தினம்

தங்க பரிமாற்ற வர்த்தக வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) தங்கத்தை வர்த்தகம் செய்வதற்கான எளிய வழிகளில் ஒன்றாகும். ஏராளமான பணப்புழக்கத்துடன் தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் உள்ளன, மேலும், எதிர்காலங்களைப் போலன்றி, ப.ப.வ.நிதிகள் காலாவதியாகாது. தங்க ப.ப.வ.நிதிகளும் பன்முகத்தன்மையை வழங்குகின்றன: தங்கத்தின் விலையை வர்த்தகம் செய்யுங்கள் அல்லது தங்க உற்பத்தியாளர்கள் தொடர்பான ப.ப.வ.நிதியை வர்த்தகம் செய்யுங்கள். தங்கம், மற்ற சொத்துக்களைப் போலவே, நீண்ட கால போக்குகளில் நகர்கிறது. அந்த போக்குகள் சில சந்தர்ப்பங்களில் அதிக எண்ணிக்கையிலான வர்த்தகர்களை ஈர்க்கின்றன, இது மிகவும் சாதகமான நாள் வர்த்தக நிலைமைகளை வழங்குகிறது. இதை எவ்வாறு பயன்படுத்திக் கொள்ளலாம் என்பது இங்கே.

ப.ப.வ.நிதிகள் எதிராக அறக்கட்டளைகள்

SPDR கோல்ட் டிரஸ்ட் (GLD) மற்றும் iShares Gold Trust (IAU) ஆகியவை பெரும்பாலும் ப.ப.வ.நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன, அவை உண்மையில் அறக்கட்டளைகள். அறக்கட்டளைகளுக்கு சொந்தமான தங்கம் உள்ளது. மறுபுறம், ஒரு ப.ப.வ.நிதி என்பது தங்கத்தின் எதிர்காலத்தை போன்ற தங்கத்தின் விலையைக் கண்காணிக்கும் தயாரிப்புகளில் பொதுவாக முதலீடு செய்யும் ஒரு நிதி. ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அறக்கட்டளைகள் இரண்டும் நாள் வர்த்தக நோக்கங்களுக்காக ஏற்றுக்கொள்ளப்படுகின்றன.

மேற்கூறியவை மிகவும் திரவ மற்றும் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் தங்க அறக்கட்டளைகளாகும், முறையே 5 மில்லியனுக்கும் 2 மில்லியனுக்கும் அதிகமான பங்குகள் உள்ளன - சராசரியாக - தினசரி கைகளை பரிமாறிக்கொள்கின்றன. ஐஷேர்ஸ் கோல்ட் டிரஸ்ட் எஸ்பிடிஆர் கோல்ட் டிரஸ்டின் விலையில் பத்தில் ஒரு பங்காகும், எனவே இது முழுமையான டாலர் அடிப்படையில் சிறிய இன்ட்ராடே இயக்கத்தைக் கொண்டிருக்கும், ஆனால் குறைந்த விலை என்றால் பெரிய அளவில் வர்த்தகம் செய்ய முடியும். எஸ்பிடிஆர் கோல்ட் டிரஸ்டின் விலை மற்றும் அளவு நாள் வர்த்தகத்திற்கு மிகவும் சாதகமாக அமைகிறது.

பிரபலமான தங்க-சுரங்க ப.ப.வ.நிதிகள் - தங்க சுரங்கப் பங்குகளை வாங்கி அவற்றின் செயல்திறனைப் பிரதிபலிக்கும் நிதிகள் - சந்தை வெக்டார்கள் தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் ப.ப.வ.நிதி (ஜி.டி.எக்ஸ்) மற்றும் சந்தை வெக்டார்கள் ஜூனியர் தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் நிதியம் (ஜி.டி.எக்ஸ்.ஜே).

பகல்-வர்த்தக தங்க அறக்கட்டளைகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் எப்போது

நிலையற்ற தன்மை ஒரு நாள் வர்த்தகரின் நண்பர். அடிக்கடி விலை இயக்கம், பணப்புழக்கத்துடன் இணைந்து, குறுகிய காலத்தில் இலாபங்களுக்கு (மற்றும் இழப்புகளுக்கு) அதிக ஆற்றலை உருவாக்குகிறது.

