அடமான வட்டி விகிதங்கள் நிதியுதவி மூலம் ஒரு வீட்டை வாங்குவதற்கான ஒட்டுமொத்த நீண்ட கால செலவில் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. ஒருபுறம், அடமானக் கடன் வாங்குபவர்கள் மிகக் குறைந்த விகிதங்களை நாடுகின்றனர்; மறுபுறம், அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் அவர்கள் வசூலிக்கும் வட்டி விகிதங்கள் மூலம் தங்கள் ஆபத்தை நிர்வகிக்க வேண்டும். மிகக் குறைந்த அடமான வட்டி விகிதங்கள் மிகவும் உறுதியான நிதி மற்றும் நட்சத்திர கடன் வரலாறுகளைக் கொண்ட கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கின்றன.
கடன் வாங்குபவர்களின் நிதி ஆரோக்கியம் அவர்கள் எவ்வளவு நல்ல வட்டி விகிதத்தைப் பெற முடியும் என்பதைப் பாதிக்கும் அதே வேளையில், பெரிய பொருளாதார காரணிகளும் அரசாங்க நிதிக் கொள்கையும் முழு அடமான வீத பிரபஞ்சத்தையும் பாதிக்கிறது. இந்த ஐந்து முக்கியமான காரணிகளுக்கு நீங்கள் அதை வேகவைக்கலாம். அனைத்தும் ஒரு வடிவத்தில் அல்லது இன்னொரு வடிவத்தில் வழங்கல் மற்றும் தேவைக்கான அடிப்படை விதிகளைக் குறிக்கின்றன. இது ஒரு சிறிய தொழில்நுட்பம், ஆனால் இந்த கொள்கைகளை கற்றுக்கொள்வது, நீங்கள் இப்போது என்ன செலுத்துகிறீர்கள், எதிர்காலத்தில் என்ன வரப்போகிறது என்பதைப் பற்றி சிந்திக்க ஒரு நல்ல வழியைக் கொடுக்கும்.
வீக்கம்
பணவீக்கம் காரணமாக விலைகள் படிப்படியாக உயர்ந்து செல்வது ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரத்தில் ஒரு முக்கிய காரணியாகும் மற்றும் அடமானக் கடன் வழங்குபவர்களுக்கு ஒரு முக்கியமான காரணியாகும். பணவீக்கம் காலப்போக்கில் டாலர்களை வாங்கும் சக்தியை இழக்கிறது. அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் பொதுவாக வட்டி விகிதங்களை பணவீக்கத்தின் மூலம் வாங்கும் சக்தியின் அரிப்பைக் கடக்க குறைந்தபட்சம் போதுமானதாக இருக்க வேண்டும், அவர்களின் வட்டி வருமானம் உண்மையான நிகர லாபத்தைக் குறிக்கிறது என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டும்.
எடுத்துக்காட்டாக, அடமான விகிதங்கள் 5% ஆக இருந்தாலும் வருடாந்திர பணவீக்கத்தின் அளவு 2% ஆக இருந்தால், கடனளிப்பவர் திரும்பப் பெறும் டாலர்களின் வாங்கும் சக்தியின் அடிப்படையில் கடனுக்கான உண்மையான வருமானம் 3% மட்டுமே. எனவே, அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் பணவீக்க விகிதத்தை கவனமாக கண்காணித்து அதற்கேற்ப விகிதங்களை சரிசெய்கின்றனர்.
பொருளாதார வளர்ச்சியின் நிலை
மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி (மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தி) மற்றும் வேலைவாய்ப்பு விகிதம் போன்ற பொருளாதார வளர்ச்சி குறிகாட்டிகளும் அடமான விகிதங்களை பாதிக்கின்றன. அதிக பொருளாதார வளர்ச்சி நிலைகள் பொதுவாக அதிக வருமானம் மற்றும் அதிக அளவிலான நுகர்வோர் செலவினங்களை உருவாக்குகின்றன, இதில் அதிகமான நுகர்வோர் வீடு வாங்குவதற்கு அடமானக் கடன்களை நாடுகின்றனர். அதெல்லாம் நல்லது, ஆனால் அடமானங்களுக்கான ஒட்டுமொத்த தேவையின் உயர்வு அடமான விகிதங்களை அதிகமாக்குகிறது. காரணம்: கடன் வழங்குபவர்களுக்கு கடன் கொடுக்க இவ்வளவு பணம் மட்டுமே உள்ளது.
இயற்கையாகவே, எதிர் விளைவு பலவீனமான பொருளாதாரத்தின் விளைவாகும். வேலைவாய்ப்பு மற்றும் ஊதியங்கள் வீழ்ச்சியடைந்து, வீட்டுக் கடன்களுக்கான தேவை குறைவதற்கு வழிவகுக்கிறது, இது அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் வழங்கும் வட்டி விகிதங்களில் கீழ்நோக்கி அழுத்தம் கொடுக்கிறது.
