முதலீட்டுத் தொழில் வேறுவிதமாக நீங்கள் நினைத்தாலும், உங்கள் ஓய்வுக்கு முதலீடு செய்வது கடினம் அல்ல. இன்னும், பலர் உதவிக்காக முதலீட்டு ஆலோசகர்களிடம் திரும்புகிறார்கள். துரதிர்ஷ்டவசமாக, ஆலோசகர்களுக்கு எவ்வாறு ஈடுசெய்யப்படுகிறது என்பதன் காரணமாக, அவர்களுக்கு எது சிறந்தது மற்றும் அவர்களின் வாடிக்கையாளர்களுக்கு எது சிறந்தது என்பதில் மோதல் இருக்கலாம். வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள் ஒரு சாத்தியமான தீர்வை வழங்குகின்றன. இந்த நிதிகள் என்ன என்பதை இங்கே ஆராய்வோம், வேறுபட்டவற்றை ஒப்பிட்டு, உங்கள் ஓய்வூதிய இலாகாவிற்கு இந்த நிதியைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன்பு கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய சில சிக்கல்களைப் பார்ப்போம்.
வாழ்க்கை சுழற்சி நிதிகள் என்றால் என்ன?
பராமரிப்பு இல்லாத ஓய்வூதிய நிதிக்கு தொழில் மிக நெருக்கமான விஷயம் வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள். வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள், "வயது அடிப்படையிலான நிதிகள்" அல்லது "இலக்கு-தேதி நிதிகள்" என்றும் குறிப்பிடப்படுகின்றன, அவை சமச்சீர் நிதியத்தின் சிறப்பு இனமாகும். அவை பங்கு மற்றும் நிலையான வருமானத்திற்கு இடையில் கட்டமைக்கப்பட்ட நிதிகளின் ஒரு வகை நிதி. வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதியத்தின் தனித்துவமான அம்சம் என்னவென்றால், நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் ஓய்வூதிய தேதி நெருங்கும் போது அதன் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீடு தானாகவே மிகவும் பழமைவாதமாக மாறுகிறது. வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள் சிறிது காலமாக இருந்தபோதிலும், அவை பிரபலமடைந்து வருகின்றன. அமெரிக்காவில் பல 401 (கே) திட்டங்கள் அவற்றை வழங்குகின்றன.
கண்ணோட்டம்: வான்கார்ட்
இந்த நிதிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள, வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதிய 2025 நிதியைப் பார்ப்போம். இந்த நிதி 2025 ஆம் ஆண்டின் ஐந்து முதல் 10 ஆண்டுகளுக்குள் ஓய்வு பெறும் நபர்களை குறிவைக்கிறது. பிப்ரவரி 29, 2011 நிலவரப்படி, இந்த நிதிக்கான சொத்து கலவை பின்வருமாறு.
ஒப்பிடுகையில், வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதியம் 2015 நிதியம் மிகவும் நிலையான வருமானத்துடன் மிகவும் பழமைவாத சொத்து கலவையைக் கொண்டுள்ளது மற்றும் மற்றொரு சொத்து வகுப்பைக் கொண்டுள்ளது: பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள்
காண்க: பணவீக்கம் பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் - விடுபட்ட இணைப்பு
வேறுபாடுகள்: நம்பகத்தன்மை Vs. வான்கார்ட்
அனைத்து வாழ்க்கை சுழற்சி நிதிகளும் கருத்தில் ஒத்ததாக இருந்தாலும், அவை கட்டமைக்கப்பட்டு வித்தியாசமாக பராமரிக்கப்படலாம். வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிக்கு ஷாப்பிங் செய்யும்போது வெவ்வேறு நிதிகளை ஒப்பிடுவதற்கு சில முக்கியமான காரணிகள் உள்ளன. உங்களுக்கு எது சிறந்தது என்பதை தீர்மானிக்க உதவ, இந்த நிதிகளின் இரண்டு பெரிய சப்ளையர்களான ஃபிடிலிட்டி மற்றும் வான்கார்ட்டை ஒப்பிடுகிறோம். இருவரும் தங்கள் நிதிக்கு வெவ்வேறு மேலாண்மை பாணிகளைக் கொண்டுள்ளனர்.