அன்றாட விலை குறைந்தது 2% ஏற்ற இறக்கமாக இருக்கும்போது தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அறக்கட்டளைகளில் கவனம் செலுத்துங்கள். ஒரு தங்க தினசரி விளக்கப்படத்திற்கு 14-நாள் சராசரி உண்மை வரம்பு (ஏடிஆர்) குறிகாட்டியைப் பயன்படுத்துங்கள், பின்னர் தற்போதைய ஏடிஆர் மதிப்பை ப.ப.வ.நிதி அல்லது நம்பிக்கையின் தற்போதைய விலையால் வகுத்து, முடிவை 100 ஆல் பெருக்கவும். எண் 2 க்கு மேல் இல்லாவிட்டால், நாள் வர்த்தக தங்க ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது அறக்கட்டளைகளுக்கு சந்தை ஏற்றதல்ல.

கோல்ட் மைனர் மற்றும் ஜூனியர் கோல்ட் மைனர் ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவாக தங்க அறக்கட்டளைகளை விட அதிக நிலையற்றவை. தங்கத்தின் விலை சீராக இருக்கும்போது, ​​தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் அதிக ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக நாள் வர்த்தக வாய்ப்புகளை சற்று அதிகமாக வழங்கக்கூடும்.

படம் 1. சந்தை வெக்டார்கள் தங்க சுரங்கத் தொழிலாளர்கள் ஏடிஆர் (14-நாள்) தினசரி விளக்கப்படத்துடன் ப.ப.வ.

படம் 1 இல் இடதுபுறத்தில் சரிவின் போது, ​​அன்றாட இயக்கம் பொதுவாக 2% க்கும் அதிகமாக இருக்கும் (ஏடிஆர் வாசிப்பு விலையால் வகுக்கப்படுகிறது). 2013 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் விலை இன்னும் பக்கவாட்டாக நகரும்போது, ​​ஏடிஆர் தொடர்ந்து குறைந்து வருவதால் தினசரி இயக்கம் 2% க்கும் குறைகிறது. ப.ப.வ.நிதி அதிக நிலையற்றதாக இருப்பதை விட, இந்த சூழலில் குறைவான உள் வாய்ப்புகள் மற்றும் குறைந்த லாப திறனுடன் இருக்கும்.

நாள் வர்த்தகம் தங்க சுரங்க ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் தங்க அறக்கட்டளைகள்

எஸ்பிடிஆர் தங்க அறக்கட்டளை ஒரு நாளைக்கு 2% க்கும் அதிகமாக நகரும்போது, ​​அதில் கவனம் செலுத்துங்கள். நம்பிக்கை 2% க்கும் குறைவாக நகர்கிறது என்றால், தங்க சுரங்க ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்றை வர்த்தகம் செய்யுங்கள். இது நாள் வர்த்தகத்திற்கான பரிந்துரைக்கப்பட்ட நிபந்தனைகள், இருப்பினும் தங்க அறக்கட்டளைகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் பின்வரும் முறையைப் பயன்படுத்தி நிலையற்ற (2% க்கும் குறைவான தினசரி இயக்கம்) காலங்களில் கூட வர்த்தகம் செய்யலாம்.

வர்த்தகங்கள் போக்கின் திசையில் மட்டுமே எடுக்கப்படுகின்றன. ஒரு மேம்பாட்டிற்கு, விலை சமீபத்தில் ஒரு ஊசலாட்டத்தை உயர்த்தியிருக்க வேண்டும், மேலும் நீங்கள் ஒரு இழுக்கலில் நுழைய பார்க்கிறீர்கள். இழுத்தலின் போது ஒரு கட்டத்தில், விலை குறைந்தது இரண்டு அல்லது மூன்று விலைக் கம்பிகளுக்கு (ஒன்று அல்லது இரண்டு நிமிட விளக்கப்படம்) இடைநிறுத்தப்பட வேண்டும். ஒரு இடைநிறுத்தம் என்பது சிறிய ஒருங்கிணைப்பாகும், அங்கு விலை எதிர்மறையாக முன்னேறுவதை நிறுத்தி மேலும் பக்கவாட்டாக நகரும்.

