வட்டி அல்லாத வருமானம் என்றால் என்ன?
வட்டி அல்லாத வருமானம் என்பது முதன்மையாக வைப்பு மற்றும் பரிவர்த்தனைக் கட்டணம், போதிய நிதி (என்எஸ்எஃப்) கட்டணம், வருடாந்திர கட்டணம், மாதாந்திர கணக்கு சேவை கட்டணங்கள், செயலற்ற கட்டணம், காசோலை மற்றும் வைப்பு சீட்டு கட்டணம் மற்றும் பலவற்றிலிருந்து பெறப்பட்ட வங்கி மற்றும் கடன் வழங்குநரின் வருமானமாகும். கிரெடிட் கார்டு வழங்குநர்கள் தாமதக் கட்டணம் மற்றும் வரம்புக்குட்பட்ட கட்டணம் உள்ளிட்ட அபராத கட்டணங்களையும் வசூலிக்கிறார்கள். இயல்புநிலை விகிதங்கள் அதிகரித்தால் வருவாயை அதிகரிப்பதற்கும் பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்வதற்கும் வட்டி அல்லாத வருமானத்தை உருவாக்கும் கட்டணங்களை நிறுவனங்கள் வசூலிக்கின்றன.
வட்டி அல்லாத வருமானத்தைப் புரிந்துகொள்வது
வட்டி என்பது பணத்தை கடன் வாங்குவதற்கான செலவு மற்றும் வங்கிகள் சேகரிக்கும் வருமானத்தின் ஒரு வடிவம். வங்கிகள் போன்ற நிதி நிறுவனங்களுக்கு, வட்டி இயக்க வருமானத்தை குறிக்கிறது, இது சாதாரண வணிக நடவடிக்கைகளின் வருமானமாகும். ஒரு வங்கியின் வணிக மாதிரியின் முக்கிய நோக்கம் கடன் பணமாகும், எனவே அதன் முதன்மை வருமான ஆதாரம் வட்டி மற்றும் அதன் முதன்மை சொத்து ரொக்கம். வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது வங்கிகள் வட்டி அல்லாத வருமானத்தை பெரிதும் நம்பியுள்ளன. வட்டி விகிதங்கள் அதிகமாக இருக்கும்போது, ஒரு வங்கியை மற்றொரு வங்கியைத் தேர்வுசெய்ய வாடிக்கையாளர்களை கவர்ந்திழுக்க வட்டி அல்லாத வருமான ஆதாரங்களைக் குறைக்கலாம்.
வட்டி அல்லாத வருமானத்தின் மூலோபாய முக்கியத்துவம்
வங்கிகள் அல்லாத பெரும்பாலான வணிகங்கள் வட்டி அல்லாத வருமானத்தை மட்டுமே நம்பியுள்ளன. நிதி நிறுவனங்கள் மற்றும் வங்கிகள், மறுபுறம், தங்கள் பணத்தை கடனளிப்பதில் இருந்தும், மீண்டும் கடன் வாங்குவதிலிருந்தும் செய்கின்றன. இதன் விளைவாக, இந்த நிறுவனங்கள் வட்டி அல்லாத வருமானத்தை வருமான அறிக்கையில் ஒரு மூலோபாய வரி-பொருளாக கருதுகின்றன. வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும்போது இது குறிப்பாக உண்மை, ஏனெனில் நிதி செலவுக்கும் சராசரி கடன் விகிதத்திற்கும் இடையிலான பரவலிலிருந்து வங்கிகள் லாபம் பெறுகின்றன. குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் வங்கிகளுக்கு லாபம் ஈட்டுவது கடினம், எனவே அவை பெரும்பாலும் இலாப விகிதங்களை பராமரிக்க வட்டி அல்லாத வருமானத்தை நம்பியுள்ளன.
வாடிக்கையாளர் பார்வையில், கட்டணம் மற்றும் அபராதம் போன்ற வட்டி அல்லாத வருமான ஆதாரங்கள் சிறந்த முறையில் எரிச்சலூட்டுகின்றன. சிலருக்கு, இந்த கட்டணங்கள் விரைவாகச் சேர்க்கப்பட்டு பட்ஜெட்டுக்கு உண்மையான நிதி தீங்கு விளைவிக்கும். இருப்பினும், ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில், இலாப வரம்புகளைப் பாதுகாக்க அல்லது நல்ல காலங்களில் ஓரங்களை அதிகரிக்க வட்டி அல்லாத வருமானத்தை டயல் செய்யும் வங்கியின் திறன் நேர்மறையானது. ஒரு நிதி நிறுவனம் எவ்வளவு வருமானத்தை ஈட்டுகிறதோ, அவ்வளவு மோசமான பொருளாதார நிலைமைகளை வானிலைப்படுத்த முடியும்.
வட்டி அல்லாத வருமானத்தின் இயக்கிகள்
லாபம் ஈட்ட வங்கிகள் எந்த அளவிற்கு வட்டி அல்லாத கட்டணங்களை நம்பியுள்ளன என்பது பொருளாதார சூழலின் செயல்பாடாகும். சந்தை வட்டி விகிதங்கள் பெடரல் நிதி விகிதம் போன்ற முக்கிய விகிதங்களால் இயக்கப்படுகின்றன. பெடரல் நிதி விகிதம் அல்லது வங்கிகள் ஒருவருக்கொருவர் கடன் கொடுக்கும் வீதம் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கிகளுக்கு வட்டி செலுத்தும் வீதத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இந்த விகிதம் அதிக இருப்புக்கான வட்டி விகிதம் (IOER) என குறிப்பிடப்படுகிறது. IOER அதிகரிக்கும் போது, வங்கிகள் வட்டி வருமானத்திலிருந்து அதிக லாபம் ஈட்ட முடியும். ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டத்தில், இலாபங்களை அதிகரிப்பதற்கான ஒரு வழியாக இல்லாமல், புதிய வைப்புகளை ஈர்க்க ஒரு சந்தைப்படுத்தல் கருவியாக கட்டணம் மற்றும் கட்டணங்களைக் குறைப்பதை ஒரு வங்கி பயன்படுத்துவது மிகவும் சாதகமானது. ஒரு வங்கி இந்த நடவடிக்கையை மேற்கொண்டவுடன், கட்டணங்களுக்கான சந்தை போட்டி புதிதாகத் தொடங்குகிறது.