நம்பகத்தன்மை தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படும் நிதியை வழங்குகிறது, வான்கார்ட் செயலற்ற முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் நிதியைப் பயன்படுத்துகிறது. இந்த இரண்டு பாணிகளும் வெவ்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கு பொருந்தும் மற்றும் முறையிடுகின்றன, ஆனால் இங்கே எங்கள் கருத்து என்னவென்றால், கட்டண வேறுபாடு பொருள் சார்ந்ததாக இருக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஃபிடிலிட்டி ஃப்ரீடம் 2025 இன் செலவு விகிதம் 0.73%, வான்கார்ட் இலக்கு ஓய்வூதிய நிதி 2025 0.18% MER ஐக் கொண்டுள்ளது. இது முதலீடு செய்யப்படும் ஒவ்வொரு 100, 000 டாலருக்கும் ஆண்டுக்கு 50 550 என்ற வித்தியாசத்திற்கு சமம்.
ஃபிடிலிட்டி கூடுதல் 0.10% வருடாந்திர வருடாந்திர கட்டணத்தில் கட்டப்பட்டுள்ளது என்பதையும், வான்கார்ட் இல்லை என்பதையும் நினைவில் கொள்க. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஃபிடிலிட்டியில் முதலீட்டாளர் இரண்டு செலவு விகிதங்களுடன் பாதிக்கப்படுகிறார். அதிக விலை கொண்ட நிதியில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் முடிவு செய்யும் போது, அதிக செலவுகள் மதிப்புள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள். அதாவது, அதிக செலவுகளைக் கொண்ட நிதி மலிவான நிதியுடன் செல்வதன் மூலம் நீங்கள் சேமிப்பதைத் தாண்டி வருமானத்தை வழங்க முடியுமா என்று நீங்களே கேட்டுக்கொள்ளுங்கள்.
வான்கார்ட் மற்றும் நம்பகத்தன்மை ஆகியவை அவர்கள் பயன்படுத்தும் அடிப்படை நிதிகளின் எண்ணிக்கையிலும் வேறுபடுகின்றன. நம்பகத்தன்மை 23 அடிப்படை பரஸ்பர நிதிகளையும், வான்கார்ட் மூன்றையும் பயன்படுத்துகிறது. இந்த வேறுபாடு ஓரளவு நிதிகள் பெஞ்ச்மார்க் செய்யப்பட்டதன் விளைவாகும்: வான்கார்ட்டின் குறியீட்டு நிதிகள் கிடைக்கக்கூடிய சில பரந்த குறியீடுகளுக்கு எதிராக தரப்படுத்தப்படுகின்றன, இது சந்தையின் பரந்த பகுதியை உள்ளடக்கியது. எடுத்துக்காட்டாக, வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியத்தின் அளவுகோல் வில்ஷையர் 5000 இன்டெக்ஸ் ஆகும், இது அமெரிக்காவில் பகிரங்கமாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் 5, 000 நிறுவனங்களை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியில் உள்ள நிதிகள் கிட்டத்தட்ட 4, 000 பங்குகளை வைத்திருக்கின்றன.
இருப்பினும், பெரும்பாலான அமெரிக்க ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளைப் போலவே நம்பகத்தன்மையும், அமெரிக்காவில் மிகப் பெரிய அளவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் 500 நிறுவனங்களை வைத்திருக்கும் எஸ் அண்ட் பி 500 க்கு எதிரான வரையறைகளை கொண்டுள்ளது, வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதியம், நம்பக வாழ்க்கை சுழற்சி நிதி போன்ற பல்வகைப்படுத்தலின் அதே அளவை அடைய. சிறிய மற்றும் மிட் கேப் நிதிகளைச் சேர்க்க வேண்டும், அதன் அடிப்படை நிதிகளின் எண்ணிக்கையை அதிகரிக்கும்.