பெடரல் ரிசர்வ் நாணயக் கொள்கை
பெடரல் ரிசர்வ் வங்கியால் பின்பற்றப்படும் நாணயக் கொள்கை பொதுவாக பொருளாதாரம் மற்றும் வட்டி விகிதங்கள் இரண்டையும் பாதிக்கும் மிக முக்கியமான காரணிகளில் ஒன்றாகும், அடமான விகிதங்கள் உட்பட. பெடரல் ரிசர்வ் அடமான சந்தையில் குறிப்பிட்ட வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிக்கவில்லை. எவ்வாறாயினும், மத்திய வங்கி நிதி விகிதத்தை நிறுவுவதற்கும், பண விநியோகத்தை மேல்நோக்கி அல்லது கீழ்நோக்கி சரிசெய்வதற்கும் அதன் நடவடிக்கைகள் கடன் வாங்கும் பொதுமக்களுக்கு கிடைக்கும் வட்டி விகிதங்களில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன. பொதுவாக, பண விநியோகத்தில் அதிகரிப்பு விகிதங்களுக்கு கீழ்நோக்கி அழுத்தம் கொடுக்கும், அதே நேரத்தில் பண விநியோக அழுத்த விகிதங்களை மேல்நோக்கி இறுக்குகிறது.
பாண்ட் சந்தை
வங்கிகள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் அடமான ஆதரவு பத்திரங்களை (எம்.பி.எஸ்) முதலீட்டு தயாரிப்புகளாக சந்தைப்படுத்துகின்றன. இந்த கடன் பத்திரங்களிலிருந்து கிடைக்கும் மகசூல் வாங்குபவர்களை ஈர்க்க போதுமானதாக இருக்க வேண்டும். இந்த சமன்பாட்டின் ஒரு பகுதியாக அரசாங்க மற்றும் கார்ப்பரேட் பத்திரங்கள் போட்டியிடும் நீண்டகால நிலையான வருமான முதலீடுகளை வழங்குகின்றன. இந்த போட்டி முதலீட்டு தயாரிப்புகளில் நீங்கள் சம்பாதிக்கக்கூடிய பணம் MBS கள் வழங்கும் விளைச்சலை பாதிக்கிறது. பெரிய பத்திர சந்தையின் ஒட்டுமொத்த நிலை கடனளிப்பவர்கள் அடமானங்களுக்கு எவ்வளவு கட்டணம் வசூலிக்கிறது என்பதை மறைமுகமாக பாதிக்கிறது. மொத்த கடன் பாதுகாப்பு சந்தையில் போட்டியாளர்களாக மாற்றுவதற்கு கடன் வழங்குநர்கள் MBS களுக்கு போதுமான விளைச்சலை உருவாக்க வேண்டும்.
அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் வட்டி விகிதங்களைக் குறிக்கும் அரசாங்க-பத்திர அளவுகோலை ஒருவர் அடிக்கடி பயன்படுத்துகிறார் 10 ஆண்டு கருவூல பத்திர மகசூல். பொதுவாக, 10 ஆண்டு கருவூல பத்திர விளைச்சலுக்கு மேலே MBS களுக்கான சராசரி பரவல் சுமார் 1.7% ஆகும். எம்.பி.எஸ் விற்பனையாளர்கள் அதிக மகசூலை வழங்க வேண்டும், ஏனெனில் திருப்பிச் செலுத்துதல் 100% உத்தரவாதம் இல்லை, ஏனெனில் இது அரசாங்க பத்திரங்களுடன் உள்ளது.
வீட்டு சந்தை நிலைமைகள்
வீட்டு சந்தையில் போக்குகள் மற்றும் நிலைமைகள் அடமான விகிதங்களையும் பாதிக்கின்றன. குறைவான வீடுகள் கட்டப்படும்போது அல்லது மறுவிற்பனைக்கு வழங்கப்படும்போது, வீடு வாங்கும் வீழ்ச்சி அடமானங்களுக்கான தேவை குறைந்து வட்டி விகிதங்களை கீழ்நோக்கி அழுத்துகிறது. வீதங்களுக்கு கீழ்நோக்கிய அழுத்தத்தைப் பயன்படுத்திய சமீபத்திய போக்கு, வீடு வாங்குவதை விட வாடகைக்குத் தேர்ந்தெடுக்கும் நுகர்வோர் எண்ணிக்கை அதிகரித்து வருகிறது. வீடுகளின் கிடைக்கும் தன்மை மற்றும் நுகர்வோர் தேவை ஆகியவற்றில் இத்தகைய மாற்றங்கள் அடமானக் கடன் வழங்குநர்கள் கடன் விகிதங்களை நிர்ணயிக்கும் அளவை பாதிக்கின்றன.
அடிக்கோடு
அடமான விகிதங்கள் வழங்கல் மற்றும் தேவைக்கான அடிப்படை விதிகளுடன் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன. பணவீக்கம், பொருளாதார வளர்ச்சி, மத்திய வங்கியின் நாணயக் கொள்கை மற்றும் பத்திர மற்றும் வீட்டு சந்தைகளின் நிலை போன்ற காரணிகள் அனைத்தும் செயல்பாட்டுக்கு வருகின்றன. நிச்சயமாக, உங்கள் நிதி ஆரோக்கியம் நீங்கள் பெறும் வட்டி வீதத்தையும் பாதிக்கும். எனவே அதை முடிந்தவரை ஆரோக்கியமாக வைத்திருக்க உங்களால் முடிந்த அனைத்தையும் செய்யுங்கள். மேலும், அடமானத்தில் வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பார்க்கவும்.
தொடர்ந்து படி