இடைநிறுத்தம் ஏற்பட்டவுடன், இடைநிறுத்தத்தின் உயர்வை விட விலை முறிந்தால் வாங்கவும், ஏனெனில் விலை தொடர்ந்து உயர்ந்திருக்கும் என்று நாம் கருதப் போகிறோம். இடைநிறுத்தம் முன்னாள் ஸ்விங் குறைந்ததை விட அதிகமாக இருக்க வேண்டும். அவ்வாறு இல்லையென்றால், மேம்பாடு ஆபத்தில் இருக்கக்கூடும் என்பதற்கான எச்சரிக்கை, மற்றும் வர்த்தகம் எதுவும் எடுக்கப்படவில்லை.

நுழைவுக்குப் பிறகு, புல்பேக் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும்.

படம் 2. எஸ்.பி.டி.ஆர் தங்க அறக்கட்டளையில் நாள் வர்த்தகம்

தந்திரோபாயம் ஒரு வீழ்ச்சிக்கு ஒன்றுதான்; விலை சமீபத்தில் ஒரு ஊசலாட்டத்தை குறைத்திருக்க வேண்டும், மேலும் நீங்கள் ஒரு புல்பேக்கில் நுழைய பார்க்கிறீர்கள் (இந்த விஷயத்தில், புல்பேக் தலைகீழாக இருக்கும்). இழுத்தலின் போது ஒரு கட்டத்தில், விலை குறைந்தது இரண்டு அல்லது மூன்று விலைக் கம்பிகளுக்கு (ஒன்று அல்லது இரண்டு நிமிட விளக்கப்படம்) இடைநிறுத்தப்பட வேண்டும். இடைநிறுத்தம் ஏற்பட்டவுடன், இடைநிறுத்தத்தின் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே விலை முறிந்தால் குறுகிய விற்பனையைச் செய்யுங்கள், ஏனெனில் விலை தொடர்ந்து குறைந்த போக்குக்கு வரும் என்று நாம் கருதப் போகிறோம். இடைநிறுத்தம் முன்னாள் ஸ்விங் உயர்வை விட குறைந்த உயரத்தைக் கொண்டிருக்க வேண்டும். அவ்வாறு இல்லையென்றால், மந்தநிலை ஆபத்தில் இருக்கக்கூடும் என்பதற்கான எச்சரிக்கை இது, எந்த வர்த்தகமும் எடுக்கப்படவில்லை.

நுழைவுக்குப் பிறகு, புல்பேக் குறைந்த அளவிற்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த இழப்பை வைக்கவும்.

நாள் வர்த்தக தங்க இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்துகள்

மூலோபாயம் தங்கம் தொடர்பான ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அறக்கட்டளைகளில் பிரபலமான நகர்வுகளைப் பிடிக்க முயற்சிக்கிறது. போதுமான சந்தை ஏற்ற இறக்கம் இருக்கும்போது இது வெறுமனே செய்யப்பட வேண்டும். இல்லையெனில், போக்குகள் நீராவி வெளியேற வாய்ப்புள்ளது மற்றும் எங்கள் இலாப இலக்கை அடையவில்லை.

இலாப இலக்கு எங்கள் அபாயத்தின் பலவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது. தினசரி ஏற்ற இறக்கம் 2% க்கு அருகில் இருக்கும்போது, ​​உங்கள் அபாயத்தை விட இரண்டு மடங்கு லாப இலக்கை குறிவைக்கவும். ஏற்ற இறக்கம் 4% ஐ நெருங்கும் போது, ​​ஒரு வலுவான போக்கு இன்ட்ராடே மற்றும் தினசரி விளக்கப்படத்தில் இருக்கும்போது, ​​உங்கள் இலக்கை மூன்று அல்லது சாத்தியமான நான்கு மடங்கு கூட லாப இலக்கை நோக்கமாகக் கொள்ளுங்கள்.