ஓய்வூதியத் திட்டத்திற்கு குறிப்பாக முக்கியமானது என்பதைக் கவனிக்க வேண்டிய மற்றொரு காரணி, பணவீக்கத்தின் மீதான ஒரு வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதியத்தின் கவனம், இது ஓரளவிற்கு, பங்குகளில் ஒரு நிலையை பராமரிப்பதைக் குறிக்கிறது. பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களுடன் பணவீக்கத்திலிருந்து அதன் சில பத்திர சொத்துக்களின் அசலைப் பாதுகாக்க வேண்டியதன் அவசியத்தையும் வான்கார்ட் உரையாற்றுகிறார், இது ஒரு நிலையான நிதி முதலீட்டின் முதன்மை பணவீக்க தாக்கங்களால் அரிக்கப்படாமல் இருக்க முயற்சிக்கும் ஒரு பத்திர நிதி வகை.
பிற பரிசீலனைகள்
இந்த நிதிகள் பல சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு (அதாவது, நீண்ட கால, தொந்தரவு இல்லாத போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்துடன் ஒரு ஸ்டாப் ஷாப்பிங்) ஒரு வசதியான விருப்பமாக இருக்கும்போது, அவை அனைவருக்கும் ஒரு தீர்வாக இருக்காது - அதே சொத்து ஒதுக்கீடு அனைவருக்கும் பொருந்தாது ஒரு குறிப்பிட்ட வயது. மேலே உள்ள ஒப்பீடு காண்பிப்பது போல, 2025 இல் ஓய்வுபெறும் ஒருவருக்கு சரியான சொத்து ஒதுக்கீடு என்னவாக இருக்க வேண்டும் என்பதை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களே ஏற்றுக்கொள்ளாது. கட்டணம் அடிப்படையிலான நிதித் திட்டமிடுபவரிடமிருந்து ஆலோசனையைப் பெறுதல் (அவர் அல்லது அவரது பக்கச்சார்பற்ற இழப்பீடு காரணமாக அதிக குறிக்கோளாக இருக்கலாம்)) சில முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சொத்து கலவை அவர்களுக்கு பொருத்தமானது என்பதை உறுதிப்படுத்த விரும்பும் ஒரு சிறந்த தீர்வாக இருக்கலாம்.
மேலும், உங்கள் ஓய்வூதிய நிதிகளில் பெரும்பாலானவை இந்த நிதிகளில் ஒன்றில் மட்டுமே இருந்தால் மட்டுமே வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள் அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். வேறு எதையும் சேர்ப்பது உங்கள் ஒட்டுமொத்த சொத்து ஒதுக்கீட்டை மாற்றி, வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளில் முதலீடு செய்வதற்கான முழு முன்மாதிரியையும் மீறும்.
இறுதியாக, வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகளின் எதிர்கால வளர்ச்சி உண்மையில் முதலீட்டு ஆலோசனை சமூகத்தால் அவர்கள் ஏற்றுக்கொள்வதைப் பொறுத்தது. அவர்களின் எளிமையைப் பொறுத்தவரை, பல ஆலோசகர்கள் அச்சுறுத்தலை உணரக்கூடும், ஏனெனில் அவர்கள் இனி எந்த மதிப்பையும் சேர்க்கவில்லை என்பதை தங்கள் வாடிக்கையாளர்கள் உணரக்கூடும். அவர்களின் வாடிக்கையாளர்கள் தங்களைக் கேட்டுக்கொள்ளலாம், "எனது ஓய்வூதியத் துறைக்கு ஒரு பைலட் ஏன் தேவை, நான் அதை தன்னியக்க பைலட்டில் வைக்க முடியும்?"
அடிக்கோடு
வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள் அவற்றின் வசதி மற்றும் எளிமைக்காக பிரபலமடைந்துள்ளன - சில முதலீட்டு ஆலோசகர்களிடமிருந்து கண்டுபிடிக்க கடினமாக இருக்கும். பல சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் தங்களது ஓய்வூதிய இலாகாவை நிர்வகிக்கும் பொறுப்பிலும், அவர்கள் எதிர்கொள்ளும் முதலீட்டு விருப்பங்களின் எண்ணிக்கையிலும் அதிகமாக உள்ளனர். எளிமை, கவனம் மற்றும் மன அமைதி ஆகியவற்றை வழங்கும் தீர்வைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வாழ்க்கைச் சுழற்சி நிதிகள் எளிதானவை.
காண்க: வாழ்க்கை சுழற்சி நிதிகளின் நன்மை தீமைகள்
