்புகள் இருக்கலாம்.

நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாடு (எம்.பி.டி) என்பது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டின் ஆபத்து-வருவாய் பண்புகளை மேம்படுத்துவதற்கான பொதுவான முறையாகும்.

ஓய்வூதிய நிதிகள் மற்றும் இறையாண்மை நிதிகள் போன்ற மிகப்பெரிய நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளில் பாலங்கள் மற்றும் சுங்கச்சாவடிகள் போன்ற உள்கட்டமைப்பு சொத்துக்களின் கணிசமான விகிதம் அடங்கும். நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகள் பொதுவாக மிக நீண்ட ஆயுளைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், இதனால் அவர்களின் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் காலம் பொருந்துகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு என்பது முதலீட்டிற்கான ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறையாகும். இது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு என்பது நீண்ட கால மற்றும் செயலற்ற (வாங்க-மற்றும்-பிடி) உத்தி ஆகும். எந்தவொரு போர்ட்ஃபோலியோ முதலீட்டையும் உருவாக்குவதில் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர அடிவானம் முக்கிய காரணிகளாகும்.

இடர் சகிப்புத்தன்மை, வயது மற்றும் நேர அடிவானத்தின் தாக்கம்

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் செய்யப்படும் முதலீடுகள் முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட சூழ்நிலைகள் மற்றும் சூழ்நிலை பகுப்பாய்வு ஆகியவற்றைப் பொறுத்தது. அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்டவர்கள் பங்குகள், ரியல் எஸ்டேட், சர்வதேச பத்திரங்கள் மற்றும் விருப்பங்களில் முதலீடு செய்ய விரும்பலாம், அதே நேரத்தில் அதிக பழமைவாத முதலீட்டாளர்கள் அரசாங்க பத்திரங்கள் மற்றும் பெரிய நன்கு அறியப்பட்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளை தேர்வு செய்யலாம்.

இந்த இடர் விருப்பங்களை முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள் மற்றும் நேர எல்லைக்கு எதிராக எடைபோட வேண்டும். ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிக்கும் ஒரு இளைஞன் சேமிக்க 30 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக இருக்கலாம், ஆனால் பங்குச் சந்தையின் அபாயங்களுடன் வசதியாக இல்லை. இந்த நபர் நீண்ட கால அடிவானத்தை மீறி போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகளின் மிகவும் பழமைவாத கலவையை ஆதரிக்க விரும்பலாம். மாறாக, அதிக ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை கொண்ட நபர்கள் ஓய்வூதிய வயதை நெருங்கினால் ஆபத்தான வளர்ச்சி பங்குகளுக்கு பெரிய ஒதுக்கீட்டைத் தவிர்க்க விரும்பலாம். அதிக பழமைவாத முதலீடுகளின் போர்ட்ஃபோலியோவின் முன்னேற்றம் பொதுவாக முதலீட்டு இலக்கு நெருங்குவதால் பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

ஓய்வு பெறுவதற்கான போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடுகள்

ஓய்வூதியத்திற்காக சேமிக்கும் முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுக்கான குறைந்த விலை முதலீடுகளின் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட கலவையில் கவனம் செலுத்த வேண்டும். தனிநபர் ஓய்வூதியக் கணக்குகள் (ஐஆர்ஏக்கள்) மற்றும் 401 (கே) கணக்குகளில் குறியீட்டு நிதிகள் பிரபலமாகிவிட்டன, அவை குறைந்தபட்ச செலவு மட்டத்தில் பல சொத்து வகுப்புகளுக்கு பரந்த அளவில் வெளிப்படுவதால். இந்த வகையான நிதிகள் ஓய்வூதிய இலாகாக்களில் சிறந்த முக்கிய பங்குகளை உருவாக்குகின்றன. இன்னும் கூடுதலான அணுகுமுறையை எடுக்க விரும்புவோர் ரியல் எஸ்டேட், தனியார் பங்கு, மற்றும் தனிப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் போன்ற கூடுதல் சொத்து வகுப்புகளை தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ கலவையில் சேர்ப்பதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை மாற்றலாம்.