படம் 2 இல், ஒரு நீண்ட வர்த்தகம் 2 122.33 ஆகவும், ஒரு நிறுத்தம் 2 122.25 ஆகவும் வைக்கப்படுகிறது, இதன் விளைவாக ஒரு பங்குக்கு 8 காசுகள் ஆபத்து ஏற்படும். எனவே ஒரு இலக்கு நுழைவு விலையை விட 16 சென்ட் (2 x 8 சென்ட்) வைக்கப்படுகிறது, இது target 122.49 இலக்கைக் கொடுக்கும். அதிக நிலையற்ற நிலைமைகளின் போது, ​​இலக்கு நுழைவு விலையை விட 24 அல்லது 32 காசுகளாக நீட்டிக்கப்படலாம் (முறையே மூன்று மற்றும் நான்கு மடங்கு ஆபத்து).

மூலோபாயம் ஆபத்துகள் இல்லாமல் இல்லை. முக்கிய சிக்கல்களில் ஒன்று என்னவென்றால், புல்பேக்கிற்குள் இடைநிறுத்தம் மிகப் பெரியதாக இருக்கும், இது நிறுத்தத்தையும் ஆபத்தையும் மிகப் பெரியதாக மாற்றும். ஒரு இழுவைக்குள் பல இடைநிறுத்தங்கள் இருக்கலாம்; எது வர்த்தகம் செய்ய வேண்டும் என்பதைத் தேர்ந்தெடுப்பது அகநிலை. இடைநிறுத்தம் இல்லாவிட்டால் - ஒரு கூர்மையான இழுத்தல் மற்றும் போக்கு திசையில் கூர்மையான நகர்வு - மூலோபாயம் உங்களை வர்த்தகம் இல்லாமல் விட்டுவிடும்.

அந்த அபாயத்தை எடுத்துக் கொண்டதற்காக வர்த்தகர்களுக்கு ஈடுசெய்யும் பொருட்டு இலாப இலக்கு பல ஆபத்துக்களில் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. இலக்கு எட்டப்படுவதற்கு முன்னர், விலை தலைகீழான அறிகுறிகளைக் காட்டக்கூடும்.

ஒரு மேம்பட்ட படி, நிறுத்தத்தின் போது அவை உருவாகும்போது புதிய தாழ்விற்குக் கீழே நகர்த்துவது அல்லது ஒரு வீழ்ச்சியின் போது அவை உருவாகும்போது நிறுத்தத்தை புதிய உயரங்களுக்கு மேலே நகர்த்துவது. நிறுத்தம் போக்குடன் நகர்கிறது - ஒரு பின்தங்கிய நிறுத்தமாக செயல்படுகிறது - மேலும் சில தலைகீழாக பூட்ட அல்லது போக்கு தலைகீழானால் இழப்பைக் குறைக்க உதவுகிறது.

அடிக்கோடு

தங்கம் எப்போதும் பிரபலமாக இருக்காது, எனவே தங்கத்தின் விலை அரிதாகவே நகரும் போது, ​​நாள் வர்த்தகர்கள் தங்க ப.ப.வ.நிதிகளையும் அறக்கட்டளைகளையும் தனியாக விட்டுவிட வேண்டும். ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது, ​​நாள் வர்த்தகம் உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகிறது. போக்குடன் வர்த்தகத்தில் கவனம் செலுத்துங்கள். ஒரு இழுத்தல் மற்றும் விலையில் இடைநிறுத்தத்திற்காக காத்திருங்கள். இடைநிறுத்தம் என்பது வர்த்தகத்தில் நுழைய தூண்டுதலை வழங்குகிறது. போக்கு இடைநிறுத்தத்தில் / ஒருங்கிணைப்பிலிருந்து விலை முறிந்து போகும்போது, ​​வர்த்தகத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள். விலையில் இடைநிறுத்தத்திற்கு வெளியே ஒரு நிறுத்தத்தை வைக்கவும். நீங்கள் எடுக்கும் ஆபத்துக்கு உங்கள் இலக்கு உங்களுக்கு ஈடுசெய்ய வேண்டும்; ஆகையால், உங்கள் ஆபத்தை விட இரண்டு மடங்கு இலக்கை நிர்ணயிக்கவும் - அல்லது நிலையற்ற நிலையில் அதிகமாக இருக்கலாம்.

(இன்வெஸ்டோபீடியாவின் டுடோரியல், "சிறந்த ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் அவை என்ன கண்காணிக்கின்றன" மற்றும் எங்கள் கட்டுரை, "தங்க மோதல்: ப.ப.வ.நிதிகள் Vs. எதிர்காலங்கள்")